三、計(jì)算分析題

　　1.

　　甲公司是一家新型建筑材料生產(chǎn)企業(yè),為做好2017年財(cái)務(wù)計(jì)劃,擬進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析和預(yù)測(cè)。相關(guān)資料如下

　　(1)甲公司2016年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(單位：萬(wàn)元)

　　資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目

　　2016年末

　　貨幣資金

　　600

　　應(yīng)收賬款

　　1600

　　存貨

　　1500

　　固定資產(chǎn)

　　8300

　　資產(chǎn)總計(jì)

　　12000

　　應(yīng)付賬款

　　1000

　　其他流動(dòng)負(fù)債

　　2000

　　長(zhǎng)期借款

　　3000

　　股東權(quán)益

　　6000

　　負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)

　　12000

　　利潤(rùn)表項(xiàng)目

　　2016年度

　　減：營(yíng)業(yè)成本

　　10000

　　稅金及附加

　　560

　　銷(xiāo)售費(fèi)用

　　1000

　　管理費(fèi)用

　　2000

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用

　　240

　　利潤(rùn)總額

　　2200

　　減：所得稅費(fèi)用

　　550

　　凈利潤(rùn)

　　1650

　　(2)公司沒(méi)有優(yōu)先股且沒(méi)有外部股權(quán)融資計(jì)劃,股東權(quán)益變動(dòng)均來(lái)自留存收益。公司采用固定股利支付率政策,股利支付率60%。

　　(3)銷(xiāo)售部門(mén)預(yù)測(cè)2017年公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率10%

　　(4)甲公司的企業(yè)所得稅稅率25%。

　　要求：

　　(1)假設(shè)2017年甲公司除長(zhǎng)期借款外所有資產(chǎn)和負(fù)債與營(yíng)業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系,所有成本費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的占比關(guān)系維持2016年水平,用銷(xiāo)售百分比法初步測(cè)算公司2017年融資總需求和外部融資需求。

　　(2)假設(shè)2017年甲公司除貨幣資金、長(zhǎng)期借款外所有資產(chǎn)和負(fù)債與營(yíng)業(yè)收入保持2016年的百分比關(guān)系,除財(cái)務(wù)費(fèi)用和所得稅費(fèi)用外所有成本費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的占比關(guān)系維持2016年水平,2017年新增財(cái)務(wù)費(fèi)用按新增長(zhǎng)期借款期初借入計(jì)算,所得稅費(fèi)用按當(dāng)年利潤(rùn)總額計(jì)算。為滿(mǎn)足資金需求,甲公司根據(jù)要求(1)的初步測(cè)算結(jié)果,以百萬(wàn)元為單位向銀行申請(qǐng)貨款,貨款利率8%,貸款金額超出融資需求的部分計(jì)入貨幣資金。預(yù)測(cè)公司2017年末資產(chǎn)負(fù)債表和2017年度利潤(rùn)表(結(jié)果填入下方表格中,不用列出計(jì)算過(guò)程)(單位：萬(wàn)元)

　　資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目

　　2017年末

　　貨幣資金

　　應(yīng)收賬款

　　存貨

　　固定資產(chǎn)

　　資產(chǎn)總計(jì)

　　應(yīng)付賬款

　　其他流動(dòng)負(fù)債

　　長(zhǎng)期借款

　　股東權(quán)益

　　負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)

　　利潤(rùn)表項(xiàng)目

　　2017年度

　　營(yíng)業(yè)收入

　　減：營(yíng)業(yè)成本

　　稅金及附加

　　銷(xiāo)售費(fèi)用

　　管理費(fèi)用

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用

　　利潤(rùn)總額

　　減：所得稅費(fèi)用

　　凈利潤(rùn)

　　【答案】

　　(1)

　　2017年融資總需求=(12000-1000-2000)×10%=900(萬(wàn)元)

　　2017年外部融資需求=900-16000×(1+10%)×(1650/16000)×(1-60%)=174(萬(wàn)元)

　　(2)

　　預(yù)測(cè)公司2017年末資產(chǎn)負(fù)債表和2017年度利潤(rùn)表(單位：萬(wàn)元)

　　資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目

　　2017年末

　　貨幣資金

　　600×(1+10%)+26=686

　　應(yīng)收賬款

　　1600×(1+10%)=1760

　　存貨

　　1500×(1+10%)=1650

　　固定資產(chǎn)

　　8300×(1+10%)=9130

　　資產(chǎn)總計(jì)

　　13226

　　應(yīng)付賬款

　　100×(1+10%)0=1100

　　其他流動(dòng)負(fù)債

　　2000×(1+10%)=2200

　　長(zhǎng)期借款

　　3200

　　股東權(quán)益

　　6000+16000×(1+10%)×(1650/16000)×(1-60%)=6726

　　負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)

　　13226

　　利潤(rùn)表項(xiàng)目

　　2017年度

　　營(yíng)業(yè)收入

　　16000×(1+10%=17600

　　減:營(yíng)業(yè)成本

　　10000×(1+10%=11000

　　稅金及附加

　　560×(1+10%=616

　　銷(xiāo)售費(fèi)用

　　1000×(1+10%=1100

　　管理費(fèi)用

　　2000×(1+10%=2200

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用

　　200×8%+240=256

　　利潤(rùn)總額

　　2428

　　減:所得稅費(fèi)用

　　607

　　凈利潤(rùn)

　　1821

　　2.

