含義

內(nèi)容

與財(cái)務(wù)管理有關(guān)系密切的

其他有關(guān)的

法律環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)產(chǎn)生影響的各種法律因素。

《人民共和國(guó)公司法》

《人民共和國(guó)稅收法規(guī)》

《證券法》、《票據(jù)法》、《破產(chǎn)法》、《合同法》等。

含義

內(nèi)容

指影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各種經(jīng)濟(jì)因素的總和。

包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體形勢(shì)；經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)管理體制；社會(huì)總供求情況以及由此決定的通貨膨脹水平等。

金融工具

定義

金融工具是指融通資金雙方在金融市場(chǎng)上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具。

分類

基本金融工具

貨幣、票據(jù)、債券、股票等

衍生金融工具

遠(yuǎn)期合同、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等

特點(diǎn)

流動(dòng)性

金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)換成貨幣時(shí)，其價(jià)值不會(huì)蒙受損失的能力。

風(fēng)險(xiǎn)性

投資于某種金融資產(chǎn)不能恢復(fù)它原來(lái)投資價(jià)值的可能性。風(fēng)險(xiǎn)主要有違約風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。前者是指由于債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。 后者是指由于投資于某種金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生波動(dòng)而產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。

收益性

金融工具能定期或不定期給持有人帶來(lái)收益的特性。

貨幣市場(chǎng)

資本市場(chǎng)

期限

期限短。一般為3-6個(gè)月，最長(zhǎng)不超過1年。

融資期限長(zhǎng)。至少1年以上，最長(zhǎng)可達(dá)10年甚至10年以上。

交易目的

解決短期資金周轉(zhuǎn)。它的資金來(lái)源主要是資金所有者暫時(shí)閑置的資金，融通資金的用途一般是彌補(bǔ)短期資金的不足。

解決長(zhǎng)期投資性資本的需要，用于補(bǔ)充長(zhǎng)期資本，擴(kuò)大生產(chǎn)能力。

特點(diǎn)

流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。

資本借貸量大、收益較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大。

包括市場(chǎng)

拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額定期存單市場(chǎng)和短期債券市場(chǎng)等。

債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)等。