參考答案及解析：

　　一、單項選擇題

　　1、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 有效年利率=(80-1000×10%×3%)/[1000×(1—10%)]=8.56%

　　2、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】

　　激進型流動資產(chǎn)投資政策，表現(xiàn)為較低的流動資產(chǎn)/收入比率。由于持有的流動資產(chǎn)少，則流動資產(chǎn)的持有成本較低，這樣會導致較高的短缺成本，該策略下，不考慮管理成本。持有成本低，則機會成本也是低的。

　　3、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 保守的流動資產(chǎn)投資政策下，企業(yè)提供給客戶寬松的付款條件并保持較高的應收賬款水平。

　　4、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業(yè)再償還全部本金的一種計息方法。

　　5、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 放棄現(xiàn)金折扣的成本=5%/(1-5%)×360/(90-20)×100%=27.07%。

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 激進的流動資產(chǎn)投資政策下，流動資產(chǎn)與收入比較低。適中型流動資產(chǎn)投資政策下，流動資產(chǎn)與收入比最優(yōu)。

　　二、多項選擇題

　　1、

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 補償性余額要求借款人在銀行中保持一定的最低存款余額，企業(yè)實際可使用的資金減少，提高了借款實際利率。

　　2、

　　【正確答案】 BC

　　【答案解析】 一般來講，借款企業(yè)可以用三種方法支付銀行貸款利率：收款法、貼現(xiàn)法、加息法，其中貼現(xiàn)法和加息法的有效年利率高于報價利率。注意，補償性余額不是借款企業(yè)支付銀行貸款利息的方法。

　　三、計算分析題

　　1、

　　【正確答案】 有效年利率=報價利率=8%(1分)

　　【正確答案】 有效年利率=8%/(1-8%)=8.70%(1.5分)

　　【正確答案】 有效年利率=8%/(1-10%)=8.89%(1.5分)

　　【正確答案】 補償性余額=200×10%=20(萬元)，貼現(xiàn)法付息=200×8%=16(萬元)(1分)

　　實際可供使用的資金=200-20-16=164(萬元)(1分)

　　有效年利率=16/164×100%=9.76%

　　或8%/(1-8%-10%)=9.76%(2分)

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