現(xiàn)金的管理
　�。ㄒ唬┈F(xiàn)金管理的目標
　　1.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機
　�。�1）交易性動機。為了滿足日常生產經營的需要。
　　（2）預防性動機。為了應付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要。
　�。�3）投機性動機。為了抓住各種瞬息即逝的市場機會，獲取較大的利益。
　　2.現(xiàn)金管理的目標
　　（1）在滿足需要的基礎上盡量減少現(xiàn)金的持有量；
　�。�2）加快現(xiàn)金的周轉速度。
　�。ǘ�）現(xiàn)金管理的方法
　　1.制度管理
　　2.預算管理
　　3.收支管理。收支管理包括兩個方面：一是加速收款；二是控制現(xiàn)金支出，在不影響企業(yè)信譽的情況下，盡可能推遲款項的支付，利用銀行存款的浮游量。
　　（三）最佳現(xiàn)金余額的確定
　　考慮兩種成本：
　　1.持有成本
　　由于持有現(xiàn)金失去其他投資機會而發(fā)生損失，與現(xiàn)金持有量成正比。
　　持有成本＝Q/2×R
　　其中：Q——現(xiàn)金持有量
　　　　　R——有價證券的報酬率
　　2.轉換成本
　　將有價證券轉換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費等開支，與轉換次數成正比，與現(xiàn)金的持有量成反比。
　　轉換成本＝T/Q×F
　　式中：T——全年現(xiàn)金需求總量
　　　　　F——一次的轉換成本
　　3.持有現(xiàn)金總成本
　　C（持有現(xiàn)金總成本）＝持有成本＋轉換成本＝Ｑ/2×R＋Ｔ/Ｑ×F
　　根據數學求極值問題的方法，可知最佳現(xiàn)金持有量為：