考點 6 市場風(fēng)險的分類和管控手段

　　1.(單選)根據(jù)(　　)，匯率風(fēng)險分為外匯交易風(fēng)險和外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。

　　A.風(fēng)險的性質(zhì)

　　B.產(chǎn)生的原因

　　C.資金作用

　　D.風(fēng)險來源

　　【答案】B。解析：根據(jù)產(chǎn)生的原因，匯率風(fēng)險可以分為外匯交易風(fēng)險和外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。

　　2.(單選)(　　)是銀行面臨的主要市場風(fēng)險。

　　A.利率風(fēng)險

　　B.匯率風(fēng)險

　　C.股票價格風(fēng)險

　　D.商品價格風(fēng)險

　　【答案】A。解析：利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定對銀行造成損失的風(fēng)險。利率風(fēng)險是銀行面臨的主要市場風(fēng)險。

　　3.(單選)我國商業(yè)銀行很少直接面臨(　　)。

　　A.利率風(fēng)險

　　B.匯率風(fēng)險

　　C.股票價格風(fēng)險

　　D.商品價格風(fēng)險

　　【答案】C。解析：我國商業(yè)銀行不能從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)，因而很少直接面臨股票價格風(fēng)險：但是股票價格的波動會通過多種方式和渠道間接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。

　　4.(多選)市場風(fēng)險可以分為(　　)。

　　A.利率風(fēng)險

　　B.匯率風(fēng)險

　　C.股票價格風(fēng)險

　　D.商品價格風(fēng)險

　　E.結(jié)算風(fēng)險

　　【答案】ABCD。解析：市場風(fēng)險分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險(包括黃金)、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險。

　　5.(多選)利率風(fēng)險按照來源不同，可以分為(　　)。

　　A.重新定價風(fēng)險

　　B.再投資風(fēng)險

　　C.收益率曲線風(fēng)險

　　D.基準(zhǔn)風(fēng)險

　　E.期權(quán)性風(fēng)險

　　【答案】ACDE。解析：利率風(fēng)險按照來源不同，分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。

　　6.(多選)常用的市場風(fēng)險限額包括(　　)。

　　A.交易限額

　　B.風(fēng)險限額

　　C.止損限額

　　D.融資限額

　　E.貸款限額

　　【答案】ABC。解析：常用的市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額和止損限額。

　　7.(多選)市場風(fēng)險的管控手段包括(　　)。

　　A.限額管理

　　B.風(fēng)險緩釋

　　C.風(fēng)險對沖

　　D.融資管理

　　E.壓力測試

　　【答案】AC。解析：市場風(fēng)險的管控手段包括限額管理和風(fēng)險對沖。

　　8.(判斷)止損限額具有追溯力，適用于一周、一個月內(nèi)或一年內(nèi)等一段時間內(nèi)的累計損失。(　　)

　　A.正確

　　B.錯誤

　　【答案】B。解析：止損限額具有追溯力，適用于一日、一周或一個月內(nèi)等一段時間內(nèi)的累計損失。

　　考點 7 市場風(fēng)險的計量

　　9.(單選)當(dāng)某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)(包括表外業(yè)務(wù)頭寸)時，就產(chǎn)生了負缺口，此時利率上升會導(dǎo)致凈利息收入(　　)。

　　A.上升

　　B.不變

　　C.下降

　　D.無法確定

　　【答案】C。解析：當(dāng)某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)(包括表外業(yè)務(wù)頭寸)時，就產(chǎn)生了負缺口.此時利率上升會導(dǎo)致凈利息收入下降。

　　10.(單選)不屬于常用的風(fēng)險價值法的是(　　)。

　　A.歷史模擬法

　　B.方差一協(xié)方差法

　　C.蒙特卡洛模擬法

　　D.情景分析法

　　【答案】D。解析：目前常用的風(fēng)險價值模型技術(shù)主要有三種：方差一協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法。

　　11.(單選)(　　)核心是以風(fēng)險價值為指標(biāo)來度量市場風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上確定資本要求。

　　A.內(nèi)部模型法

　　B.標(biāo)準(zhǔn)法

　　C.權(quán)重法

　　D.情景分析法

　　【答案】A。解析：內(nèi)部模型法核心是以風(fēng)險價值為指標(biāo)來度量市場風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上確定資本要求。

　　12.(多選)市場風(fēng)險的計量方法包括(　　)。

　　A.缺口分析

　　B.久期分析

　　C.外匯敞口分析

　　D.壓力測試

　　E.敏感性分析

　　【答案】ABCDE。解析：市場風(fēng)險的計量方法包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、風(fēng)險價值法、敏感性分析與情景分析和壓力測試。

　　13.(判斷)敏感性分析是分析單一的因素，而情景分析是一種多因素分析法。()

　　A.正確

　　B.錯誤

　　【答案】A。解析：與敏感性分析對單一的因素進行分析不同，情景分析是一種多因素分析法。研究多種因數(shù)同時作用時可能差生的影響。