B股是以(　)標(biāo)明面值，以(　)認(rèn)購和買賣，在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票。

　　A.人民幣，人民幣

　　B.外幣，人民幣

　　C.外幣，外幣

　　D.人民幣，外幣

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查B股概念。B股是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的股票。

　　下列理財(cái)產(chǎn)品中，不屬于銀行代理銷售的理財(cái)產(chǎn)品的是(　)。

　　A.基金

　　B.保險(xiǎn)

　　C.股票

　　D.信托

　　『正確答案』C

　　『答案解析』商業(yè)銀行不代理股票銷售。

　　保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度向分紅保單持有人實(shí)際分配盈余比例不得低于當(dāng)年可分配盈余的(　)。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』保險(xiǎn)公司每一會(huì)計(jì)年度向分紅保單持有人實(shí)際分配盈余比例不得低于當(dāng)年可分配盈余的70%。

　　以下關(guān)于萬能壽險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.萬能壽險(xiǎn)是一種繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、非約束性的壽險(xiǎn)

　　B.客戶交納的保險(xiǎn)費(fèi)分成兩部分：一部分為可以提供生命保障，另一部分將進(jìn)入其個(gè)人賬戶，由專家進(jìn)行穩(wěn)健投資

　　C.保險(xiǎn)公司為萬能保險(xiǎn)設(shè)立單獨(dú)賬戶，提供一個(gè)最低保證利率，所以萬能壽險(xiǎn)是無風(fēng)險(xiǎn)的

　　D.保險(xiǎn)公司按萬能壽險(xiǎn)合同在扣除一定費(fèi)用后，將保費(fèi)轉(zhuǎn)入保單賬戶，并定期結(jié)算保單賬戶價(jià)值

　　『正確答案』C

　　『答案解析』保險(xiǎn)公司為萬能保險(xiǎn)設(shè)立單獨(dú)賬戶，提供一個(gè)最低保證利率，當(dāng)單獨(dú)賬戶的實(shí)際收益率低于最低保證利率時(shí)，萬能保險(xiǎn)的結(jié)算利率應(yīng)當(dāng)是最低保證利率。

　　萬能保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)來源于保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模、發(fā)展歷史、理財(cái)團(tuán)隊(duì)專業(yè)化水平等。

　　投資者超過(　)人的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃將被定性為公募基金。

　　A.100

　　B.150

　　C.200

　　D.300

　　『正確答案』C

　　『答案解析』投資者超過200人的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃將被定性為公募基金。

　　有關(guān)券商資產(chǎn)管理計(jì)劃的說法正確的是(　)。

　　A.券商資產(chǎn)管理計(jì)劃類型眾多，產(chǎn)品的流動(dòng)性也各異

　　B.券商資產(chǎn)管理計(jì)劃的發(fā)展趨勢(shì)是風(fēng)險(xiǎn)收益標(biāo)準(zhǔn)化

　　C.券商資產(chǎn)管理計(jì)劃的發(fā)展趨勢(shì)是個(gè)性化、差異化

　　D.券商資產(chǎn)管理計(jì)劃將從備案制改為審批制

　　『正確答案』A

　　『答案解析』總體上，隨著創(chuàng)新工具與產(chǎn)品的不斷推出，券商資產(chǎn)管理計(jì)劃正在不斷演化，一方面大類產(chǎn)品向風(fēng)險(xiǎn)收益標(biāo)準(zhǔn)化的方向發(fā)展，另一方面隨著投融資客戶的實(shí)際需求差異，產(chǎn)品正在向個(gè)性化、差異化的方向發(fā)展。

　　隨著券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的逐步放開，投資范圍的擴(kuò)大，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃將從審批制改為備案制，券商資管的發(fā)展方向?qū)⒏�加多元化�?/P>

　　中小企業(yè)私募債的發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的(　)倍，期限在(　)年(含)以上。

　　A.2，2

　　B.1，3

　　C.3，1

　　D.2，3

　　『正確答案』C

　　『答案解析』中小企業(yè)私募債發(fā)行利率不超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的3倍，期限在1年(含)以上。

　　有關(guān)中小企業(yè)私募債發(fā)行的說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.可以無擔(dān)保、無抵押

