表外業(yè)務(wù)介紹

　　第一節(jié) 結(jié)算類表外業(yè)務(wù)

　　一. 國(guó)內(nèi)結(jié)算

　　國(guó)內(nèi)結(jié)算業(yè)務(wù)有多種結(jié)算方式，客戶主要使用票據(jù)、銀行卡匯兌、托收承付、委托受款方式進(jìn)行貨幣支付及資金清算。

　　(一) 票據(jù)結(jié)算

　　1.匯票：是由出票人簽發(fā)，出票人自己承諾或委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或按指定日期對(duì)收款人無(wú)條件支付一定金額的有價(jià)憑證。票據(jù)包括匯票、本票和支票。

　　(1)銀行匯票：是由出票銀行簽發(fā)，由其在見(jiàn)票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無(wú)條件支付給收款人或者持票人的票據(jù)。

　　(2)商業(yè)匯票：商業(yè)匯票的出票人是在銀行開(kāi)立存款賬戶的法人。

　　2.本票：是由出票人簽發(fā)，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。本票按出票人分為商業(yè)本票和銀行本票，這里所說(shuō)的本票是指銀行本票。

　　(二)銀行卡結(jié)算：銀行卡是一種十分方便的非現(xiàn)金結(jié)算工具。此外，它還包括其他功能:取款功能、匯兌功能、信貸功能

　　(三)匯兌：是匯款人委托銀行將其款項(xiàng)支付給收款人的結(jié)算方式。匯兌按憑證傳遞方式的不同分為信匯、電匯兩種。

　　(四)托收承付：根據(jù)購(gòu)銷合同由收款人發(fā)貨后委托銀行向異地付款人收取款項(xiàng)，由付款人向銀行承認(rèn)付款的結(jié)算方式。

　　(五)委托收款：是收款人委托銀行向付款人收取款項(xiàng)的結(jié)算方式。

　　二.國(guó)際結(jié)算

　　國(guó)際結(jié)算是指國(guó)際間發(fā)生的以貨幣表示的債權(quán)債務(wù)清償行為或資金轉(zhuǎn)移行為。

　　(一) 匯款：也稱國(guó)際匯兌，是付款人或債務(wù)人通過(guò)本國(guó)銀行運(yùn)用各種結(jié)算工具將款項(xiàng)匯給國(guó)外收款人的一種結(jié)算方式。分為電匯、信匯和票匯。

　　(二) 跟單托收

　　托收是收款人委托銀行向國(guó)外付款人代為收款的結(jié)算方式。分為光票托收和跟單托收。

　　1. 光票托收：只有金融單據(jù)的托收，而不附有商業(yè)單據(jù)。

　　2. 跟單托收：附有包括貨運(yùn)單據(jù)在內(nèi)的商業(yè)單據(jù)，是國(guó)際貿(mào)易中經(jīng)常采用的一種結(jié)算方式。(1)承兌交單：指匯票之付款人(進(jìn)口商)在承兌匯票后，代收銀行即將附隨之貨運(yùn)單據(jù)交給付款人，以便其提貨;(2)付款交單：指在匯票之付款人(進(jìn)口商)付款后，代收銀行才將附隨之單據(jù)交給付款人。

　　(三) 國(guó)際保理

　　國(guó)際保理是集結(jié)算、財(cái)物管理、融資(或擔(dān)保)于一體的綜合性業(yè)務(wù)。銀行可以作為保理商，與賣方(供應(yīng)商/出口商)訂立保理合同，賣房(供應(yīng)商/出口商)將其現(xiàn)在或?qū)��?lái)的基于其與買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收。信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)。

　　第二節(jié) 擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)

　　擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指銀行根據(jù)交易一方的申請(qǐng)，為申請(qǐng)人向交易的另一方出具履約保證，承諾當(dāng)申請(qǐng)人不能履約時(shí)，由銀行按照約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任的行為。

　　一. 保函

　　銀行保函也稱銀行擔(dān)保書，是銀行應(yīng)契約一方當(dāng)事人的請(qǐng)求，為其向受益人保證履行某項(xiàng)義務(wù)，并承諾在申請(qǐng)人違約時(shí)由銀行按保函規(guī)定條件承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任而出具的書面擔(dān)保。