　　甲企業(yè)使用同種原料生產(chǎn)聯(lián)產(chǎn)品A和B，采用平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法計(jì)算產(chǎn)品成本。產(chǎn)品生產(chǎn)分為兩個(gè)步驟，第一步驟對(duì)原料進(jìn)行預(yù)處理后，直接轉(zhuǎn)移到第二步驟迸行深加工，生產(chǎn)出A、B兩種產(chǎn)品，原料只在第一步驟生產(chǎn)開(kāi)工時(shí)一次性投放，兩個(gè)步驟的直接人工和制造費(fèi)用隨加工進(jìn)度陸續(xù)發(fā)生。第一步驟和第二步驟均采用約當(dāng)產(chǎn)量法在產(chǎn)成品和在產(chǎn)品之間分配成本，月末留存在本步驟的實(shí)物在產(chǎn)品的完工程度分別為60%和50%。聯(lián)產(chǎn)品成本按照可變現(xiàn)凈直法進(jìn)行分配，其中：A產(chǎn)品可直接出售，售價(jià)為8.58元/千克;B產(chǎn)品需繼續(xù)加工，加工成本為0.336元/千克，售價(jià)為7.2元/千克。A、B兩種產(chǎn)品的產(chǎn)量比例為6:5。

　　2017年9月相關(guān)成本核算資料如下

　　(1)本月產(chǎn)量資料(單位：千克)

　　月初留存在本步

　　驟的實(shí)物在產(chǎn)品

　　本月

　　投產(chǎn)

　　合

　　計(jì)

　　本月本步驟

　　完成的產(chǎn)品

　　月末留存在本步驟的實(shí)物在產(chǎn)品

　　第一步驟

　　8000

　　92000

　　100000

　　90000

　　10000

　　第二步驟

　　7000

　　90000

　　97000

　　88000

　　9000

　　(2)月初在產(chǎn)品成本(單位：元)

　　直接材料

　　直接人工

　　制造費(fèi)用

　　合計(jì)

　　第一步驟

　　50000

　　8250

　　5000

　　63250

　　第二步驟

　　3350

　　3600

　　6950

　　(3)本月發(fā)生成本(單位：元)

　　直接材料

　　直接人工

　　制造費(fèi)用

　　合計(jì)

　　第一步驟

　　313800

　　69000

　　41350

　　424150

　　第二步驟

　　79900

　　88900

　　168800

　　要求：

　　(1)編制各步驟產(chǎn)品成本計(jì)算單以及產(chǎn)品成本匯總計(jì)算單(結(jié)果填入下方表格中,不用列出計(jì)算過(guò)程)

　　第一步驟成本計(jì)算單 2017年9月 (單位：元)

　　直接材料

　　直接人工

　　制造費(fèi)用

　　合計(jì)

　　月初在產(chǎn)品成本

　　本月生產(chǎn)成本

　　合計(jì)

　　分配率

　　產(chǎn)成品成本中本步驟份額

　　月末在產(chǎn)品

　　第二步驟成本計(jì)算單 2017年9月 (單位：元)

　　直接材料

　　直接人工

　　制造費(fèi)用

　　合計(jì)

　　月初在產(chǎn)品成本

　　本月生產(chǎn)成本

　　合計(jì)

　　分配率

　　產(chǎn)成品成本中本步驟份額

　　月末在產(chǎn)品

　　產(chǎn)品成本匯總計(jì)算單 2017年9月 (單位：元)

　　直接材料

　　直接人工

　　制造費(fèi)用

　　合計(jì)

　　第一步驟

　　第二步驟

　　合計(jì)

　　(2)計(jì)算A、B產(chǎn)品的單位成本。

　　【答案】

　　(1)

　　第一步驟成本計(jì)算單 (2017年9月) (單位：元)

　　直接材料

　　直接人工

　　制造費(fèi)用

　　合計(jì)

　　月初在產(chǎn)品成本

　　50000

　　8250

　　5000

　　63250

　　本月生產(chǎn)成本

　　313800

　　69000

　　41350

　　424150

　　合計(jì)

　　363800

　　77250

　　46350

　　487400

　　分配率

　　3.4

　　0.75

　　0.45

　　4.6

　　產(chǎn)成品成本中本步驟份額

　　299200

　　66000

　　39600

　　404800

　　月末在產(chǎn)品

　　64600

　　11250

　　6750

　　82600

　　第二步驟成本計(jì)算單 (2017年9月) (單位：元)

　　直接材料

　　直接人工

　　制造費(fèi)用

　　合計(jì)

