考點(diǎn)5：中間業(yè)務(wù) ★★

　　金融資產(chǎn)管理公司中間業(yè)務(wù)是指代理客戶辦理委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，金融資產(chǎn)管理公司不需動(dòng)用自己的資金。

　　(一)中間業(yè)務(wù)概述

　　依據(jù)現(xiàn)行的有關(guān)政策法規(guī)，受托代理業(yè)務(wù)主要范圍包括金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)關(guān)閉清算業(yè)務(wù);財(cái)政部 、 中國人民銀行和國有銀行委托的不良資產(chǎn)管理與處置業(yè)務(wù);其他金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)委托的不良資產(chǎn)管理與處置業(yè)務(wù);經(jīng)主管部門批準(zhǔn)的其他中間業(yè)務(wù)。

　　(二)托管清算

　　托管清算是指接受監(jiān)管部門、地方政府、企業(yè) 或者破產(chǎn)法院的委托，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)或者非金融企業(yè)等實(shí)施整體托管經(jīng)營(yíng)、清算和停業(yè)整頓等工作，包括根據(jù)委托方的要求參與部分委托清算工作。目前市場(chǎng)上參與托管清算的受托機(jī)構(gòu)較多，主要有四類：

　　第一類是同業(yè)從業(yè)機(jī)構(gòu)，即一家正常經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)去托管清算另一家風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu);

　　第二類是專業(yè)中介機(jī)構(gòu)，如律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等;

　　第三類是特定金融機(jī)構(gòu)，包括金融資產(chǎn)管理公司、中國建銀投資有限公司、中國證券投資保護(hù)基金有限公司等;

　　第四類是法院指定的破產(chǎn)清算組。

　　1. 托管

　　主要包括：

　　a) 整體托管，即某一金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)對(duì)另一風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)或非金融企業(yè)實(shí)施委托管理;

　　b) 部分委托，即金融機(jī)構(gòu)對(duì)另一風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)部分業(yè)務(wù)進(jìn)行托管;

　　c) 行政托管，即監(jiān)管部門以及地方政府強(qiáng)制接管的行為。

　　2. 清算

　　清算包括行政清算、司法清算和股東清算三類。

　　行政清算，是指監(jiān)管部門責(zé)令企業(yè)關(guān)閉，并對(duì)其實(shí)施清算，在新《公司法》實(shí)施之前，行政監(jiān)管部門多采取這種方式。

　　司法清算，是指法院宣布企業(yè)破產(chǎn)，指定清算組對(duì)企業(yè)實(shí)施破產(chǎn)清算，或稱法院清算。股東清算，根據(jù)《公司法》有關(guān)規(guī)定，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事會(huì)或者股東大會(huì)確定人員組成。

　　3. 行政清理

　　行政清理的實(shí)質(zhì)內(nèi)容與行政清算沒有區(qū)別，行政清理組和行政清算組的職責(zé)是相同的，這種模式規(guī)避了《公司法》關(guān)于清算組組成的有關(guān)要求。

　　4. 托管清算

　　托管清算是指托管和清算同時(shí)進(jìn)行。

　　5. 停業(yè)整頓

　　停業(yè)整頓是通過清理債權(quán)債務(wù)后，確定是否恢復(fù)營(yíng)業(yè)、重組或關(guān)閉的處置方案，此種方式屬于行政監(jiān)管措施。

　　(三)受托代理

　　受托代理是指金融資產(chǎn)管理公司接受委托方的委托，按雙方約定，代理委托方對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行管理和處置的業(yè)務(wù)。

　　受托代理業(yè)務(wù)是一種無負(fù)債、低風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)固定的中間業(yè)務(wù)。金融資產(chǎn)管理公司接受委托方委托，代理管理和處置不良資產(chǎn)，資產(chǎn)所有權(quán)不變更，資產(chǎn)處置損失由委托方承擔(dān)，金融資產(chǎn)管理公司按代理業(yè)績(jī)收取代理費(fèi)用。

　　(四)財(cái)務(wù)顧問

　　財(cái)務(wù)顧問是指金融資產(chǎn)管理公司以其專業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、系統(tǒng)資源等為基礎(chǔ)，接受企業(yè)、各級(jí)政府等客戶委托，為其在不良資產(chǎn)交易、并購重組、投融資、財(cái)務(wù)管理、企業(yè)管理等領(lǐng)域提供的咨詢顧問服務(wù)。財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)可按服務(wù)期間和服務(wù)內(nèi)容分為專項(xiàng)財(cái)務(wù)顧問和常年財(cái)務(wù)顧問兩種服務(wù)方式。

　　【判斷題】金融資產(chǎn)管理公司代理客戶辦理委托事項(xiàng)，并與客戶共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。( )

　　A.正確 B.錯(cuò)誤

　　答案：B

　　解析：金融資產(chǎn)管理公司中間業(yè)務(wù)是指代理客戶辦理委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)與收益由客戶自擔(dān)。

