2×11年1 月1 日，某鋼鐵甲公司為規(guī)避所持有鋼鐵存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，決定在期貨市場上建立套期保值頭寸，并指定期貨合約Y為2×11年上半年鋼鐵存貨價(jià)格變化引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期。期貨合約Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期項(xiàng)目存貨在數(shù)量、質(zhì)次、價(jià)格變動(dòng)和產(chǎn)地方面相同。

　　2×11年1月1日，期貨合約Y的公允價(jià)值為零，被套期項(xiàng)目(鋼鐵存貨)的賬面價(jià)值和成本均為1 000 000元，公允價(jià)值是1 100 000元。2×11年6月30日，期貨合約Y的公允價(jià)值上漲了25000元，鋼鐵存貨的公允價(jià)值下降了25 000元。當(dāng)日，鋼鐵甲公司將鋼鐵存貨出售，并將期貨合約Y 結(jié)算。

　　鋼鐵甲公司采用比率分析法評(píng)價(jià)套期有效性，即通過比較期貨合約Y和鋼鐵存貨的公允價(jià)值變動(dòng)評(píng)價(jià)套期有效性。鋼鐵甲公司預(yù)期該套期完全有效。

　　假定不考慮期貨合約的時(shí)間價(jià)值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，鋼鐵甲公司的賬務(wù)處理如下：

　　(1)鋼材存貨屬于被套期項(xiàng)目，采用的套期工具為期貨合約。

　　(2)在會(huì)計(jì)處理時(shí)，將該套期保值分類為現(xiàn)金流量套期。

　　(3)將套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得計(jì)入資本公積。

　　(4)被套期項(xiàng)目因套期風(fēng)險(xiǎn)形成的損失計(jì)入了當(dāng)期損益。

　　要求：

　　1.判斷甲公司對(duì)上述業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理是否正確，并說明理由。

　　2.分析套期保值的結(jié)果。

　　【正確答案】：1.(1)鋼材存貨屬于被套期項(xiàng)目，采用的套期工具為期貨合約，正確。

　　理由：鋼材存貨使企業(yè)面臨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而且被指定為被套期對(duì)象，該鋼材存貨屬于被套期項(xiàng)目;由于鋼材期貨合約是企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具，屬于套期工具。

　　(2)甲公司將該套期保值分類為現(xiàn)金流量套期不正確，該套期屬于公允價(jià)值套期。

　　理由：公允價(jià)值套期是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類價(jià)值變動(dòng)源于某類特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。鋼材存貨套期的目的是抵銷鋼材公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響，屬于公允價(jià)值套期。

　　(3)將套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得計(jì)入資本公積不正確。

　　理由：在公允價(jià)值套期下，應(yīng)將套期工具公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得計(jì)入當(dāng)期損益。

　　(4)被套期項(xiàng)目因套期風(fēng)險(xiǎn)形成的損失計(jì)入了當(dāng)期損益正確。

　　理由：由于該套期屬于公允價(jià)值套期，按照規(guī)定被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。被套期項(xiàng)目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。

　　2.鋼鐵甲公司采用了套期策略，規(guī)避了鋼鐵存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，因此其存貨公允價(jià)值下降沒有對(duì)預(yù)期毛利額100 000 元(1 100 000-1 000 000)產(chǎn)生不利影響。

　　【解析】本題的參考分錄是：

　　(1)2×11年1 月1日

　　借：被套期項(xiàng)目—庫存商品 1 000 000

　　貸：庫存商品 1 000 000

　　(2)2×11年6 月30日

　　借：套期工具—期貨合約Y 25 000

　　貸：套期損益 25 000

　　借：套期損益25 000

　　貸：被套期項(xiàng)目—庫存商品 25 000

　　借：應(yīng)收賬款或銀行存款1 075 000

　　貸：主營業(yè)務(wù)收入 1 075 000

　　借：主營業(yè)務(wù)成本 975 000

　　貸：被套期項(xiàng)目—庫存商品 975 000

　　借：銀行存款 25 000

　　貸：套期工具—期貨合約Y 25 000

　　【答案解析】：

　　【該題針對(duì)“現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)處理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】