第三節(jié)　商業(yè)銀行的資本管理

　　銀行進(jìn)行資本管理的目標(biāo)是持有充足資本，既要確保資本充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定的最低資本要求，又要確保資本能滿足風(fēng)險(xiǎn)偏好，支持銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

　　一、內(nèi)部資本評(píng)估程序

　　內(nèi)部資本評(píng)估程序是銀行對(duì)資本充足情況進(jìn)行自我評(píng)估的一整套程序和方法，銀行要對(duì)面臨的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)狀況和管理情況進(jìn)行評(píng)估，測算需要持有的資本，并找出自身差距與不足，在此基礎(chǔ)上確定未來資本充足率管理的方向和措施。

　　商業(yè)銀行內(nèi)部資本評(píng)估程序應(yīng)實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：

　　一是確保主要風(fēng)險(xiǎn)得到識(shí)別、計(jì)量或評(píng)估、監(jiān)測和報(bào)告。

　　二是確保資本水平與風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)管理水平相適應(yīng)。

　　三是確保資本規(guī)劃與銀行經(jīng)營狀況、風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢及長期發(fā)展戰(zhàn)略相匹配。

　　第二支柱明確要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理框架和穩(wěn)健的內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，應(yīng)至少每年實(shí)施一次，在經(jīng)營情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整和更新。

　　二、資本規(guī)劃

　　資本規(guī)劃是銀行根據(jù)各項(xiàng)內(nèi)、外部約束，量身定做的一套兼顧當(dāng)期及未來資本充足率要求、發(fā)展目標(biāo)和管理需要的關(guān)于整體資本需求和補(bǔ)充的計(jì)劃。

　　從商業(yè)銀行自身角度看，基于當(dāng)前及未來的資本需求和資本可獲得性制定資本規(guī)劃，有助于確保資本水平長期穩(wěn)定及經(jīng)營發(fā)展的穩(wěn)健性。資本規(guī)劃應(yīng)兼顧銀行的短期和長期資本要求，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、未來資本需求、資本監(jiān)管要求和資本可獲得性等因素，確保目標(biāo)資本水平與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和外部經(jīng)營環(huán)境相適應(yīng)。

　　《資本辦法》規(guī)定商業(yè)銀行資本規(guī)劃應(yīng)至少設(shè)定內(nèi)部資本充足率三年目標(biāo)。

　　資本規(guī)劃的制定要統(tǒng)籌考慮銀行的資本需求與供給情況。

　　在資本需求方面，應(yīng)當(dāng)審慎估計(jì)資產(chǎn)質(zhì)量、利潤增長及資本市場的波動(dòng)性，包括或有風(fēng)險(xiǎn)暴露，嚴(yán)重且長期的市場衰退，以及突破風(fēng)險(xiǎn)承受能力的其他事件。

　　在資本供給方面，應(yīng)考慮各種資本補(bǔ)充來源的長期可持續(xù)性，優(yōu)先考慮補(bǔ)充核心一級(jí)資本，增強(qiáng)內(nèi)部資本積累能力，完善資本結(jié)構(gòu)，提高資本質(zhì)量;此外，還需要通過嚴(yán)格和前瞻性的壓力測試，測算不同壓力條件下的資本需求和資本可獲得性，并制訂資本應(yīng)急預(yù)案以滿足計(jì)劃外的資本需求，確保銀行具備充足資本應(yīng)對(duì)不利的市場條件變化。

　　三、資本充足率管理策略

　　商業(yè)銀行要提高資本充足率，主要有兩個(gè)途徑：一是增加資本;二是降低總的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。前者稱為分子對(duì)策，后者稱為分母對(duì)策。

　　(一)分子對(duì)策

　　商業(yè)銀行提高資本充足率的分子對(duì)策，包括增加一級(jí)資本和二級(jí)資本。一級(jí)資本的來源最常用的方式是發(fā)行普通股和提高留存利潤。

　　普通股是銀行核心一級(jí)資本主要內(nèi)容，但發(fā)行普通股成本通常較高，且銀行不能經(jīng)常采用。

　　留存利潤則是銀行增加一級(jí)資本最便捷的方式，相對(duì)于發(fā)行股票來說，其成本相對(duì)要低得多，一般情況下，銀行均會(huì)規(guī)定一定比例的凈利潤用于補(bǔ)充資本。不過，留存利潤的多少取決于市場環(huán)境、銀行的盈利能力，在多數(shù)情況下不可能在短期內(nèi)起到立竿見影的效果。

　　除上述方式外，銀行還可以采取發(fā)行優(yōu)先股來補(bǔ)充一級(jí)資本，但應(yīng)符合監(jiān)管規(guī)定的一級(jí)資本工具合格標(biāo)準(zhǔn)。

　　二級(jí)資本主要來源于超額貸款損失準(zhǔn)備、次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)換債券等。

　　商業(yè)銀行可以通過多計(jì)提撥備方式增加二級(jí)資本，但只有超過監(jiān)管規(guī)定最低要求的部分才能計(jì)入二級(jí)資本，而且撥備計(jì)提過多會(huì)影響銀行的利潤水平，從而會(huì)影響利潤留存。如果通過發(fā)行債券的方式補(bǔ)充二級(jí)資本，則必須滿足監(jiān)管規(guī)定的合格二級(jí)資本工具標(biāo)準(zhǔn)。

　　(二)分母對(duì)策

　　商業(yè)銀行提高資本充足率的分母對(duì)策，總體的思路是降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的總量，包括分別降低信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。要縮小整體的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，主要采用兩種措施：一是降低規(guī)模，二是調(diào)整結(jié)構(gòu)。

　　就第一種方法而言，就是需要銀行縮小總體的資產(chǎn)規(guī)模，這種方法在提高資本充足率方面能夠能起到立竿見影的效果;但對(duì)一家正常經(jīng)營的商業(yè)銀行來說，需要保持適度的規(guī)模增長來保持市場份額、提高盈利能力，因此很少有采取直接減少信貸投放，或處置資產(chǎn)等降低規(guī)模的方法。但是，對(duì)資本補(bǔ)充能力不足、資本充足壓力較大、陷入危機(jī)的銀行來說，出于持續(xù)經(jīng)營、維護(hù)市場信心的需要，就必須采取處置資產(chǎn)瘦身的措施。

　　因此，降低總的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的方法，主要是調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較高的資產(chǎn)，增加風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的資產(chǎn)。對(duì)銀行不同的風(fēng)險(xiǎn)暴露，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重差異較大，對(duì)住房按揭、個(gè)人貸款、信用卡等業(yè)務(wù)，平均的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低，資本節(jié)約幅度大，因此銀行可以多發(fā)放零售貸款;對(duì)公司類貸款，應(yīng)主動(dòng)減少評(píng)級(jí)低、風(fēng)險(xiǎn)高等資本消耗型資產(chǎn)的投放，在發(fā)放貸款時(shí)，要求客戶盡量提供合格的抵質(zhì)押品，且要保證抵質(zhì)押品足值等。

　　此外，與權(quán)重法相比，資本計(jì)量的高級(jí)方法(如信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法)能更加敏感、準(zhǔn)確地反映風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平高、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理的商業(yè)銀行而言，采用資本計(jì)量的高級(jí)方法后能夠適度降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、節(jié)約資本。因此，有條件的商業(yè)銀行可積極建立資本計(jì)量高級(jí)方法體系，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，在獲得監(jiān)管當(dāng)局核準(zhǔn)的情況下，采用資本計(jì)量的高級(jí)方法計(jì)量資本要求。