金融機(jī)構(gòu)借款

金融機(jī)構(gòu)借款包括短期借款和長期借款。

1、短期借款

短期借款是企業(yè)根據(jù)借款合同向銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的款項(xiàng)。短期借款按擔(dān)保條件不同區(qū)分為抵押借款、擔(dān)保借款和信用借款。

(1)短期借款的信用條件。短期借款往往帶有一定的信用條件，內(nèi)容有：

①信用額度。信用額度是金融機(jī)構(gòu)對借款企業(yè)規(guī)定的無抵押、無擔(dān)保借款的最高限額。企業(yè)在信用額度以內(nèi)，可隨時(shí)使用借款，但金融機(jī)構(gòu)并不承擔(dān)必須提供全部信用額度的義務(wù)。如果企業(yè)信用惡化，即使在信用額度內(nèi)企業(yè)也不一定能獲得借款，對此金融機(jī)構(gòu)不承擔(dān)法律責(zé)任。

②周轉(zhuǎn)信用協(xié)議。周轉(zhuǎn)信用協(xié)議是金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)簽訂的一種正式的最高限額的借款協(xié)議。在協(xié)議有效期內(nèi)，只要企業(yè)的借款總額未超過協(xié)議規(guī)定的最高限額，金融機(jī)構(gòu)須滿足企業(yè)提出的借款要求，對周轉(zhuǎn)信用協(xié)議負(fù)法律責(zé)任，而借款企業(yè)則必須按借款限額未使用部分的一定比例向金融機(jī)構(gòu)支付承諾費(fèi)。

③補(bǔ)償余額。補(bǔ)償余額是金融機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)在其存款賬戶上保留按實(shí)際借款額的一定比例(如10%～20%)計(jì)算的存款余額。對企業(yè)來說，補(bǔ)償余額提高了借款的實(shí)際利率;從金融機(jī)構(gòu)來看，它可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償貸款損失。

④借款抵押。金融機(jī)構(gòu)為了避免投資風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)借款往往要求有抵押品擔(dān)保。短期借款的抵押品通常是借款企業(yè)的存貨、有價(jià)證券、應(yīng)收賬款等。金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供借款的金額應(yīng)根據(jù)抵押品的價(jià)值(經(jīng)評估確認(rèn))確定，一般為抵押品價(jià)值的30%～90%，其比例的大小取決于抵押品的變現(xiàn)能力和金融機(jī)構(gòu)對投資風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。通常情況下，抵押借款的成本比非抵押借款要高，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)將抵押貸款看成是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，管理抵押貸款要比管理非抵押貸款的難度大，因此抵押貸款的利率較高。

(2)短期借款的利率。短期借款利率有多種，企業(yè)應(yīng)根據(jù)不同情況作出合理選擇：

①按金融機(jī)構(gòu)的利率政策可分為優(yōu)惠利率和非優(yōu)惠利率。優(yōu)惠利率是金融機(jī)構(gòu)向財(cái)務(wù)狀況良好、信譽(yù)較高的企業(yè)提供貸款時(shí)所使用的利率，比非優(yōu)惠利率要低。非優(yōu)惠利率是金融機(jī)構(gòu)向財(cái)務(wù)狀況和信譽(yù)一般的企業(yè)提供貸款時(shí)所使用的利率，比優(yōu)惠利率要高。

②按利率的基本特征可分為簡單利率、浮動(dòng)利率、貼現(xiàn)利率和加息利率。簡單利率是按固定的單利計(jì)算利息并于借款到期日隨本金一并支付時(shí)所使用的利率。浮動(dòng)利率是隨市場利率的變動(dòng)而相應(yīng)調(diào)整的利率。貼現(xiàn)利率是金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從貸款額中扣收利息，待貸款到期由借款企業(yè)償還全部貸款的條件下所使用的利率。使用這種利率，企業(yè)可利用的借款是全部借款減去利息以后的差額，因此，借款的實(shí)際利率高于名義利率。加息利率是金融機(jī)構(gòu)向企業(yè)發(fā)放分期等額償還貸款時(shí)所使用的利率。在分期等額償還貸款的情況下，企業(yè)要按借款總額和名義利率計(jì)算利息。由于借款分期等額償還，企業(yè)實(shí)際上只使用了借款的一部分，但要支付全部金額的利息，所以，企業(yè)負(fù)擔(dān)的實(shí)際利率要高于名義利率。