　　二.信用證

　　信用證是在國(guó)際貿(mào)易中，銀行應(yīng)進(jìn)口方的請(qǐng)求向出口方開(kāi)立的在一定條件下保證付款的憑證，又稱商業(yè)信用證。

　　信用證可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，其中主要的類型如下：

　　(一) 按開(kāi)證行的保證責(zé)任分類

　　1. 不可撤銷信用證

　　2. 可撤銷信陽(yáng)證

　　(二) 按信陽(yáng)證是否附有單據(jù)分類

　　1. 跟單信用證

　　2. 光票信用證

　　(三) 按信陽(yáng)證是否加具保兌分類

　　1. 保兌信用證

　　2. 無(wú)保兌信用證

　　(四) 按信陽(yáng)證付款方式分類

　　1. 即期付款信用證

　　2. 延期付款信用證

　　3. 承兌信用證

　　4. 議付信用證

　　三.備用信用證

　　備用信用證也是開(kāi)證行的一種書面付款承諾，當(dāng)備用信用證的申請(qǐng)人不能履行對(duì)第三方所作的承諾時(shí)，由開(kāi)證行承擔(dān)賠付責(zé)任。

　　四.票據(jù)承兌

　　票據(jù)承兌是一種傳統(tǒng)的銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)，銀行在匯票上簽章，承諾在匯票到期日支付匯票金額。

　　第三節(jié) 融資類表外業(yè)務(wù)

　　融資類表外業(yè)務(wù)是指銀行向客戶允諾在未來(lái)向客戶提供約定信用或利用自身?xiàng)l件為客戶融資提供幫助的各種安排。銀行開(kāi)辦的融資類業(yè)務(wù)有貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利、透支額度、信托業(yè)務(wù)和融資租賃等品種。

　　一. 貸款承諾

　　貸款承諾是銀行向潛在客戶作出的在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)按約定條件向改客戶提供貸款的承諾。

　　根據(jù)客戶使用貸款額度的靈活程度不同，貸款承諾可以分為多種類型：

　　(一) 定期貸款承諾：借款人可以全部或部分提用銀行承諾自己，但只能一次性提款。如果借款人未能在規(guī)定期限內(nèi)提用承諾的全部資金，剩余的承諾金額就被銀行自動(dòng)取消，以促使借款人按計(jì)劃用款。

　　(二) 備用承諾：可以進(jìn)一步分為：

　　(1) 直接的備用承諾：借款人可以多次提用承諾資金，對(duì)剩余承諾額度在剩余有效期內(nèi)保留提用權(quán)利。不過(guò)，一旦借款人開(kāi)始償還貸款，盡管承諾有效期未期滿，已償還的部分就不能被再次提用。

　　(2) 遞減的備用承諾：這種備用承諾規(guī)定承諾額度將定期遞減，如果剩余未使用的承諾額度不足以扣減，銀行可要求借款人提前償還本金，以補(bǔ)足扣減的承諾金額。這種承諾意在鼓勵(lì)借款人盡早提用或盡早償還貸款。

　　(3) 可轉(zhuǎn)換的備用承諾：銀行規(guī)定一個(gè)承諾轉(zhuǎn)換日期，在此之前，借款人可多次提取貸款，如果一直未用，那么在此日期以后，備用承諾將變成定期承諾貸款，即只能提用一次。

　　(三) 循環(huán)承諾

　　(1) 直接的循環(huán)承諾：借款人在承諾有效期內(nèi)可多次提用，并且可反復(fù)使用已償還的貸款額度，只要貸款余額不超過(guò)承諾總額即可。

　　(2) 遞減的循環(huán)承諾：在直接循環(huán)承諾的基礎(chǔ)上附加承諾額度定期遞減的規(guī)定，每隔一定日期扣減承諾金額。

　　(3) 可轉(zhuǎn)換的循環(huán)承諾：在轉(zhuǎn)換日前是直接的循環(huán)承諾，在轉(zhuǎn)化日期后是定期貸款承諾，未提用的承諾額度失效。

　　二.票據(jù)發(fā)行便利

　　票據(jù)發(fā)現(xiàn)便利是銀行提供的一種中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。有以下形式：

