三、計(jì)算分析題

1、F公司為一家上市公司，適用的所得稅率為25%。該公司2014年有一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資計(jì)劃(資本成本為9%)，擬定了兩個(gè)方案：

甲方案：需要投資50萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)凈殘值為0。投資當(dāng)年投入運(yùn)營(yíng)。預(yù)計(jì)投產(chǎn)第1年的流動(dòng)資產(chǎn)需用額為30萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債需用額為10萬(wàn)元。投入運(yùn)營(yíng)后預(yù)計(jì)年銷售收入100萬(wàn)元，付現(xiàn)成本66萬(wàn)元。

乙方案：需要投資80萬(wàn)元，在建設(shè)期起點(diǎn)一次性投入，項(xiàng)目壽命期為6年，凈現(xiàn)值為75萬(wàn)元。

已知：(P/A，9%，5)=3.8897，(P/A，9%，6)=4.4859，(P/F，9%，5)=0.6499，(P/F，9%，6)=0.5963。

根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題：

<1> 、甲方案每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量為(　)萬(wàn)元。

A、28

B、33

C、18

D、24

<2> 、甲方案第一年的流動(dòng)資金投資額為(　)萬(wàn)元。

A、20

B、30

C、10

D、40

<3> 、甲方案投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為(　)萬(wàn)元。

A、58.91

B、38.91

C、71.91

D、51.91

<4> 、F公司應(yīng)選擇(　)方案進(jìn)行投資。

A、甲方案

B、乙方案

C、甲方案、乙方案均可

D、無(wú)法判斷

2、甲公司2012—2014年的有關(guān)業(yè)務(wù)如下：

(1)2012年1月1日，甲公司對(duì)廠房進(jìn)行改擴(kuò)建，改擴(kuò)建前該廠房的原價(jià)為5000萬(wàn)元，已提折舊2000萬(wàn)元，已提減值準(zhǔn)備100萬(wàn)元。

(2)1月1日，甲公司取得專門(mén)借款1000萬(wàn)元，年利率為8%，直接用于當(dāng)日開(kāi)工改擴(kuò)建的廠房，當(dāng)日支出550萬(wàn)元，甲公司將閑置專門(mén)借款投資于貨幣市場(chǎng)基金，月收益率為0.6%。7月1日，該企業(yè)又取得一般借款600萬(wàn)元，年利率為4.96%，當(dāng)天發(fā)生建造支出650萬(wàn)元。11月1日支出150萬(wàn)元，至2012年底該廠房達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。預(yù)計(jì)可使用5年，預(yù)計(jì)凈殘值為0，采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊。

(3)2013年年末，對(duì)該設(shè)備進(jìn)行減值測(cè)試，估計(jì)其可收回金額為2400萬(wàn)元，預(yù)計(jì)尚可使用年限為3年，并決定自2014年起折舊方法改為年限平均法，預(yù)計(jì)凈殘值為0。

根據(jù)上述資料，回答下列問(wèn)題。

<1> 、2012年借款利息應(yīng)資本化的金額為(　)萬(wàn)元。

A、86.2

B、80

C、6.2

D、70

<2> 、2012年底該廠房的入賬金額為(　)萬(wàn)元。

A、4336.2

B、4320.0

C、4256.2

D、4330.0

<3> 、該固定資產(chǎn)2013年應(yīng)計(jì)提的年折舊額為(　)萬(wàn)元。

A、1445.40

B、1440.00

C、1418.73

D、1443.33

<4> 、該固定資產(chǎn)2014年應(yīng)計(jì)提的年折舊額為(　)萬(wàn)元。

A、720

B、960

C、600

D、800