二、多項(xiàng)選擇題

　　1.下列關(guān)于報(bào)價(jià)利率與有效年利率的說法中，正確的有( )。

　　A.報(bào)價(jià)利率是包含通貨膨脹的金融機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)利率

　　B.計(jì)息期小于一年時(shí)，有效年利率大于報(bào)價(jià)利率

　　C.報(bào)價(jià)利率不變時(shí)，有效年利率隨著每年復(fù)利次數(shù)的增加而呈線性遞減

　　D.報(bào)價(jià)利率不變時(shí)，有效年利率隨著計(jì)息期利率的遞減而呈線性遞增

　　2.下列各項(xiàng)中，屬于有效年利率的影響因素的有( )。

　　A.本金 B.報(bào)價(jià)利率

　　C.一年的復(fù)利次數(shù) D.年限

　　3.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算公式，正確的有( )。

　　A.預(yù)付年金現(xiàn)值P=A×(P/A，i，n)×(1+i)

　　B.普通年金終值F=A×[(1+i)n-1]/i

　　C.遞延年金現(xiàn)值P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

　　D.投資回收額A=P×[1-(1+i)-n]/i

　　4.下列說法正確的有( )。

　　A.復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值互為逆運(yùn)算

　　B.單利終值和單利現(xiàn)值互為逆運(yùn)算

　　C.普通年金終值和償債基金互為逆運(yùn)算

　　D.普通年金現(xiàn)值和資本回收額互為逆運(yùn)算

　　5.股票A的報(bào)酬率的預(yù)期值為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為18%，貝塔系數(shù)為1.4，股票B的報(bào)酬率的預(yù)期值為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%，貝塔系數(shù)為1.6，則有關(guān)股票A和股票B風(fēng)險(xiǎn)的說法正確的有( )。

　　A.股票A的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比股票B的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大

　　B.股票A的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)比股票B的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小

　　C.股票A的總風(fēng)險(xiǎn)比股票B的總風(fēng)險(xiǎn)大

　　D.股票A的總風(fēng)險(xiǎn)比股票B的總風(fēng)險(xiǎn)小

　　6.如果A、B兩只股票的收益率變化幅度相同，但是變化方向相反，則由其組成的投資組合( )。

　　A.不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)

　　B.組合的風(fēng)險(xiǎn)被全部抵消

　　C.A的變量增加值等于B的變量增加值

　　D.A的變量增加值等于B的變量減少值

　　7.A證券的預(yù)期報(bào)酬率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為16%;B證券的預(yù)期報(bào)酬率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為22%。投資于兩種證券組合的機(jī)會集是一條曲線，有效邊界與機(jī)會集重合，以下結(jié)論中正確的有(　　)。

　　A.最小方差組合是全部投資于A證券

　　B.最高預(yù)期報(bào)酬率組合是全部投資于B證券

　　C.兩種證券報(bào)酬率的相關(guān)性較高，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)較弱

　　D.可以在有效集曲線上找到風(fēng)險(xiǎn)最小、期望報(bào)酬率最高的投資組合

　　8.影響單項(xiàng)資產(chǎn)β系數(shù)的因素有( )。

　　A.該資產(chǎn)與市場組合之間的相關(guān)性

　　B.該資產(chǎn)自身的標(biāo)準(zhǔn)差

　　C.整個(gè)市場的標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.該資產(chǎn)的期望報(bào)酬率

　　9.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的表述，不正確的有( )。

　　A.特定資產(chǎn)組合的必要收益率只受無風(fēng)險(xiǎn)收益率Rf的影響

　　B.某資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)附加率是市場風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償程度與該資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的乘積

　　C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的表達(dá)形式：Ri=Rf+β×(Rm-Rf)

　　D.市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率(Rm-Rf)反映市場整體對風(fēng)險(xiǎn)的偏好，如果風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度高，則證券市場線的斜率(Rm-Rf)的值就小

　　10.下列有關(guān)證券市場線的說法中，正確的有( )。

　　A.證券市場線的橫軸是β值，縱軸是預(yù)期的報(bào)酬率

　　B.投資者對風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越大，證券市場線的斜率越小

　　C.通貨膨脹提高時(shí)，證券市場線會向上平移

　　D.證券市場線測度風(fēng)險(xiǎn)的工具是β系數(shù)