多項(xiàng)選擇題

1、在激進(jìn)型融資策略下，臨時(shí)性負(fù)債的資金用來(lái)滿足( )。

A.全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要

B.部分穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要

C.全部穩(wěn)定性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的需要

D.部分權(quán)益資本的需要

E.部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要

【答案】AB

【解析】本題考查流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略知識(shí)點(diǎn)。激進(jìn)型融資策略的特點(diǎn)是：臨時(shí)性負(fù)債不但融通全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的資金需要，還解決部分長(zhǎng)期性流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需要。

2、企業(yè)在計(jì)算持有現(xiàn)金總成本時(shí)，通常應(yīng)考慮的因素有( )。

A.現(xiàn)金持有量

B.有價(jià)證券的報(bào)酬率

C.全年現(xiàn)金需求總量

D.一次的轉(zhuǎn)換成本

E.現(xiàn)金持有時(shí)間

【答案】ABCD

【解析】本題考查目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定知識(shí)點(diǎn)。持有現(xiàn)金的總成本=持有成本+轉(zhuǎn)換成本=現(xiàn)金持有量/2×有價(jià)證券的報(bào)酬率+全年現(xiàn)金需求總量/現(xiàn)金持有量×一次的轉(zhuǎn)換成本，根據(jù)這個(gè)公式，可以看出選項(xiàng)ABCD都會(huì)影響持有現(xiàn)金的總成本。

3、在流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的選擇上，如果一個(gè)公司是保守的，那么以下表述合理的有( )。

A.具有低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率

B.企業(yè)資產(chǎn)具有較高的流動(dòng)性

C.盈利能力較強(qiáng)

D.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)較低

E.采用寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

【答案】BDE

【解析】本題考查流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略知識(shí)點(diǎn)。在流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的選擇上，如果公司管理是保守的，它將選擇一個(gè)高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤;這將導(dǎo)致更高的流動(dòng)性(安全性)，所以選項(xiàng)B.D正確;但會(huì)導(dǎo)致更低的盈利能力，所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。

4、某企業(yè)在營(yíng)業(yè)高峰期擁有流動(dòng)資產(chǎn)100萬(wàn)元(其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)為30萬(wàn)元)，長(zhǎng)期融資400萬(wàn)元，短期融資50萬(wàn)元，則以下說(shuō)法正確的有( )。

A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略

B.該企業(yè)采取的是保守融資策略

C.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高

D.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低

E.該企業(yè)采取的是期限匹配融資策略

【答案】BD

【解析】本題考查流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略知識(shí)點(diǎn)。該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=100-30=70(萬(wàn)元)，大于短期融資50萬(wàn)元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，這種類型的融資策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。

5、某企業(yè)平均存貨為3000萬(wàn)元，全年銷貨成本為9000萬(wàn)元;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為60天;平均應(yīng)付賬款為1760萬(wàn)元，每天的購(gòu)貨成本為22萬(wàn)元。若一年按360天計(jì)算，則下列表述正確的有( )。

A.日均銷貨成本為25萬(wàn)元

B.存貨周轉(zhuǎn)期為120天

C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為80天

D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為100天

E.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為150天

【答案】ABCD

【解析】本題考查現(xiàn)金收支的日常管理—現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期知識(shí)點(diǎn)。日均銷貨成本=9000/360=25(萬(wàn)元);

存貨周轉(zhuǎn)期=3000/25=120(天);

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=1760/22=80(天);

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=120+60-80=100(天)

6、下列關(guān)于應(yīng)收賬款管理目標(biāo)的說(shuō)法中，正確的有( )。

A.在適當(dāng)利用賒銷增加企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率的條件下控制應(yīng)收賬款的余額

B.加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度

C.減少壞賬

D.減少現(xiàn)金折扣

E.延長(zhǎng)收款期限

【答案】AB

【解析】本題考查應(yīng)收賬款管理目標(biāo)的知識(shí)點(diǎn)。管理應(yīng)收賬款的目標(biāo)應(yīng)為：在適當(dāng)利用賒銷增加企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率的條件下控制應(yīng)收賬款的余額;加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。

7、2013年甲公司銷售產(chǎn)品收入為4320萬(wàn)元，企業(yè)銷售利潤(rùn)率為10%，其信用條件是：2/10，n/30，享受現(xiàn)金折扣的占40%，其余享受商業(yè)信用。管理成本占銷售收入的1%，壞賬損失占銷售收入的2%，收賬費(fèi)用占銷售收入的3%。假設(shè)有價(jià)證券報(bào)酬率為8%，則下列關(guān)于應(yīng)收賬款相關(guān)指標(biāo)的表述中，正確的有( )。

A.應(yīng)收賬款的平均收款天數(shù)為22天

B.應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為21.12萬(wàn)元

C.應(yīng)收賬款的管理成本為86.4萬(wàn)元

D.應(yīng)收賬款的現(xiàn)金折扣成本為86.4萬(wàn)元

E.企業(yè)信用政策下的利潤(rùn)總額為117.12萬(wàn)元

【答案】ABE

【解析】本題考查應(yīng)收賬款成本的計(jì)算知識(shí)點(diǎn)。銷售產(chǎn)品的利潤(rùn)=4320×10%=432(萬(wàn)元)

平均收款天數(shù)=40%×10+60%×30=22(天)

應(yīng)收賬款平均余額=4320/360×22=264(萬(wàn)元)

應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=264×8%=21.12(萬(wàn)元)

現(xiàn)金折扣成本=4320×40%×2%=34.56(萬(wàn)元)

管理成本=4320×1%=43.2(萬(wàn)元)

壞賬損失=4320×2%=86.4(萬(wàn)元)

8、企業(yè)儲(chǔ)備一定數(shù)量的存貨是必要的，存貨在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所起的主要作用有()。

A.防止停工待料

B.成批采購(gòu)方便運(yùn)輸

C.降低進(jìn)貨成本

D.增加銷售收入

E.維持均衡生產(chǎn)

【答案】ACE

【解析】本題考查存貨管理目標(biāo)知識(shí)點(diǎn)。存貨在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中起的作用主要有：防止停工待料;適應(yīng)市場(chǎng)的變化;降低進(jìn)貨成本;維持均衡生產(chǎn)。