【知識(shí)點(diǎn)】金融期權(quán)價(jià)值的影響因素

　　(一)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間溢價(jià)

　　期權(quán)價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間溢價(jià)

　　1.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值

　　期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。內(nèi)在價(jià)值的大小，取決于期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)與期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的高低。

　　2.期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)

　　含義：期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)是指期權(quán)價(jià)值超過(guò)內(nèi)在價(jià)值的部分。

　　計(jì)算公式：時(shí)間溢價(jià)=期權(quán)價(jià)值-內(nèi)在價(jià)值

　　影響因素：時(shí)間溢價(jià)是時(shí)間帶來(lái)的‘波動(dòng)的價(jià)值’，是未來(lái)存在不確定性而產(chǎn)生的價(jià)值，不確定性越強(qiáng)，期權(quán)時(shí)間價(jià)值越大

　　3.期權(quán)的價(jià)值狀態(tài)