　　B.須經(jīng)證監(jiān)會(huì)審批

　　C.發(fā)行利率較目前中小企業(yè)常用的民間借貸成本低

　　D.募集資金用途不作限制

　　『正確答案』B

　　『答案解析』中小企業(yè)私募債發(fā)行不設(shè)行政許可，發(fā)行前由承銷商將發(fā)行材料向證券交易所備案。

　　以下哪個(gè)是中小企業(yè)私募債的合格投資者(　)。

　　A.商業(yè)銀行

　　B.注冊(cè)資本為500萬的企業(yè)法人

　　C.實(shí)繳出資總額為500萬的合伙企業(yè)

　　D.發(fā)行人持股比例3%的股東

　　『正確答案』A

　　『答案解析』中小企業(yè)私募債合格投資者為：

　　(1)經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等。

　　(2)上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。

　　(3)注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人。

　　(4)合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元，實(shí)繳出資總額不低于1000萬元的合伙企業(yè)。

　　(5)經(jīng)交易所認(rèn)可的其他合格投資者。

　　另外，發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過5%的股東，可參與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。

　　上海證券交易所認(rèn)定的中小企業(yè)私募債合格個(gè)人投資者的條件包括個(gè)人名下的金融資產(chǎn)總額不低于人民幣(　)萬元;具有(　)年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn);理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.400，2

　　B.500，2

　　C.1000，3

　　D.500，3

　　『正確答案』B

　　『答案解析』上海證券交易所合格個(gè)人投資者的條件包括個(gè)人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬元;具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn);理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)。

　　基金子公司單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過(　)人，但單筆委托金額在(　)萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。

　　A.200，500

　　B.100，500

　　C.200，300

　　D.200，100

　　『正確答案』C

　　『答案解析』基金子公司單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制。

　　以下理財(cái)產(chǎn)品中抗風(fēng)險(xiǎn)能力最弱的是(　)。

　　A.銀行理財(cái)產(chǎn)品

　　B.信托產(chǎn)品

　　C.券商資產(chǎn)管理計(jì)劃

　　D.基金子公司產(chǎn)品

　　『正確答案』D

　　『答案解析』由于基金子公司資本金規(guī)模小，機(jī)構(gòu)信用等級(jí)不高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品和券商資管產(chǎn)品，總體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)受此影響而較高。

　　基金子公司可以將一些非標(biāo)信托債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行包裝后，在交易所或者場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易，這是(　)業(yè)務(wù)。

　　A.類信托

　　B.股權(quán)質(zhì)押

　　C.資產(chǎn)證券化

　　D.通道

　　『正確答案』C

　　『答案解析』類信托業(yè)務(wù)是基金子公司通過發(fā)行資產(chǎn)管理計(jì)劃的形式來為融資人提供資金，這一業(yè)務(wù)在對(duì)地方政府的基礎(chǔ)建設(shè)方面表現(xiàn)得比較明顯。

　　通道業(yè)務(wù)是基金子公司利用自身的(監(jiān)管)優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)品開發(fā)需求方(主要是銀行或信托)合作開發(fā)產(chǎn)品。這類業(yè)務(wù)往往項(xiàng)目、客戶資源都掌握在銀行和信托手中，基金公司子公司只是利用牌照功能出租一個(gè)通道，將外部資產(chǎn)以產(chǎn)品合同形式在基金子公司履行一個(gè)文件性流程。

　　合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人即私募基金管理人，他們和不超過(　)人的有限合伙人共同組建的一只私募基金。

　　A.50

　　B.49

　　C.199

　　D.100

　　『正確答案』B

　　『答案解析』有限合伙企業(yè)的合伙人為2-50人。

　　由于沒有資金(　)，合伙制私募基金中有限合伙人財(cái)產(chǎn)很難保證不被挪用，資產(chǎn)管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)較難防范，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.托管人

　　B.管理人

　　C.受托人

　　D.受益人

　　『正確答案』A

　　『答案解析』由于沒有資金托管方，合伙企業(yè)中有限合伙人財(cái)產(chǎn)很難保證不被挪用，資產(chǎn)管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)較難防范，存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