　　(一) 循環(huán)包銷便利：這是最早出現(xiàn)的票據(jù)發(fā)行便利。銀行負(fù)責(zé)包銷客戶當(dāng)期發(fā)行的短期票據(jù)，當(dāng)某期票據(jù)無(wú)法全部銷出時(shí)，銀行需自行對(duì)客戶提供所需資金，金額等于未能如期售出部分。

　　(二) 可轉(zhuǎn)讓的循環(huán)包銷便利：指包銷銀行在協(xié)議有效期內(nèi)，隨時(shí)可以將其包銷承諾的所有權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓給另一家機(jī)構(gòu)。

　　(三) 多元票據(jù)發(fā)行便利：這種票據(jù)發(fā)行便利方式允許借款人以更靈活的方式提取資金，它集中了短期預(yù)支條款、擺動(dòng)信貸、銀行承兌票據(jù)等提款方式于一身，使借款人在提取資金的期限和幣種等方面都獲得了更大的選擇余地。

　　三.透支額度

　　銀行預(yù)先對(duì)客戶確定一個(gè)透支額度，客戶就可以按照自己的需要隨時(shí)支取貸款。

　　四.信托業(yè)務(wù)

　　簡(jiǎn)而言之，信托業(yè)務(wù)就是“受人之托，帶人理財(cái)”。

　　五.金融租賃

　　金融租賃是現(xiàn)代租賃的典型代表，承租人不僅通過(guò)租賃獲得設(shè)備的使用權(quán)，而且可以將租賃信用作為融通資金的手段。

　　第四節(jié) 代理性表外業(yè)務(wù)

　　一、 代理收付款

　　代理收付款業(yè)務(wù)是指銀行代客戶辦理指定款項(xiàng)的收付事宜。

　　二.代保管

　　代保管業(yè)務(wù)是指銀行利用滋生安全設(shè)施齊備、管理手段先進(jìn)等有利條件，接受單位和個(gè)人的委托，代理保管各種貴重物品。銀行按照代保管物品的種類、數(shù)量和代管期限收取手續(xù)費(fèi)。

　　(一) 資產(chǎn)托管

　　(二) 保管箱業(yè)務(wù)

　　三.代理銀行業(yè)務(wù)

　　(一)代理中央銀行業(yè)務(wù)

　　(二)代理政策性銀行業(yè)務(wù)

　　(三)代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

　　四.代理證券業(yè)務(wù)

　　代理證券業(yè)務(wù)是指銀行接受客戶委托辦理的代理發(fā)行、買賣各類有價(jià)證券的業(yè)務(wù)，以及代辦債券還本付息、代發(fā)股票紅利、代理證券資金清算等業(yè)務(wù)。

　　(一) 代理國(guó)債的發(fā)行與兌付

　　(二) 代理發(fā)行、兌付企業(yè)債券

　　(三) 代理證券資金清算

　　五.代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

　　銀行可以受托代理個(gè)人或法人辦理投資各險(xiǎn)種的保險(xiǎn)事宜。

　　六.代理投資基金業(yè)務(wù)

　　(一)代銷基金

　　銀行接受委托，代理基金銷售業(yè)務(wù)。

　　(三) 基金托管

　　基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的銀行接受基金管理人委托，保管所托管基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理基金資金款項(xiàng)劃撥、會(huì)計(jì)核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運(yùn)作等。銀行可以作為證券投資基金、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金基金、保險(xiǎn)基金等的托管人。

　　七.代理現(xiàn)金管理

　　現(xiàn)金管理是指銀行協(xié)助企業(yè)合理地管理現(xiàn)金寸頭及活期存款金額，以達(dá)到提高資金流動(dòng)性和使用效率的目的。

　　第五節(jié) 衍生類表外業(yè)務(wù)

　　銀行參與金融衍生品交易的目的主要是對(duì)沖自身經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，或是為滿足客戶的保值需要。

　　一. 金融遠(yuǎn)期交易

　　金融遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間以確定的價(jià)格交割一定數(shù)量的特定金融商品。

　　(一) 遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易雙方約定從未來(lái)某一商定的日期開(kāi)始，在一段特訂的日期里按約定利率借貸一筆數(shù)額確定的名義本金。

