第十四章　風險管理

　　銀行是經(jīng)營風險的特殊主體，風險管理是銀行管理最為重要的內(nèi)容。本章占考試出題比例大約為3%，本章大部分為新增內(nèi)容，需要分重點把握。

　　本章結(jié)構圖：

 

　　第一節(jié)　概述

　　一、風險的定義

　　風險定義為銀行在經(jīng)營過程中，由于一系列不確定因素的影響，導致資產(chǎn)和收益損失的可能性。

　　對銀行風險的定義，可以從兩個角度理解：一是強調(diào)結(jié)果的不確定性。即在一定條件下和一定時期內(nèi)發(fā)生各種結(jié)果的變動，結(jié)果的變動程度越大則相應的風險就越大，反之則越小。不確定性帶來的后果可能是有利的，也可能是不利的。二是強調(diào)不確定性帶來的不利后果。即由于各種結(jié)果發(fā)生的不確定性，而導致行為主體遭受損失或損害的可能性�？梢钥闯觯�風險不等同于損失本身， 風險是一個事前概念，損失是一個事后概念，風險的概念既涵蓋了未來可能損失的大小，又涵蓋了損失發(fā)生概率的高低。

　　三種不同類型的損失

　　實踐中，通常將金融風險造成的損失分為預期損失(Expected loss)、非預期損失(Unexpected loss)和極端損失(Stress loss)三種類型(見圖14-1)

　　1.預期損失

　　預期損失是指銀行承擔的風險在未來一段時間內(nèi)可能造成損失的均值。 以信用風險為例，預期損失等于借款人的違約概率、違約損失率與違約風險暴露三者的乘積。

　　假設銀行的一個客戶在未來一年的違約概率是1%，違約損失率是50%，違約風險暴露100萬元，則該筆信貸資產(chǎn)的預期損失是0.5萬元，預期損失率是0.5%。

　　銀行可以通過風險定價來覆蓋預期損失，如上例所示，銀行對該筆貸款利率定價時要包含0.5%的預期損失。此外，銀行要為風險資產(chǎn)計提損失準備金，以便在實際遭受損失時利用損失準備金來沖銷損失。

　　2.非預期損失

　　非預期損失是指在未來一段時間內(nèi)，一定置信度(如99.9%)下，銀行承擔的風險可能超出預期損失的損失水平。從風險管理的角度看，銀行承擔的非預期損失要靠銀行持有的資本進行覆蓋。銀行持有的資本要獲得相應的回報，通常，風險定價要體現(xiàn)資本對回報的要求。

　　3.極端損失

　　極端損失是指戰(zhàn)爭、重大災難或危機等異常情況導致的、銀行一般無法預見的損失。

　　對極端損失，銀行不能被動地承受，無所作為，而是要以積極的態(tài)度來應對，最大限度地減少損失。為此，銀行需要定期針對資產(chǎn)進行壓力測試，評估極端損失的影響，建立相應的預警機制。此外，通過購買保險，銀行也可以對極端事件可能造成的損失進行分擔或轉(zhuǎn)移。

　　二、風險的分類

　　為了有效識別和管理風險，商業(yè)銀行有必要對其所面臨的風險進行分類。銀行風險可以從多個角度、多個層次予以分類：按照遭受風險的范圍劃分，可以分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險;按照銀行業(yè)務結(jié)構劃分，可以分為資產(chǎn)風險、負債風險、中間業(yè)務風險;按照風險主體劃分，可以分為公司風險、個人風險、國家風險等。

　　結(jié)合銀行經(jīng)營的特征及誘發(fā)風險的原因，巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風險分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險和戰(zhàn)略風險八個主要類型，這也是業(yè)界較為通用的風險分類方法。

　　(一)信用風險

　　商業(yè)銀行面臨的主要風險是信用風險，即借款人或交易對手不能按照事先達成的協(xié)議履行義務的可能性。這些風險不僅存在于銀行的貸款業(yè)務中，也存在于其他表內(nèi)和表外業(yè)務中，如擔保、承兌和證券投資等�，F(xiàn)代意義上的信用風險不僅包括違約風險，而且包括當債務人或交易對手的信用狀況和履約能力不足即信用質(zhì)量下降時，市場上相關資產(chǎn)價格會隨之降低的風險。