　　以下哪個(gè)是合伙制私募基金的特點(diǎn)(　)。

　　A.基金是承諾出資制，最低不少于1億元

　　B.單個(gè)投資者投資門檻不低于100萬元

　　C.合伙企業(yè)不征稅，合伙人分別繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅

　　D.由普通合伙人和有限合伙人共同管理

　　『正確答案』C

　　『答案解析』合伙制私募基金無最低要求，按照約定的期限逐步到位;如需申報(bào)備案則最低不少于1億元。單個(gè)投資者門檻無強(qiáng)制要求;但如申報(bào)備案，則單個(gè)投資者不低于100萬元。普通合伙人管理基金，有限合伙人不能參與經(jīng)營。

　　“優(yōu)先收回投資機(jī)制”和“回?fù)軝C(jī)制”的目的在于(　)。

　　A.讓普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任

　　B.激勵(lì)普通合伙人

　　C.吸引有限合伙人的投資

　　D.限制有限合伙人的權(quán)利

　　『正確答案』C

　　『答案解析』所謂“優(yōu)先收回投資機(jī)制”，是指在基金期限屆滿，或某個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行清算時(shí)，合伙企業(yè)分配之前首先要確保有限合伙人已全部回收投資，或已達(dá)到最低的收益率。

　　所謂“回?fù)軝C(jī)制”，是指普通合伙人在已收到的管理費(fèi)，以及所投資的項(xiàng)目退出后分配的利潤中，拿出一定比例的資金存入特定賬戶，在基金或某些投資項(xiàng)目虧損或達(dá)不到最低收益時(shí)，用于彌補(bǔ)虧損或補(bǔ)足收益的機(jī)制。

　　綜上可以看出，無論是“優(yōu)先回收投資機(jī)制”或是“回?fù)軝C(jī)制”均反映了國內(nèi)普通合伙人在募集資金方面的困境，為吸引資金，在利益分配方面所作出的妥協(xié)與讓步。

　　在有限合伙私募股權(quán)基金成立后，仍可以允許新的有限合伙人入伙;通常而言，有限合伙人的入伙由(　)決定。

　　A.有限合伙人

　　B.全體合伙人

　　C.證監(jiān)會(huì)

　　D.普通合伙人

　　『正確答案』D

　　『答案解析』因?yàn)槠胀ê匣锶耸撬侥蓟�金的管理人，也是無限責(zé)任人，所以有限合伙人的入伙由普通合伙人決定。

　　有限合伙制私募基金一般禁止(　)從事關(guān)聯(lián)交易，但允許(　)同本合伙企業(yè)交易。

　　A.有限合伙人，普通合伙人

　　B.普通合伙人，次級(jí)合伙人

　　C.普通合伙人，有限合伙人

　　D.次級(jí)合伙人，有限合伙人

　　『正確答案』C

　　『答案解析』有限合伙企業(yè)協(xié)議均禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易，以及自營及與他人合作經(jīng)營與本合伙企業(yè)相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，除非得到全體合伙人大會(huì)的批準(zhǔn)。但允許有限合伙人同本合伙企業(yè)進(jìn)行交易。

　　有限合伙制私募基金在募集期間可以通過(　)方式推廣。

　　A.廣告

　　B.大規(guī)模宣講會(huì)

　　C.打折促銷

　　D.小范圍推薦會(huì)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』有限合伙制私募基金在募集資金時(shí)，不得以廣告宣傳�？赏ㄟ^小范圍(參加人數(shù)不超過投資人數(shù)上限)推薦會(huì)的形式路演，隨后篩選特定投資者或與個(gè)別投資者面談。

　　多選題：

　　普通股股東享有的權(quán)利包括(　)。

　　A.公司決策參與權(quán)

　　B.利潤分配權(quán)

　　C.剩余資產(chǎn)分配權(quán)

　　D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

　　E.企業(yè)管理權(quán)

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權(quán)利：①公司決策參與權(quán);②利潤分配權(quán);③優(yōu)先認(rèn)股權(quán);④剩余資產(chǎn)分配權(quán)。

　　按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為(　)。

　　A.記名股

　　B.優(yōu)先股

　　C.無記名股

　　D.新股

　　E.普通股

　　『正確答案』BE

　　『答案解析』按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票分為普通股和優(yōu)先股;按票面是否記載投資者姓名，股票分為記名股票和無記名股票。

　　債券型理財(cái)產(chǎn)品以(　)為主要投資對(duì)象。

　　A.國債

　　B.金融衍生品

　　C.央行票據(jù)

