1[.單選題]可轉(zhuǎn)換債券設(shè)置合理的回售條款的目的是()。

　　A.保護(hù)債券投資人的利益

　　B.保護(hù)發(fā)行公司的利益

　　C.促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份

　　D.實(shí)現(xiàn)發(fā)行公司擴(kuò)大權(quán)益籌資的目的

　　[答案]A

　　[解析]選項(xiàng)B、C均是設(shè)置合理的贖回條款的目的。選項(xiàng)D是強(qiáng)制性轉(zhuǎn)換條款設(shè)置的目的。

　　2[.單選題]從發(fā)行公司的角度看，股票包銷(xiāo)的優(yōu)點(diǎn)是()。

　　A.可獲部分溢價(jià)收入

　　B.降低發(fā)行費(fèi)用

　　C.可獲一定傭金

　　D.不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)

　　[答案]D

　　[解析]選項(xiàng)A、B屬于股票代銷(xiāo)的優(yōu)點(diǎn)，選項(xiàng)C屬于股票代銷(xiāo)時(shí)證券公司的利益。

　　3[.單選題]下列關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)原則正確的是()。

　　A.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)

　　B.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前15個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)

　　C.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的70%

　　D.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的80%

　　[答案]D

　　[解析]非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的80%。

　　4[.單選題]出租人既是資產(chǎn)的出租者，又是款項(xiàng)的借入者的租賃方式是()。

　　A.直接租賃

　　B.售后租回

　　C.杠桿租賃

　　D.經(jīng)營(yíng)租賃

　　[答案]C

　　[解析]在杠桿租賃情況下，出租人既是資產(chǎn)的出租者，同時(shí)又是款項(xiàng)的借入者，通過(guò)租賃既要收取租金，又要支付借貸債務(wù)。

　　5[.單選題]對(duì)企業(yè)而言，相比較發(fā)行股票,利用發(fā)行債券籌集資金的優(yōu)點(diǎn)是()。

　　A.增強(qiáng)公司籌資能力

　　B.降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.降低公司資本成本

　　D.資金使用限制較少

　　[答案]C

　　[解析]股票籌資的資本成本一般較高。

　　6[.多選題]長(zhǎng)期債券籌資與短期債券籌資相比()。

　　A.籌資風(fēng)險(xiǎn)大

　　B.籌資風(fēng)險(xiǎn)小

　　C.成本高

　　D.速度快

　　[答案]BC

　　[解析]長(zhǎng)期債券與短期債券相比，籌資風(fēng)險(xiǎn)較小，速度慢。

　　7[.多選題]以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法中，正確的有()。

　　A.在轉(zhuǎn)換期內(nèi)逐期降低轉(zhuǎn)換比率，不利于投資人盡快進(jìn)行債券轉(zhuǎn)換

　　B.在轉(zhuǎn)換期內(nèi)逐期提高轉(zhuǎn)換價(jià)格，不利于投資人盡快進(jìn)行債券轉(zhuǎn)換

　　C.設(shè)置贖回條款主要是為了保護(hù)發(fā)行企業(yè)與原有股東的利益

　　D.設(shè)置回售條款可能會(huì)加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　[答案]CD

　　[解析]在轉(zhuǎn)換期內(nèi)逐期降低轉(zhuǎn)換比率，說(shuō)明越往后轉(zhuǎn)換的股數(shù)越少，促使投資人盡快進(jìn)行債券轉(zhuǎn)換。

　　8[.多選題]下列屬于公開(kāi)發(fā)行股票的優(yōu)點(diǎn)的是()。

　　A.發(fā)行范圍廣

　　B.股票變現(xiàn)性 強(qiáng)

　　C.流通性好

　　D.發(fā)行成本低

　　[答案]ABC

　　[解析]公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行成本高，發(fā)行成本低是非公開(kāi)發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)。