　　(二) 遠(yuǎn)期外匯交易

　　遠(yuǎn)期外匯交易，又稱期匯交易，外匯買賣雙方約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間(至少是成交后的第三個(gè)營(yíng)業(yè)日之后)按約定的遠(yuǎn)期匯率、幣種、金額進(jìn)行交割。

　　二.金融期貨交易

　　期貨交易也是按約定條件延期交割，類似于遠(yuǎn)期交易，但期貨合約則是在交易所內(nèi)集中交易，是標(biāo)準(zhǔn)化的協(xié)議，采用保證金交易制度。

　　銀行從事的金融期貨交易主要包括：

　　(一) 外匯期貨：又稱貨幣期貨，是約定在未來(lái)以確定的匯率交割某種外匯的標(biāo)準(zhǔn)化契約。

　　(二) 利率期貨：利率期貨的交易雙方約定在未來(lái)某日期以成交時(shí)確定的價(jià)格交收一定數(shù)量的某種利率相關(guān)金融債務(wù)商品。

　　三.金融期權(quán)交易

　　金融期權(quán)交易實(shí)際上實(shí)在規(guī)定時(shí)期內(nèi)按約定價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的某種金融工具的選擇權(quán)。

　　與銀行密切相關(guān)的金融期權(quán)主要包括：

　　(一) 利率期權(quán)

　　利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)是市場(chǎng)價(jià)格與利率關(guān)聯(lián)變動(dòng)的債務(wù)工具，如國(guó)債、歐洲美元存單等，或這類債務(wù)工具的期貨，其中期貨期權(quán)占有相當(dāng)大的比重。

　　(二) 外匯期權(quán)

　　外匯期權(quán)也指貨幣期權(quán)，是指買賣雙方以與外匯有關(guān)的基礎(chǔ)金融工具為標(biāo)的物所達(dá)成的期權(quán)協(xié)議，通常用于避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　四.金融互換交易

　　金融互換是指交易雙方承諾根據(jù)事先達(dá)成的條件彼此交換一系列現(xiàn)金流。

　　(一) 利率互換

　　利率互換的雙方將各自的債務(wù)利息成本，或者是資產(chǎn)利息收入互相交換，兩筆債務(wù)或資產(chǎn)以同種貨幣表示，具有相同的期限，但計(jì)息方式具有不同特點(diǎn)。

　　(二) 貨幣互換

　　貨幣互換的交易雙方互相交換不同幣種、相同期限、等值金額(按即期匯率計(jì)算)的負(fù)債或資產(chǎn)的本金和利息。

　　五.衍生類表外業(yè)務(wù)的新發(fā)展——信用衍生工具

　　(一)信用風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)

　　(二)信用互換

　　第六節(jié) 咨詢類表外業(yè)務(wù)

　　資咨詢類業(yè)務(wù)是指銀行依靠自身在信息、人才、榮譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，收集和整理有關(guān)信息，并通過(guò)對(duì)這些信息以及客戶資金運(yùn)動(dòng)的記錄和分析，形成系統(tǒng)的資料和方案，提供給客戶，以滿足其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理或資產(chǎn)管理需要的服務(wù)活動(dòng)。

　　一. 個(gè)人理財(cái)顧問(wèn)

　　銀行可以為個(gè)人充當(dāng)理財(cái)顧問(wèn)，包括投資組合建議、投資分析、稅務(wù)服務(wù)和其他服務(wù)。

　　二.企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)

　　.銀行要為企業(yè)提供個(gè)性化財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，其前提是必須了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展戰(zhàn)略，掌握企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量、損益狀況，方能利用銀行的綜合優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)度身定制財(cái)務(wù)管理方案。

　　(一)企業(yè)投資財(cái)務(wù)顧問(wèn)

　　(二)企業(yè)及項(xiàng)目融資財(cái)務(wù)顧問(wèn)

　　(三)企業(yè)兼并，收購(gòu)與反收購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)

　　第七節(jié) 表外業(yè)務(wù)的新發(fā)展——資產(chǎn)證券化

　　廣義的資產(chǎn)證券化泛指以資產(chǎn)未來(lái)的現(xiàn)金流為支撐在市場(chǎng)上發(fā)行證券的過(guò)程。俠義的資產(chǎn)證券化則是一種金融創(chuàng)新，特指通過(guò)發(fā)行以金融資產(chǎn)為支撐的證券，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置的過(guò)程。