　　D.金融債

　　E.股票

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』本題考查債券型理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象。債券型理財(cái)產(chǎn)品以國債、央行票據(jù)、金融債為主要投資對(duì)象。

　　組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)在于(　)。

　　A.產(chǎn)品期限覆蓋面廣

　　B.分散投資風(fēng)險(xiǎn)

　　C.透明度高

　　D.能夠發(fā)揮投資管理者的管理能力

　　E.擴(kuò)大了投資者獲益空間

　　『正確答案』ABDE

　　『答案解析』組合投資類理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)：

　　第一、期限覆蓋面廣，滿足客戶對(duì)投資期限靈活性的要求，流動(dòng)性較好。

　　第二、組合資產(chǎn)池分散投資風(fēng)險(xiǎn)，突破單一投向理財(cái)產(chǎn)品期限方面的限制，擴(kuò)大了銀行的資金運(yùn)用范圍和客戶收益空間。

　　第三、賦予發(fā)行主體充分的主動(dòng)管理能力。

　　另類理財(cái)產(chǎn)品投資于(　)。

　　A.國債

　　B.大宗商品

　　C.巨災(zāi)債券

　　D.紅酒

　　E.金融期貨

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』本題考查另類理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象。AE不是另類理財(cái)產(chǎn)品的投資對(duì)象。

　　在進(jìn)行另類資產(chǎn)投資時(shí)，需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有(　)。

　　A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.小概率事件并非不可能事件

　　D.損失即高虧的極端風(fēng)險(xiǎn)

　　E.周期風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』ABCDE

　　『答案解析』本題考查另類資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)。五個(gè)選項(xiàng)都是。

　　以下關(guān)于中小企業(yè)私募債發(fā)行的說法正確的有(　)。

　　A.發(fā)行規(guī)模不受凈資產(chǎn)的40%的限制

　　B.不受年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息的限制

　　C.需提交經(jīng)審計(jì)的最近兩年財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的利潤指標(biāo)有相應(yīng)的要求

　　D.鼓勵(lì)中小企業(yè)私募債采用擔(dān)保發(fā)行，但不強(qiáng)制要求擔(dān)保

　　E.可以不進(jìn)行信用評(píng)級(jí)

　　『正確答案』ABDE

　　『答案解析』需提交經(jīng)審計(jì)的最近兩年財(cái)務(wù)報(bào)告，但對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中的利潤情況無要求。

　　下列關(guān)于各類債券風(fēng)險(xiǎn)和收益的敘述，正確的有(　)。

　　A.金融債券的信用風(fēng)險(xiǎn)最小

　　B.附息債券屬于固定收益證券，但是也存在風(fēng)險(xiǎn)

　　C.長(zhǎng)期債券是對(duì)抗通貨膨脹的好工具

　　D.債券的價(jià)格因市場(chǎng)利率變化而漲跌，這稱為債券的利率風(fēng)險(xiǎn)

　　E.債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指投資者在債券到期前若想收回債券投資，則需要在債券市場(chǎng)折現(xiàn)，從而可能帶來一定損失

　　『正確答案』BDE

　　『答案解析』國債是風(fēng)險(xiǎn)最小的債券，被稱為“金邊債券”，因此A項(xiàng)說法錯(cuò)誤;附息債券定期支付收益，到期一次還本并支付最后一期利息，屬于固定收益?zhèn)�券，其名義收益率不變，但債券的市場(chǎng)價(jià)格是頻繁變動(dòng)的，所以其實(shí)際收益率是不確定的，因此附息債券也是一種風(fēng)險(xiǎn)證券，所以B項(xiàng)說法正確;通貨膨脹使債券的實(shí)際收益率下降，長(zhǎng)期債券面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一是通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。因此C項(xiàng)說法錯(cuò)誤;

　　利率風(fēng)險(xiǎn)也叫價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是指市場(chǎng)利率變化對(duì)債券價(jià)格的影響，債券價(jià)格與利率變化成反比，因此D項(xiàng)說法正確;流動(dòng)性是指?jìng)�券持有人可按自己的需要和市�?chǎng)的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券，以提前收回本金和實(shí)現(xiàn)投資收益。投資者在債券到期前若想收回債券投資，需要在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓出債券，從而可能帶來一定的損失，即為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此E項(xiàng)說法正確。