　　2007年爆發(fā)的美國次貸危機表明，信用風險不僅集中于商業(yè)銀行的銀行賬戶，同時也可大量存在于交易賬戶中。場外衍生工具交易、證券融資交易、與中央交易對手交易都蘊含著交易對手信用風險，成為信用風險的重要組成部分。

　　交易對手信用風險是指交易對手在一筆交易的現(xiàn)金流最后結(jié)算之前違約的風險，與違約交易對手的交易或組合具有正的經(jīng)濟價值時，經(jīng)濟損失將會發(fā)生。傳統(tǒng)的信貸風險屬于單向風險，只有發(fā)放貸款的銀行才面臨違約損失風險;而交易對手違約風險是雙向的，即交易對手的雙方面臨的交易市場價值都有可能是正值或負值，交易的市場價值是不確定的且隨時變化，更難以管理。

　　(二)市場風險

　　市場風險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。

　　由于目前我國商業(yè)銀行從事股票和商品交易業(yè)務有限，因此市場風險主要表現(xiàn)為利率風險和匯率風險。隨著我國利率、匯率市場化改革的逐步推進，銀行業(yè)面臨的市場風險呈增大趨勢。

　　(三)操作風險

　　操作風險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員和信息科技系統(tǒng)，以及外部事件所造成損失的風險，包括法律風險，但不包括戰(zhàn)略風險和聲譽風險。

　　操作風險具有普遍性，廣泛存在于銀行業(yè)務和管理的各個方面。操作風險還具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來利潤，商業(yè)銀行之所以承擔它是因為其不可避免，對它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低操作風險。

　　(四)流動性風險

　　流動性風險是指商業(yè)銀行無法及時獲得或以合理成本獲得充足資金，用于償付到期債務、履行其他支付義務或滿足正常業(yè)務開展需要的風險。流動性風險如不能有效控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力;如果大量債權人在某一時刻要求兌現(xiàn)債權(擠兌)，商業(yè)銀行可能會陷入流動性危機的困境。

　　與信用風險、市場風險和操作風險相比，流動性風險的形成原因更加復雜，涉及范圍更加廣泛，通常被視為一種綜合性風險。流動性風險的產(chǎn)生除了因為商業(yè)銀行的流動性計劃不完善外，信用風險、市場風險、操作風險等領域的管理缺陷同樣會導致商業(yè)銀行流動性不足，甚至引發(fā)風險擴散，造成整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)流動性困難。

　　(五)國家風險

　　國家風險是指在與非本國國民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于他國(或地區(qū))經(jīng)濟、政治、社會變化及事件而遭受損失的可能性。國家風險通常是由債務人所在國家(或地區(qū))的行為引起的，超出了債權人控制范圍。

　　國家風險有兩個特點：一是國家風險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動不存在國家風險;二是在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、銀行、企業(yè)還是個人，都可能遭受國家風險所帶來的損失。

　　(六)聲譽風險

　　聲譽風險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關者對商業(yè)銀行負面評價的風險。

　　(七)法律風險

　　法律風險是指商業(yè)銀行在日常經(jīng)管活動中，由于無法滿足或違反法律要求，導致不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風險。法律風險是一種特殊類型的操作風險。

　　從狹義上講，法律風險主要關注銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可行執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風險密切相關的還有違規(guī)風險和監(jiān)管風險。

　　(八)戰(zhàn)略風險

　　戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風險。戰(zhàn)略風險主要來源于四個方面：一是商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性;二是為實現(xiàn)這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷;三是為實現(xiàn)目標所需要的資源匱乏;四是整個戰(zhàn)略實施過程中的質(zhì)量難以保證。

　　需要說明的是，商業(yè)銀行所面臨的各種風險并不是孤立存在的，往往是相互聯(lián)系、相互轉(zhuǎn)化的。因此，商業(yè)銀行在風險管理過程中應關注各類風險的內(nèi)在聯(lián)系，全面管理各種風險。

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