項(xiàng)目	2012年實(shí)際數(shù)	銷售百分比（%）	2013年預(yù)計(jì)數(shù)
銷售收入	30 000 000	100.00	38 000 000
減：銷售成本	22 800 000	76.00	28 880 000
銷售費(fèi)用	120 000	0.40	152 000
管理費(fèi)用	6 120 000	20.40	7 752 000
財(cái)務(wù)費(fèi)用	60 000	0.20	76 000
利潤總額	900 000	3.00	1 140 000
減：所得稅	225 000		285 000
凈利潤	675 000		855 000

　　若該企業(yè)預(yù)定的股利支付率為50%，則2013年預(yù)測(cè)留存收益增加額為427 500元，即：

　　 [答疑編號(hào)6312030101]

　　『正確答案』
　　留存收益增加額＝855 000×（1－50%）＝427 500（元）
　�。�2）編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表
　�、賲^(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目，并計(jì)算基年資產(chǎn)負(fù)債表各敏感項(xiàng)目與銷售收入的百分比
　　
　　敏感項(xiàng)目是指直接隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，例如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬等項(xiàng)目；
　　非敏感項(xiàng)目是指不隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目，如固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、短期借款、應(yīng)付債券、實(shí)收資本、留存收益等項(xiàng)目。
　　假設(shè)基期銷售額100萬元，基期資產(chǎn)負(fù)債表中存貨為30萬元，則存貨占銷售收入百分比為30%。
　�、陬A(yù)計(jì)預(yù)測(cè)年度資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目
　　敏感項(xiàng)目的預(yù)計(jì)數(shù)＝預(yù)計(jì)銷售額×該敏感項(xiàng)目的銷售百分比
　　假設(shè)計(jì)劃年度銷售收入200萬元，則預(yù)計(jì)存貨為：200×30%＝60（萬元）。
　　非敏感項(xiàng)目沿用上年數(shù)值或根據(jù)其他條件計(jì)算填列
　�、鄞_定追加資金需要量
　　資金總需要量＝預(yù)計(jì)總資產(chǎn)－預(yù)計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益　

　　5.公式法
　�。�1）公式推導(dǎo)過程
　�、僮芳淤Y金需要量＝預(yù)計(jì)資產(chǎn)－預(yù)計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益－留存收益增加
　�。剑ɑ�期資產(chǎn)＋資產(chǎn)增加）－（基期負(fù)債及所有者權(quán)益＋負(fù)債增加）－留存收益增加
　　＝（基期資產(chǎn)－基期負(fù)債及所有者權(quán)益）＋（資產(chǎn)增加－負(fù)債增加）－留存收益增加
　�。� 資產(chǎn)增加－負(fù)債增加－留存收益增加
　�、谠诿舾匈Y產(chǎn)、負(fù)債銷售百分比不變的情況下：
　　資產(chǎn)增加＝銷售額增加×敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷售百分比
　　負(fù)債增加＝銷售額增加×敏感負(fù)債項(xiàng)目銷售百分比
　�、塾纱丝梢缘贸觯�
　　追加資金需要量＝銷售額增加×敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷售百分比－銷售額增加×敏感負(fù)債項(xiàng)目銷售百分比－留存收益增加
　�、苷�理后得出：
　　追加資金需要量＝（敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷售百分比－敏感負(fù)債項(xiàng)目銷售百分比）×銷售額增加－留存收益增加
　　根據(jù)上例資料，2013年銷售增加額（△S）為8000 000元（38 000 000－30 000 000）；2012年敏感資產(chǎn)總額（RA）為10 170 000元，（150 000＋4 800 000＋5 220 000）；2012年敏感負(fù)債總額 （RL）為5 490 000元（5 280 000＋210 000）；2012年銷售額30 000 000元；2013年留存收益增加額為427 500元，則運(yùn)用上述公式可計(jì)算如下：
　　追加資金需要量＝8 000 000×（10 170 000/30 000 000－5 490 000/30 000 000）－427 500＝820 500（元）