　　中小企業(yè)私募債發(fā)行門檻較低，風(fēng)險(xiǎn)高。為了保護(hù)投資者權(quán)益，交易所要求發(fā)行人采取哪些措施。(　)

　　A.要求發(fā)行人設(shè)立償債保障金專戶，建立償債保障金機(jī)制

　　B.規(guī)定發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定采取限制股息分配措施，以保障私募債券本息按時(shí)兌付

　　C.要求發(fā)行人承諾若未能足額提取償債保障金，不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配

　　D.要求發(fā)行人承諾若未能足額提取償債保障金，不以何方式進(jìn)行利潤分配

　　E.要求發(fā)行人進(jìn)行債券信用評(píng)級(jí)

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』交易所對(duì)是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)沒有硬性規(guī)定。

　　下列關(guān)于封閉式基金的說法，正確的有(　)。

　　A.在我國，封閉式基金一般采用網(wǎng)上發(fā)行方式

　　B.投資者在存續(xù)期內(nèi)可隨時(shí)申購基金單位

　　C.所募集到的資金可以用于長(zhǎng)期投資

　　D.基金的資金規(guī)�；�本不變

　　E.封閉式基金有固定期限

　　『正確答案』ACDE

　　『答案解析』封閉式基金的基金規(guī)模固定，有固定存續(xù)期限，投資者不可以隨時(shí)提出購買或贖回申請(qǐng)，適合進(jìn)行長(zhǎng)期投資;開放式基金規(guī)模不固定，投資者在存續(xù)期內(nèi)可隨時(shí)申購基金單位。

　　證券投資基金的收益主要有(　)。

　　A.證券買賣差價(jià)

　　B.補(bǔ)貼

　　C.紅利收入

　　D.債券利息

　　E.存款利息收入

　　『正確答案』ACDE

　　『答案解析』本題考查證券投資基金的收益來源。補(bǔ)貼不是證券投資基金收益的來源。

　　信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)包括(　)。

　　A.投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

　　B.項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)

　　C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　E.信托公司風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』ABDE

　　『答案解析』信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)包括：投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn);項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn);信托公司風(fēng)險(xiǎn);流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行代理的黃金業(yè)務(wù)種類有(　)。

　　A.條塊現(xiàn)貨

　　B.純金幣

　　C.黃金基金

　　D.黃金存折

　　E.紀(jì)念金幣

　　『正確答案』ABCDE

　　『答案解析』五個(gè)選項(xiàng)都是銀行代理的黃金業(yè)務(wù)種類。

　　基金分紅的形式有(　)。

　　A.配送

　　B.現(xiàn)金分紅

　　C.轉(zhuǎn)增

　　D.紅利再投資

　　E.配售

　　『正確答案』BD

　　『答案解析』基金分紅分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種形式。

　　以下哪種是上市的開放式基金(　)。

　　A.QDII

　　B.QFII

　　C.LOF

　　D.ETF

　　E.FOF

　　『正確答案』CD

　　『答案解析』本題考查L(zhǎng)OF和ETF基金的特點(diǎn)。ETF交易型開放式指數(shù)基金，是一種跟蹤“標(biāo)的指數(shù)”變化且在交易所上市的開放式基金。它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點(diǎn)。不過ETF的申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或以基金份額換回一籃子股票。

　　LOF上市開放式基金，申購、贖回都是基金份額與現(xiàn)金的交易，可在代銷網(wǎng)點(diǎn)和交易所進(jìn)行。兼具封閉式基金交易方便、交易成本低和開放式基金價(jià)格貼近凈值的優(yōu)點(diǎn)。

　　投資基金子公司產(chǎn)品應(yīng)注意的事項(xiàng)包括(　)。

　　A.充分了解產(chǎn)品發(fā)行人的情況

　　B.了解產(chǎn)品類型和風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　C.了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

　　D.確定資金最終流向和投資標(biāo)的物

　　E.了解信息披露方式和項(xiàng)目進(jìn)展情況

　　『正確答案』ABCDE

　　『答案解析』基金子公司產(chǎn)品投資注意事項(xiàng)：

　　1.充分了解產(chǎn)品發(fā)行人的情況。

　　產(chǎn)品發(fā)行人的情況是產(chǎn)品的基本信息，信用級(jí)別高、風(fēng)控措施嚴(yán)格、資本雄厚的機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)品銷售時(shí)比較嚴(yán)格，相對(duì)而言，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較合理。對(duì)產(chǎn)品發(fā)行人的了解是購買基金子公司產(chǎn)品首先要考量的因素。