(3)短期借款籌資方式的優(yōu)點(diǎn)。

短期借款方式籌集資金的優(yōu)點(diǎn)：①籌資速度快。企業(yè)申請短期借款一般金額小，歸還時(shí)間短，借款手續(xù)簡便，籌資速度較快。②款項(xiàng)使用靈活。企業(yè)申請短期借款，具體問題可以與金融機(jī)構(gòu)協(xié)商，所需款項(xiàng)可根據(jù)實(shí)際需要隨借隨還，靈活使用，以調(diào)劑企業(yè)資金余缺。

2、長期借款

長期借款是企業(yè)根據(jù)借款合同向銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的款項(xiàng)。長期借款的種類較多，按借款的來源可分為政策性銀行借款、商業(yè)銀行借款、保險(xiǎn)公司借款、信托投資公司借款和財(cái)務(wù)公司借款;按借款的擔(dān)保條件可分為抵押借款、擔(dān)保借款和信用借款;按借款的用途可分為固定資產(chǎn)投資借款、更新改造借款、新產(chǎn)品試制借款和科技開發(fā)借款;按借款的償還方式可分為一次償還借款和分次償還借款。

(1)長期借款的條件和程序。企業(yè)申請長期借款一般應(yīng)具備以下條件：①借款企業(yè)實(shí)行獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、有法人資格;②借款用途符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和金融機(jī)構(gòu)貸款辦法所規(guī)定的范圍;③借款企業(yè)或擔(dān)保單位具有一定的財(cái)產(chǎn)保證;④借款企業(yè)具有償還借款的能力;⑤借款企業(yè)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)核算制度健全，經(jīng)濟(jì)效益良好;⑥借款企業(yè)在銀行開立賬戶和辦理結(jié)算。

具備借款條件的企業(yè)應(yīng)按下列程序辦理借款手續(xù)：①企業(yè)提出借款申請。借款申請書要說明借款的原因、金額、用款計(jì)劃、還款期限;②金融機(jī)構(gòu)審批。審批的內(nèi)容包括企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、信用情況、利潤水平、發(fā)展前景、投資項(xiàng)目的可行性分析等;③簽訂借款合同。企業(yè)借款申請經(jīng)金融機(jī)構(gòu)審查同意后，應(yīng)進(jìn)一步協(xié)商借款的具體事宜，如借款的用途、金額、利率、期限、還款的方式及資金來源、違約責(zé)任及借款的保護(hù)性條款等，在此基礎(chǔ)上以借款合同的形式將其法律化;④企業(yè)取得借款。借款合同生效以后，企業(yè)可在借款指標(biāo)范圍內(nèi)，根據(jù)用款計(jì)劃和實(shí)際需要，從金融機(jī)構(gòu)取得借款并轉(zhuǎn)入企業(yè)存款結(jié)算賬戶。

(2)長期借款的利率。一般情況下，長期借款利率高于短期借款利率，這是因?yàn)閭鶛?quán)人把資金在較長的時(shí)間內(nèi)讓渡給債務(wù)人使用具有較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，要求獲得較高的收益。但是，對于那些財(cái)務(wù)狀況好、信譽(yù)高的企業(yè)來說，仍然可以爭取到利率較低的長期借款。長期借款利率通常分為固定利率和浮動(dòng)利率兩種。對于借款企業(yè)來說，在市場利率呈上升趨勢的情況下使用固定利率有利，呈下降趨勢的情況下使用浮動(dòng)利率為佳，因?yàn)檫@樣可以減少企業(yè)未來的利息支出。

(3)長期借款方式籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。

長期借款方式籌集資金具有以下優(yōu)點(diǎn)：①籌資速度快。辦理長期借款的程序和手續(xù)要比發(fā)行股票和債券簡便，所需時(shí)間較少，融資速度較快。②資金成本較低。長期借款的利率一般低于債券利率;而且借款屬于直接融資，籌資費(fèi)用也比較少。與發(fā)行股票和債券相比，長期借款的資金成本比較低。③款項(xiàng)使用靈活。企業(yè)申請長期借款，有關(guān)事宜可通過談判確定;用款過程中如有變化，借貸雙方可以再協(xié)商。而發(fā)行債券或股票籌集資金時(shí)，企業(yè)面對社會(huì)廣大投資者，籌資條件和款項(xiàng)使用不具有長期借款的靈活性。

長期借款籌集資金的缺點(diǎn)：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。長期借款也是籌集負(fù)債資金，而負(fù)債資金的增加會(huì)使利息增加，利息是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。長期借款會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。②限制性條件較多。企業(yè)申請長期借款必須具備一定的條件，除此之外，金融機(jī)構(gòu)通常還對借款企業(yè)提出一些有助于保證貸款按時(shí)足額償還的條件，并要求寫進(jìn)借款合同，這就影響到企業(yè)對長期借款的使用。