【單選題】使用成本分析模式確定現(xiàn)金持有規(guī)模時(shí)，在最佳現(xiàn)金持有量下，現(xiàn)金的(　)。

　　A.機(jī)會(huì)成本與管理成本相等

　　B.機(jī)會(huì)成本與短缺成本相等

　　C.機(jī)會(huì)成本等于管理成本與短缺成本之和

　　D.短缺成本等于機(jī)會(huì)成本與管理成本之和

　　『正確答案』B

　　『答案解析』企業(yè)持有的現(xiàn)金有三種成本，機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，其中管理成本是一種固定成本，因此使用成本分析模式確定現(xiàn)金持有規(guī)模時(shí)，不必考慮管理成本。隨著現(xiàn)金持有量的增加，機(jī)會(huì)成本逐漸增加，短缺成本逐漸變小，二者數(shù)值相等時(shí)，二者之和最小，企業(yè)持有的現(xiàn)金成本最小，現(xiàn)金持有量為最佳。

　　【單選題】甲公司采用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量。在現(xiàn)金需求量保持不變的情況下，當(dāng)有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的交易費(fèi)用從每次100元下降至50元，有價(jià)證券投資報(bào)酬率從4%上漲至8%時(shí)，甲公司現(xiàn)金管理應(yīng)采取的措施是(　)。

　　A.最佳現(xiàn)金持有量保持不變

　　B.將最佳現(xiàn)金持有量提高50%

　　C.將最佳現(xiàn)金持有量降低50%

　　D.將最佳現(xiàn)金持有量提高100%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』存貨模式下，最佳現(xiàn)金持有量=(2TF/K)1/2。K上漲為原來的2倍，F(xiàn)下降為原來的1/2，根據(jù)公式可知，根號(hào)里面的表達(dá)式變?yōu)樵瓉淼?/4，開方后變?yōu)樵瓉淼?/2，即下降50%。

　　【多選題】根據(jù)現(xiàn)金持有量的存貨模式，下列情形中導(dǎo)致最佳證券交易次數(shù)提高的有(　)。

　　A.年現(xiàn)金需求量增加

　　B.年現(xiàn)金需求量減少

　　C.每次交易成本提高

　　D.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率提高

　　『正確答案』AD

　　『答案解析』最佳證券交易次數(shù)=總需求量/最佳持有量=T/C*=(TK/2F)1/2，所以最佳證券交易次數(shù)與T(年現(xiàn)金需求量)、K(持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率)呈同方向變動(dòng)，與F(每次交易成本)呈反方向變動(dòng)。所以選項(xiàng)AD是答案。

　　【多選題】甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平為7000元，現(xiàn)金存量下限為2000元。公司財(cái)務(wù)人員的下列作法中，正確的有(　)。

　　A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1000元時(shí)，轉(zhuǎn)讓6000元的有價(jià)證券

　　B.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為5000元時(shí)，轉(zhuǎn)讓2000元的有價(jià)證券

　　C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為12000元時(shí)，購(gòu)買5000元的有價(jià)證券

　　D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為18000元時(shí)，購(gòu)買11000元的有價(jià)證券

　　『正確答案』AD

　　『答案解析』現(xiàn)金存量的上限=7000+2×(7000-2000)=17000(元)，現(xiàn)金存量下限為2000元。如果持有的現(xiàn)金余額位于上下限之內(nèi)，則不需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換。否則需要進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換，使得現(xiàn)金余額達(dá)到最優(yōu)現(xiàn)金返回線水平。所以，該題答案為AD。

　　【單選題】某公司采用隨機(jī)模式進(jìn)行現(xiàn)金管理。已知持有有價(jià)證券的平均年利率為5%，公司的現(xiàn)金余額的下限為1500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，則此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是(　)元。

　　A.0

　　B.6500

　　C.12000

　　D.18500

　　『正確答案』A

　　『答案解析』H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000(元)，根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模式，如果現(xiàn)金量在控制上下限之間，不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換。

　　【單選題】應(yīng)用“5C”系統(tǒng)評(píng)估顧客信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，客戶“能力”是指(　)。

　　A.償債能力

　　B.營(yíng)運(yùn)能力

　　C.盈利能力

　　D.發(fā)展能力

　　『正確答案』A

　　『答案解析』“5C”系統(tǒng)中，“能力”指的是企業(yè)的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例。

　　【單選題】某企業(yè)預(yù)計(jì)下年度銷售凈額為1800萬元，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天(一年按360天計(jì)算)，變動(dòng)成本率為60%，資本成本為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是(　)萬元。

　　A.27

　　B.45

　　C.108

　　D.180

　　『正確答案』A

　　『答案解析』應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=(1800/36)×90×60%×10%=27(萬元)

　　【多選題】下列屬于儲(chǔ)存變動(dòng)成本的有(　)。

　　A.倉(cāng)庫(kù)管理人員工資

　　B.存貨保險(xiǎn)費(fèi)用

　　C.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息

　　D.存貨的破損與變質(zhì)損失

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本包括存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等，選項(xiàng)A是固定儲(chǔ)存成本。

　　【多選題】根據(jù)存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型，下列各項(xiàng)中，導(dǎo)致存貨經(jīng)濟(jì)訂貨相關(guān)總成本增加的情況有(　)。

　　A.單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加

　　B.每日耗用量增加

　　C.每日送貨量增加

　　D.每次訂貨變動(dòng)成本增加

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型中，經(jīng)濟(jì)訂貨相關(guān)總成本=[2×年需求量×每次訂貨變動(dòng)成本×單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本×(1-每日耗用量/每日送貨量)]1/2。