　　2.了解產(chǎn)品類型和風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

　　3.了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

　　投資人應(yīng)了解擔(dān)保等增信措施的有效性，是否合理合法，以及增信措施是否能及時(shí)得到執(zhí)行等。

　　4.確定資金最終流向和投資標(biāo)的物。

　　5.了解信息披露方式和項(xiàng)目進(jìn)展情況。

　　債券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素有(　)。

　　A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　C.贖回風(fēng)險(xiǎn)

　　D.提前償付風(fēng)險(xiǎn)

　　E.違約風(fēng)險(xiǎn)

　　『正確答案』ABCDE

　　『答案解析』本題考查債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。五個(gè)選項(xiàng)都是債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

　　分紅保險(xiǎn)的收益來源于(　)。

　　A.死差益

　　B.利差益

　　C.費(fèi)差益

　　D.保額差益

　　E.增額紅利

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』分紅保險(xiǎn)收益來源于死差益、利差益、費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。

　　萬能保險(xiǎn)是一種(　)的壽險(xiǎn)。

　　A.繳費(fèi)靈活

　　B.保額不變

　　C.均衡保費(fèi)

　　D.保額可調(diào)

　　E.非約束性

　　『正確答案』ADE

　　『答案解析』本題考查萬能壽險(xiǎn)的特點(diǎn)。萬能保險(xiǎn)是一種繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)、非約束性的壽險(xiǎn)。

　　以下關(guān)于ETF的說法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.ETF是指數(shù)基金

　　B.ETF的申購必須以一籃子股票換取基金份額

　　C.ETF可以在代銷網(wǎng)點(diǎn)交易

　　D.ETF屬于封閉式基金

　　E.ETF在交易所交易

『正確答案』ABE

　　『答案解析』本題考查ETF的概念。ETF不能在代銷網(wǎng)點(diǎn)交易;本質(zhì)上屬于開放式基金的一種特殊類型。

　　下列對(duì)不同理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性的論述正確的有(　)。

　　A.活期存款的流動(dòng)性強(qiáng)于現(xiàn)金

　　B.債券的流動(dòng)性一般會(huì)低于股票

　　C.房地產(chǎn)投資品的流動(dòng)性隨著其價(jià)格的提高而提高

　　D.信托產(chǎn)品是為了滿足特定投資者的要求而設(shè)計(jì)的，所以其流動(dòng)性比較差

　　E.外匯產(chǎn)品的流動(dòng)性取決于外匯投資形態(tài)、匯率預(yù)期、外匯市場(chǎng)的管制情況等

　　『正確答案』BDE

　　『答案解析』現(xiàn)金的流動(dòng)性是最強(qiáng)的。房地產(chǎn)投資品的流動(dòng)性不是隨著價(jià)格的提高而提高的，價(jià)格比較適中的時(shí)候，流動(dòng)性應(yīng)該是最好的;價(jià)格越高，需求者就越少，能匹配的就更少。

　　信托的特點(diǎn)包括(　)。

　　A.信托是以信任為基礎(chǔ)的財(cái)產(chǎn)管理制度

　　B.信托財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體相分離

　　C.信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性

　　D.信托經(jīng)營方式靈活、適應(yīng)性強(qiáng)

　　E.信托產(chǎn)品流動(dòng)性強(qiáng)

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』信托的特點(diǎn)還有：信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔(dān)無過失的損失風(fēng)險(xiǎn);信托利益分配、損益計(jì)算遵循實(shí)績(jī)?cè)瓌t;信托具有融通資金的職能。

　　信托產(chǎn)品缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，流動(dòng)性差。

　　券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃可采用投資方向進(jìn)行分類。其中，限定性資產(chǎn)管理計(jì)劃可細(xì)分為(　)和(　)。