　　17.3 金融資產(chǎn)管理公司監(jiān)管

　　考點(diǎn)6：業(yè)務(wù)監(jiān)管 ★★★

　　(一)政策性不良資產(chǎn)處置階段的業(yè)務(wù)監(jiān)管

　　政策性不良資產(chǎn)處置階段，中國銀監(jiān)會(huì)依據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件，對(duì)金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)收購、管理和處置等業(yè)務(wù)進(jìn)行的監(jiān)管，重視合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)商業(yè)化改革轉(zhuǎn)型階段的業(yè)務(wù)監(jiān)管

　　1. 監(jiān)管法規(guī)制度方面

　　內(nèi)部控制方面：

　　(1)內(nèi)部控制總體原則：金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置應(yīng)遵循“評(píng)處分離、審處分離、集體審查、分級(jí)批準(zhǔn)，

　　上報(bào)備案”的原則和辦法。

　　(2)審核機(jī)構(gòu)：金融資產(chǎn)管理公司必須設(shè)置資產(chǎn)處置專門審核機(jī)構(gòu)。

　　(3)高管回避原則：金融資產(chǎn)管理公司法定代表人及分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人不參加資產(chǎn)處置專門審核機(jī)構(gòu)，可以列席資產(chǎn)處置審核會(huì)議，不得對(duì)審議事項(xiàng)發(fā)表意見，但對(duì)資產(chǎn)處置專門審核機(jī)構(gòu)審核通過的資產(chǎn)處置方案擁有否決權(quán)。

　　金融資產(chǎn)管理公司副總裁和分支機(jī)構(gòu)副總經(jīng)理(副主任)參加資產(chǎn)處置專門審核機(jī)構(gòu)的，出席會(huì)議時(shí)不得事先對(duì)審議事項(xiàng)發(fā)表同意與否的個(gè)人意見。

　　資產(chǎn)處置方面：

　　(1)公開處置原則：金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)原則上應(yīng)采取公開競(jìng)價(jià)方式，包括但不限于招投標(biāo)、拍賣、要約邀請(qǐng)公開競(jìng)價(jià)、公開詢價(jià)等方式。

　　(2)對(duì)債權(quán)類資產(chǎn)處置的三種方式：對(duì)債權(quán)類資產(chǎn)進(jìn)行追償?shù)�，包括直接催收、訴訟(仲裁)追償、委托第三方追償、破產(chǎn)清償?shù)确绞?對(duì)債權(quán)進(jìn)行重組的，包括以物抵債、修改債務(wù)條款、資產(chǎn)置換等方式或其組合;對(duì)不良金融資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，包括拍賣、競(jìng)標(biāo)、競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式。

　　(3)處置國有資產(chǎn)的原則：金融資產(chǎn)管理公司未經(jīng)公開競(jìng)價(jià)處置程序，不得采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向非國有受讓人轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。

　　(4)處置回避原則：金融資產(chǎn)管理公司不得向下列人員轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)：國家公務(wù)員、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員、政法干警、金融資產(chǎn)管理公司工作人員、國有企業(yè)債務(wù)人管理層以及參與資產(chǎn)處置工作的律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)人員等關(guān)聯(lián)人。

　　2. 非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管方面

　　非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作，主要是通過對(duì)金融資產(chǎn)管理公司報(bào)送的上述信息、報(bào)表和指標(biāo)進(jìn)行日常監(jiān)管分析，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)采取監(jiān)管措施。

　　3. 現(xiàn)場(chǎng)檢查方面

　　a) 針對(duì)金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型后的風(fēng)險(xiǎn)狀況，建立并完善現(xiàn)場(chǎng)檢查立項(xiàng)機(jī)制、項(xiàng)目組織實(shí)施機(jī)制，著力提高現(xiàn)場(chǎng)檢查的科學(xué)性、有效性。

　　b) 強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查后續(xù)整改處理跟蹤和檢查成果綜合利用，提升現(xiàn)場(chǎng)檢查的綜合效益。

　　c) 堅(jiān)持監(jiān)管部門外部檢查與機(jī)構(gòu)自查自糾有機(jī)結(jié)合，以外部檢查推動(dòng)金融資產(chǎn)管理公司提高自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

　　4. 市場(chǎng)準(zhǔn)入方面

　　金融資產(chǎn)管理公司涉及到的機(jī)構(gòu)設(shè)立、機(jī)構(gòu)變更、機(jī)構(gòu)終止、調(diào)整業(yè)務(wù)范圍和增加業(yè)務(wù)品種、董事和高級(jí)管理人員任職資格，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定和國務(wù)院決定的其他行政許可事項(xiàng)，需經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政許可。

　　考點(diǎn)7：資本監(jiān)管 ★★ (2019版新增)

　　(一)設(shè)定適宜的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

　　各級(jí)資本充足率最低監(jiān)管要求分別為：核心一級(jí)資本充足率不得低于9% ，一級(jí)資本充足率不得低于 10%，資本充足率不得低于12.5% 。

　　(二)明確提出“第二支柱”附加資本要求

　　(三)按照“相對(duì)集中，突出主業(yè)”的原則，設(shè)定差異化的信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，引導(dǎo)金融資產(chǎn)管理公

　　司調(diào)整優(yōu)化業(yè)務(wù)布局和結(jié)構(gòu)

　　(四)將非金融子公司納入集團(tuán)資本監(jiān)管范圍， 消除監(jiān)管套利空間