　　一. 銀行資產(chǎn)證券化的動(dòng)因

　　銀行作為信貸資產(chǎn)的發(fā)起人和銷售者，在證券化中可以獲得多方面的直接收益：

　　(一) 銀行可迅速獲得流動(dòng)性

　　(二) 銀行可以分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)

　　(三) 銀行還可利用證券化提高資產(chǎn)充足率

　　二.資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作流程

　　(一)構(gòu)造資產(chǎn)池：證券化的發(fā)起人(原始貸款對(duì)象)對(duì)其持有的貸款進(jìn)行梳理，盡量按相同質(zhì)量和特征對(duì)貸款進(jìn)行分類和評(píng)估，將可證券化的貸款篩選出來(lái)匯集成資產(chǎn)池。

　　(二)轉(zhuǎn)讓貸款：發(fā)起人一般并不直接將信貸資產(chǎn)以證券形式出售給投資者，而是將信貸資產(chǎn)基礎(chǔ)組合轉(zhuǎn)讓給特設(shè)結(jié)構(gòu)或其他中介機(jī)構(gòu)，由其發(fā)行基于貸款組合的證券。

　　(三)完善交易結(jié)構(gòu)

　　證券發(fā)行人購(gòu)買貸款后，可以將與貸款償還有關(guān)的服務(wù)事項(xiàng)委托給服務(wù)人，為此要與服務(wù)人簽訂服務(wù)合同。

　　(四) 信用提高

　　若基礎(chǔ)資產(chǎn)池的品質(zhì)不甚理想，發(fā)行人需要利用信用提高技術(shù)使證券獲得投資級(jí)別，以改善發(fā)行條件，節(jié)約融資成本。

　　(五) 信用評(píng)級(jí)

　　資產(chǎn)支持證券與其他公開(kāi)發(fā)行的債券一樣需要進(jìn)行正式評(píng)級(jí)，不過(guò)，評(píng)級(jí)內(nèi)容與標(biāo)準(zhǔn)又與普通債券不盡相同。

　　(六) 發(fā)售證券

　　信用評(píng)級(jí)完成并公布結(jié)果后，承銷商向投資者銷售債券，發(fā)行方式可采用公募或私募，發(fā)行對(duì)象主要是機(jī)構(gòu)投資者。

　　三.資產(chǎn)證券化的工具

　　按照不同的標(biāo)準(zhǔn)銀行資產(chǎn)證券化的工具可以劃分為不同類型。根據(jù)對(duì)現(xiàn)金流的處理方式和證券償付結(jié)構(gòu)的差異，銀行貸款支付證券可分為轉(zhuǎn)手證券與轉(zhuǎn)付證券。

　　(一) 轉(zhuǎn)手證券

　　又稱過(guò)手證券，是抵押貸款證券化市場(chǎng)的主要證券品種。轉(zhuǎn)手證券持有者所得到的現(xiàn)金流量取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)生產(chǎn)的現(xiàn)金流量，投資者定期收取由發(fā)行人“轉(zhuǎn)手”的本金和利息。

　　(二) 轉(zhuǎn)付債券

　　轉(zhuǎn)付債券的償付現(xiàn)金流同樣來(lái)自基礎(chǔ)貸款債務(wù)人歸還的本息，但其與轉(zhuǎn)手證券的顯著區(qū)別在于，，它對(duì)基礎(chǔ)貸款組合產(chǎn)生的現(xiàn)金流進(jìn)行了重組，使證券本息的償付機(jī)制發(fā)生變化，以滿足對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益、期限等具有不同偏好的投資者。

　　(1) 抵押擔(dān)保債券：特點(diǎn)是利用期限分層技術(shù)重組基礎(chǔ)貸款組合的現(xiàn)金流，創(chuàng)造出不同期限檔次的證券，投資者的風(fēng)險(xiǎn)與潛在收益隨證券期限的延長(zhǎng)而增長(zhǎng)。

　　(2) 剝離式抵押支持證券：特點(diǎn)是將同一貸款組合收到的本金和利息在投資者間進(jìn)行不均衡的分配。分為支付利息債券惡化只付本金債券。