　　A.QDII型

　　B.股票型

　　C.混合型

　　D.貨幣市場(chǎng)型

　　E.債券型

　　『正確答案』DE

　　『答案解析』券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃可采用投資方向進(jìn)行分類。其中，限定性資產(chǎn)管理計(jì)劃可細(xì)分為債券型和貨幣市場(chǎng)型，非限定性資產(chǎn)管理計(jì)劃分為股票型、混合型、FOF型和QDII型。其中混合型、FOF型等非限定性資產(chǎn)管理計(jì)劃的投向包含集合資金信托計(jì)劃、銀行理財(cái)計(jì)劃等方向。

　　關(guān)于合伙制私募基金的普通合伙人和有限合伙人的說法正確的是(　)。

　　A.普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，有限合伙人以認(rèn)繳出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任

　　B.普通合伙人負(fù)責(zé)決策與執(zhí)行，有限合伙人不參與經(jīng)營

　　C.普通合伙人負(fù)責(zé)決策與執(zhí)行，有限合伙人可以以各種方式參與經(jīng)營

　　D.普通合伙人以勞務(wù)出資，有限合伙人以貨幣出資

　　E.普通合伙人和有限合伙人都承擔(dān)無限責(zé)任

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』本題考查合伙制私募基金的普通合伙人和有限合伙人的關(guān)系。有限合伙人不參與經(jīng)營;都以貨幣出資;有限合伙人以認(rèn)繳出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

　　有限合伙制私募基金對(duì)普通合伙人的約束措施包括(　)。

　　A.有限合伙企業(yè)協(xié)議均禁止普通合伙人從事關(guān)聯(lián)交易

　　B.為保證普通合伙人有足夠的注意力執(zhí)行合伙企業(yè)的業(yè)務(wù)，私募股權(quán)投資基金一般限制普通合伙人再次募集基金的速度

　　C.跟隨基金共同投資的限制

　　D.私募股權(quán)基金均要求執(zhí)行合伙事務(wù)的普通合伙人定期向有限合伙人進(jìn)行報(bào)告

　　E.投資者想要成為合伙制私募基金的有限合伙人，需經(jīng)過普通合伙人同意

　　『正確答案』ABCD

　　『答案解析』E是普通合伙人作為基金管理人的權(quán)利，而不是約束措施。

　　國內(nèi)有限合伙制私募基金為了向有限合伙人讓渡部分管理權(quán)和決策權(quán)，成立由(　)共同組成的投資及決策委員會(huì)，對(duì)基金的投資事項(xiàng)進(jìn)行最終決策。

　　A.普通合伙人

　　B.有限合伙人

　　C.第三方專業(yè)人士

　　D.證監(jiān)會(huì)監(jiān)管人員

　　E.基金工作人員

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』國內(nèi)缺乏成熟的投資人和高信譽(yù)、高號(hào)召力的普通合伙人;因此，國內(nèi)的私募股權(quán)基金的普通合伙人往往向有限合伙人讓渡部分決策權(quán)和管理權(quán)。成立由普通合伙人、有限合伙人及第三專業(yè)人士共同組成的投資及決策委員會(huì)，并對(duì)基金的投資事項(xiàng)進(jìn)行最終決策。

　　三、判斷題

　　結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益類產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。因此，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)。

　　另類理財(cái)產(chǎn)品與宏觀經(jīng)濟(jì)周期緊密相關(guān)，所以可以獲得高額回報(bào)。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』另類資產(chǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)性較低，大大提高了資產(chǎn)組合的抗跌性和抗周期性。

　　FOF產(chǎn)品是銀行理財(cái)產(chǎn)品中的產(chǎn)品。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』FOF是基金中的基金。

　　證券投資基金本身是一個(gè)資產(chǎn)組合。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』證券投資基金的一個(gè)特征就是將巨額資金分散投到多種證券和資產(chǎn)上。本身是一個(gè)資產(chǎn)組合。

　　股票及股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過組合投資實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過組合投資實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散。

　　商業(yè)銀行代銷投資連結(jié)保險(xiǎn)的工作人員至少應(yīng)接受過20小時(shí)的專項(xiàng)培訓(xùn)。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』商業(yè)銀行代銷投資連結(jié)保險(xiǎn)的工作人員至少應(yīng)有1年保險(xiǎn)銷售經(jīng)驗(yàn)，接受過40小時(shí)以上的專項(xiàng)培訓(xùn)，并無不良記錄。

