2018年稅務(wù)師考試《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》考前提分試題及答案（13）

一、單項(xiàng)選擇題

1.下列各項(xiàng)中，關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法不正確的是(　　)。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值，是指一定量貨幣資本在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額

B.貨幣時(shí)間價(jià)值是指沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有通貨膨脹情況下的社會(huì)平均利潤(rùn)率

C.貨幣的時(shí)間價(jià)值來(lái)源于貨幣進(jìn)入社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程后的價(jià)值增值

D.貨幣時(shí)間價(jià)值是指不存在風(fēng)險(xiǎn)但含有通貨膨脹情況下的社會(huì)平均利潤(rùn)率

2.某人將100元存入銀行，年利率3%，按單利計(jì)息，5年后的本利和為(　　)元。

A.115

B.115.93

C.114

D.114.93

3.某企業(yè)于年初存入銀行50000元，假定年利息率為12%，每年復(fù)利兩次。已知(F/P，6%，5)=1.3382，(F/P，6%，10)=1.7908，(F/P，12%，5)=1.7623，(F/P，12%，10)=3.1058，則第5年年末的本利和為(　　)元。

A.66910

B.88115

C.89540

D.155290

4.資產(chǎn)的收益額除了包括期限內(nèi)資產(chǎn)的現(xiàn)金凈收入外，還包括(　　)。

A.市場(chǎng)價(jià)格

B.期末資產(chǎn)的價(jià)值相對(duì)于期初價(jià)值的升值

C.期末資產(chǎn)的價(jià)值

D.期初資產(chǎn)的價(jià)值

5.已知甲、乙兩個(gè)方案投資收益率的期望值分別為10%和12%，兩個(gè)方案都存在投資風(fēng)險(xiǎn)，在比較甲、乙兩方案風(fēng)險(xiǎn)大小時(shí)應(yīng)使用的指標(biāo)是(　　)。

A.標(biāo)準(zhǔn)離差率

B.標(biāo)準(zhǔn)離差

C.協(xié)方差

D.方差

6.下列說(shuō)法正確的是(　　)。

A.相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)

B.相關(guān)系數(shù)在0～1之間時(shí)，相關(guān)系數(shù)越低風(fēng)險(xiǎn)分散效果越小

C.相關(guān)系數(shù)在-1～0之間時(shí)，相關(guān)系數(shù)越高風(fēng)險(xiǎn)分散效果越大

D.相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，可以最大程度的分散風(fēng)險(xiǎn)

7.已知某公司股票風(fēng)險(xiǎn)收益率為9%，短期國(guó)債收益率為5%，市場(chǎng)組合收益率為10%，則該公司股票的β系數(shù)為(　　)。

A.1.8

B.0.8

C.1

D.2

8.下列關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬的相關(guān)表述中，錯(cuò)誤的是(　　)。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬是附加在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率之上的

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬反映了市場(chǎng)作為整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的平均容忍程度

C.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越厭惡，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率越大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越大

9.已知某公司股票的β系數(shù)為0.8，短期國(guó)債收益率為5%，市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%，則該公司股票的必要收益率為(　　)。

A.8%

B.9%

C.11%

D.13%

10.已知某公司股票的β系數(shù)為0.8，短期國(guó)債收益率為5%，市場(chǎng)組合收益率為10%，則該公司股票的必要收益率為(　　)。

A.5%

B.8%

C.9%

D.10%

11.下列各項(xiàng)中，不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型局限性的是(　　)。

A.某些資產(chǎn)或企業(yè)的β值難以估計(jì)

B.CAPM是建立在一系列假設(shè)之上的，其中一些假設(shè)與實(shí)際情況有較大偏差，使得CAPM的有效性受到質(zhì)疑。

C.由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性和不斷變化，使得依據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算出來(lái)的β值對(duì)未來(lái)的指導(dǎo)作用要打折扣

D.市場(chǎng)整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度難以估計(jì)

12.如果β﹥1，表明(　　)。

A.單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)情況一致

B.單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

C.單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于整個(gè)市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

D.單項(xiàng)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

13.在證券投資中，通過(guò)隨機(jī)選擇足夠數(shù)量的證券進(jìn)行組合可以分散掉的風(fēng)險(xiǎn)是(　　)。

A.所有風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

14.目前有甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目，甲、乙兩個(gè)投資項(xiàng)目的期望收益率分別是10%，12%，標(biāo)準(zhǔn)離差分別是0.1，0.12，則下列說(shuō)法中正確的有(　　)。

A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目

B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)小于乙項(xiàng)目

C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等于乙項(xiàng)目

D.無(wú)法判斷

15.甲準(zhǔn)備投資A、B兩個(gè)項(xiàng)目，投資比重分別為40%和60%，A項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差為10%，B項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差為15%，資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為10%，下列關(guān)于相關(guān)系數(shù)大小的說(shuō)法中正確的是(　　)。

A.兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)等于1

B.兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)小于1，但是大于0

C.兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)小于0，但是大于-1

D.兩項(xiàng)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)等于-1