風險管理

　　【例題·單選題】凌云公司近年來不斷加強企業(yè)內(nèi)部控制體系建設，在董事會下設立了審計委員會。審計委員會負責審查企業(yè)內(nèi)部控制，監(jiān)督內(nèi)部控制的有效實施和內(nèi)部控制自我評價情況，協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計及其他相關事宜。根據(jù)COSO《內(nèi)部控制框架》，凌云公司的上述做法屬于內(nèi)部控制要素中的(　)。

　　A.控制環(huán)境

　　B.監(jiān)控

　　C.風險評估

　　D.控制活動

　　『正確答案』A

　　『答案解析』我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》關于內(nèi)部環(huán)境要素的要求之一：企業(yè)應當在董事會下設立審計委員會。審計委員會負責審查企業(yè)內(nèi)部控制，監(jiān)督內(nèi)部控制的有效實施和內(nèi)部控制自我評價情況，協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計及其他相關事宜等。審計委員會負責人應當具備相應的獨立性、良好的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。

　　【例題·單選題】下列各項關于金融衍生產(chǎn)品的說法中，正確的是(　)。

　　A.遠期合約價格不能預先確定

　　B.遠期合約是標準化合約

　　C.歐式期權只能在到期時執(zhí)行

　　D.期貨價格不是通過公開競價達成的

　　『正確答案』C

　　『答案解析』遠期合約規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)、交換的日期、交換的價格和數(shù)量，合約條款因合約雙方的需要不同而不同。這說明遠期合約是提前預定價格的。遠期合約亦與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方量身定制的，通過場外交易達成，而后者則是在交易所買賣的標準化合約。這說明遠期合約不是標準化合約。期貨價格是通過公開競價而達成的。歐式期權只能在到期日執(zhí)行。

　　【例題·單選題】宏遠海運公司為加強對風險損失事件的管理，與甲銀行簽訂協(xié)議，規(guī)定在一定期間內(nèi)，如果宏遠海運公司由于臺風等自然災害遭受重大損失，可從甲銀行取得貸款，并為此按約定的期間向甲銀行繳納權力費。宏遠海運公司管理損失事件的方法稱為(　)。

　　A.損失融資

　　B.專業(yè)自保

　　C.應急資本

　　D.風險補償合約

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考核風險理財措施中的損失事件管理。應急資本是一個金融合約，規(guī)定在某一時間段內(nèi)、某個特定事件發(fā)生的情況下公司有權從應急資本提供方處募集股本或貸款(或資產(chǎn)負債表上的其他實收資本項目)，并為此按時間向資本提供方繳納權力費，這里特定事件稱為觸發(fā)事件。

　　【例題·單選題】甲公司是一家大型商場。開業(yè)以來，公司積累了豐富的銷售數(shù)據(jù)。公司戰(zhàn)略部門每年都會對這些數(shù)據(jù)進行收集整理，據(jù)此推算出未來年度企業(yè)的銷售風險。根據(jù)以上信息，甲公司采用的風險管理方法是(　)。

　　A.正推法

　　B.后推法

　　C.前推法

　　D.逆推法

　　『正確答案』C

　　『答案解析』統(tǒng)計推論法分為前推、后推和旁推，其中前推就是根據(jù)歷史的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)推斷出未來事件發(fā)生的概率及其后果，所以甲商場用積累的銷售數(shù)據(jù)推算年度銷售風險屬于前推。

　　【例題·單選題】甲公司是一家白酒生產(chǎn)企業(yè)。為了進一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，甲公司通過圖表形式將白酒生產(chǎn)按順序劃分為多個模塊，并對各個模塊逐一進行詳細調(diào)查，識別出每個模塊各種潛在的風險因素或風險事件，從而使公司決策者獲得清晰直觀的印象。根據(jù)上述信息，下列各項中，對甲公司采取的風險管理辦法的描述錯誤的是(　)。

　　A.該方法的優(yōu)點是簡單明了易于操作

　　B.該方法的使用效果依賴于專業(yè)人員的水平

　　C.該方法適用于組織規(guī)模較小、流程較簡單的業(yè)務風險分析

　　D.該方法可以對企業(yè)生產(chǎn)或經(jīng)營中的風險及其成因進行定性分析

　　『正確答案』C

　　『答案解析』甲公司通過圖表形式將白酒生產(chǎn)按順序劃分為多個模塊，并對各個模塊逐一進行詳細調(diào)查，識別出每個模塊兒各種潛在的風險因素或風險事件，從而使公司決策者獲得清晰直觀的印象，屬于流程圖分析法。組織規(guī)模越大，流程越復雜，流程圖分析法就越能體現(xiàn)出優(yōu)越性。選項C錯誤。

　　【例題·多選題】下列風險管理方法中，既可以進行定性分析也可以進行定量分析的方法是(　)。

　　A.馬爾科夫分析法

　　B.敏感性分析法

　　C.失效模式影響和危害度分析法

　　D.情景分析法

　　『正確答案』CD

　　『答案解析』馬爾科夫分析法適用于對復雜系統(tǒng)中不確定性事件及其狀態(tài)改變的定量分析，選項A錯誤。敏感性分析法適用于對項目不確定性對結果產(chǎn)生的影響進行的定量分析，選項B錯誤。失效模式影響和危害度分析法適用于對失效模式、影響及危害進行定性或定量分析，還可以對其他風險識別方法提供數(shù)據(jù)支持，選項C正確。情景分析法通過模擬不確定性情景，對企業(yè)面臨的風險進行定性和定量分析，選項D正確。