　　信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計(jì)劃收付業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行不承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』信托公司推介信托計(jì)劃時(shí)，可與商業(yè)銀行簽訂信托資金代理收付協(xié)議。委托人以現(xiàn)金方式認(rèn)購信托單位，可由商業(yè)銀行代理收付。信托公司委托商業(yè)銀行辦理信托計(jì)劃收付業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)明確界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，商業(yè)銀行只承擔(dān)代理資金收付責(zé)任，不承擔(dān)信托計(jì)劃的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司型基金具有法人資格，可以向銀行貸款。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』本題考查公司型基金的特點(diǎn)。公司型基金具有法人資格，可以向銀行貸款。

　　投連險(xiǎn)的投保人可以自由選擇其投資賬戶，也可以同時(shí)選擇多個(gè)投資賬戶，但投資風(fēng)險(xiǎn)完全由投保人承擔(dān)。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』投保人可以選擇其投資賬戶，也可以申請(qǐng)變更投資賬戶，但投資風(fēng)險(xiǎn)完全由投保人承擔(dān)。

　　在房貸險(xiǎn)中，發(fā)放貸款的銀行是第一受益人。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』房貸險(xiǎn)就是為了保障發(fā)放貸款的銀行的利益而設(shè)計(jì)的。

　　黃金基金屬于風(fēng)險(xiǎn)較低的投資方式，適合保守和謹(jǐn)慎型投資人。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』黃金基金屬于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資方式，適合喜歡冒險(xiǎn)的積極型投資人。

　　優(yōu)先股在利潤分紅及參與企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』優(yōu)先股在利潤分紅及剩余財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。優(yōu)先股不能參與企業(yè)經(jīng)營決策。

　　非流通股流通權(quán)與流通股不一樣，同時(shí)也沒有企業(yè)經(jīng)營決策權(quán)。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』非流通股除了流通權(quán)與流通股不一樣外，其他權(quán)利和義務(wù)都是完全一樣的。

　　中小企業(yè)私募債不能轉(zhuǎn)讓。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』私募債券以現(xiàn)貨及滬深交易所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，需報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。通過證券公司轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，證券公司須向交易所申報(bào)，并經(jīng)交易所確認(rèn)后生效。

　　合伙制私募基金協(xié)議約定，在預(yù)期投資收益內(nèi)的部分，普通合伙人按照較低的比例享有收益，如超過預(yù)期收益的部分，普通合伙人可按照較高的比例享有收益，投資收益越高，普通合伙人享有的比例就越高，目的在于激勵(lì)普通合伙人。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』本題考查合伙制私募基金的激勵(lì)機(jī)制。

　　實(shí)踐中，合伙制私募基金協(xié)議均要求有限合伙人保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙，但有限合伙人的資金份額可以轉(zhuǎn)讓。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』實(shí)踐中，合伙協(xié)議均要求有限合伙人保證在合伙企業(yè)存續(xù)期間內(nèi)不得退伙。但有限合伙人可以轉(zhuǎn)讓出資，包括自行轉(zhuǎn)讓和委托轉(zhuǎn)讓。

　　合伙制私募基金中普通合伙人只能采用現(xiàn)金方式出資。(　)

　　『正確答案』錯(cuò)

　　『答案解析』合伙制私募基金中普通合伙人可采用現(xiàn)金方式出資，也可以選擇采用非現(xiàn)金方式出資，主要方式包括放棄部分管理費(fèi)用或收益分成以抵消GP的出資額。

　　合伙制私募基金中有限合伙人如果不能及時(shí)出資，可能會(huì)被沒收其在基金中的部分或全部權(quán)益。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』LP出資違約責(zé)任有：沒收其在基金中的部分或全部權(quán)益、強(qiáng)制他們將其基金權(quán)益以某個(gè)折扣價(jià)格轉(zhuǎn)讓給替他履行出資義務(wù)的其他LP、沒收部分或全部合伙收益等。

　　有限合伙制私募基金承諾保本或固定收益，并簽訂協(xié)議，會(huì)被視為非法集資。(　)

　　『正確答案』對(duì)

　　『答案解析』有限合伙制私募基金不得承諾保本收益或最低收益，否則會(huì)涉嫌“非法吸收公共存款罪”、“集資詐騙罪”等。

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