　　月初在產(chǎn)品成本

　　3350

　　3600

　　6950

　　本月生產(chǎn)成本

　　79900

　　88900

　　168800

　　合計(jì)

　　83250

　　92500

　　175750

　　分配率

　　0.9

　　1

　　1.9

　　產(chǎn)成品成本中本步驟份額

　　79200

　　88000

　　167200

　　月末在產(chǎn)品

　　4050

　　4500

　　8550

　　產(chǎn)品成本匯總計(jì)算單 (2017年9月) (單位：元)

　　直接材料

　　直接人工

　　制造費(fèi)用

　　合計(jì)

　　第一步驟

　　299200

　　66000

　　39600

　　404800

　　第二步驟

　　79200

　　88000

　　167200

　　合計(jì)

　　299200

　　145200

　　127600

　　572000

　　(2)

　　A、B兩種產(chǎn)品的產(chǎn)量比例為6:5，

　　A產(chǎn)品產(chǎn)量=88000×6/(6+5)=48000(千克)

　　B產(chǎn)品產(chǎn)量=88000×5/(6+5)=40000(千克)

　　A產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值=48000×8.58=411840(元)

　　B產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值=40000×(7.2-0.336)=274560(元)

　　A產(chǎn)品應(yīng)分配的成本=572000×411840/(411840+274560)=343200(元)

　　A產(chǎn)品單位成本=343200/48000=7.15(元/千克)

　　B產(chǎn)品應(yīng)分配的成本=572000×274560/(411840+274560)=228800(元)

　　B產(chǎn)品單位成本=228800/40000=572(元/千克)

　　3.

　　甲公司是一家制造企業(yè)，產(chǎn)品市場(chǎng)需求處于上升階段，為增加產(chǎn)能，公司擬于2018年初添置一臺(tái)設(shè)備。有兩種方案可供選擇：

　　方案一：自行購(gòu)置。預(yù)計(jì)設(shè)備購(gòu)置成本1600萬(wàn)元，按稅法規(guī)定，該設(shè)備按直線法計(jì)提折舊，折舊年限5年，凈殘值率5%，預(yù)計(jì)該設(shè)備使用4年，每年年末支付維護(hù)費(fèi)用16萬(wàn)元，4年后變現(xiàn)價(jià)值400萬(wàn)元。

　　方案二：租賃。甲公司租用設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，租賃期4年，設(shè)備的維護(hù)費(fèi)用由提供租賃服務(wù)的公司承擔(dān)，租賃期內(nèi)不得撤租，租賃期滿(mǎn)時(shí)設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓?zhuān)�租賃費(fèi)總計(jì)1480萬(wàn)元，分4年償付，每年年初支付370萬(wàn)元。

　　甲公司的企業(yè)所得稅稅率為25%，稅前有擔(dān)保的借款利率為8%。

　　要求：

　　(1)計(jì)算方案一的初始投資額、每年折舊抵稅額、每年維護(hù)費(fèi)用稅后凈額、4年后設(shè)備變現(xiàn)稅后凈額,并計(jì)算考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的平均年成本;

　　(2)判斷租賃性質(zhì)，計(jì)算方案二的考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的平均年成本;

　　(3)比較方案一和方案二的平均年成本，判斷甲公司應(yīng)選擇方案一還是方案二。

　　【答案】

　　(1)

　　①初始投資額=1600(萬(wàn)元)

　�、诿磕暾叟f=1600×(1-5%)/5=304(萬(wàn)元)

　　每年折舊抵稅額=304×25%=76(萬(wàn)元)

　�、勖磕昃S護(hù)費(fèi)用稅后凈額=16×(1-25%)=12(萬(wàn)元)

　�、�4年后賬面價(jià)值=1600-304×4=384(萬(wàn)元)

　　4年后設(shè)備變現(xiàn)稅后凈額=400-(400-384)×25%=369(萬(wàn)元)

　　⑤稅后有擔(dān)保的借款利率=8×(1-25%)=6%

　　現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=1600+(-76+12)×(P/A,6%,4)-396×(P/F,6%,4)=1064.56(萬(wàn)元)

　　平均年成本=1064.56/(P/A,6%,4)=307.22(萬(wàn)元)

　　(2)

　　租賃期占租賃資產(chǎn)可使用年限=4/5=80%，大于75%，所以屬于融資租賃。

　　每年折舊=1480×(1-5%)/5=281.2(萬(wàn)元)

　　每年折舊抵稅額=281.2×25%=70.3(萬(wàn)元)

　　4年后賬面價(jià)值=1480-281.2×4=355.2(萬(wàn)元)

　　4年后設(shè)備變現(xiàn)稅后凈額=355.2×25%=88.8(萬(wàn)元)

　　現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=370×(P/A,6%,4)×(1+6%)-70.3×(P/A,6%,4)-88.8×(P/F,6%,4)=1045.08(萬(wàn)元)

　　平均年成本=1045.08/(P/A,6%,4)=301.60(萬(wàn)元)

　　(3)

　　方案一的平均年成本大于方案二的平均年成本,所以甲公司應(yīng)選擇方案二。