五、安全性指標

　　銀行是經(jīng)營風險的企業(yè)，風險主要表現(xiàn)為信用風險、市場風險、操作風險以及聲譽風險。風險控制是銀行經(jīng)營過程中需要特別關注的一個問題，要增加利潤、提高銀行的價值就要控制風險，減少相應的撥備。

　　(一)不良貸款率

　　不良貸款率(NPL Ratio)指銀行不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時，把貸款按風險基礎分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款。計算公式為：

　　不良貸款率=(不良貸款余額/總貸款余額)×100%

　　不良貸款率是評價銀行信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標。不良貸款率高，說明收回貸款的風險大，反之說明收回貸款的風險小。

　　(二)不良貸款撥備覆蓋率

　　不良貸款撥備覆蓋率是衡量銀行對不良貸款進行賬務處理時，所持審慎性高低的重要指標。該指標有利于觀察銀行的撥備政策。計算公式為：

　　撥備覆蓋率=(不良貸款損失準備/不良貸款余額)×100%

　　銀行管理者對風險程度的判斷決定了銀行準備金政策的實施，從而影響銀行的撥備覆蓋率。由于撥備是最直接的風險抵補手段。因此當銀行的盈利總體較好時，可以增提撥備，應對未來可能的不良反彈，這一舉措直接反映為當期撥備覆蓋率的上升。

　　(三)撥貸比

　　撥貸比，是商業(yè)銀行貸款損失準備與總貸款的比值。撥貸比=撥備覆蓋率×不良貸款率，在目前中資銀行撥備覆蓋率普遍達標的情況下，撥貸比與不良貸款率存在高度正相關。計算公式為：

　　撥貸比=(不良貸款損失準備/貸款余額)×100%

　　(四)資本充足率

　　資本充足率(CAR)，是商業(yè)銀行資本總額與風險加權資產(chǎn)的比值，該指標反映一家銀行的整體資本穩(wěn)健水平。計算公式為：

　　資本充足率=(資本/風險加權資產(chǎn))×100%

　　六、流動性指標

　　商業(yè)銀行的流動性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務和借款人正常貸款需求的能力。商業(yè)銀行提供現(xiàn)金滿足客戶提取存款的要求和支付到期債務本息，這部分現(xiàn)金稱為基本流動性，基本流動性加上為貸款需求提供的現(xiàn)金稱為充足流動性。保持適度的流動性是商業(yè)銀行流動性管理所追求的目標。

　　(一)存貸比

　　存貸比既是反映銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的指標，又是反映銀行風險狀況的指標，即銀行資產(chǎn)負債表中的貸款資產(chǎn)占存款負債的比例。計算公式為：

　　存貸比=(總貸款/總存款)×100%

　　存貸比是衡量銀行流動性風險的主要指標。根據(jù)《人民共和國商業(yè)銀行法》(2003年修正)第三十九條的規(guī)定，商業(yè)銀行“貸款余額與存款余額的比例不得超過百分之七十五”。2015年6月，國務院常務會議通過《人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》，刪除存貸比不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標。

　　影響貸存比變化的主要因素包括國家對銀行貸存比的上限管理、國家針對貸款增速實施的宏觀調(diào)控政策、存款由于利率變動或居民拓寬投資理財渠道而增減(如居民將存款更多地投向股市會提升銀行貸存比)，以及各家銀行不同的資產(chǎn)質(zhì)量狀況和經(jīng)營策略等因素。貸存比高表明銀行資金利用率高，但同時也意味著流動性風險大。

　　(二)流動性覆蓋率

　　流動性覆蓋率是指確保商業(yè)銀行在設定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。計算公式為：

　　流動性覆蓋率=(合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量)×100%

　　優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指在無損失或極小損失的情況下可以容易、快速變現(xiàn)的資產(chǎn)。未來30日現(xiàn)金凈流出量是指在設定的壓力情景下，未來30日的預期現(xiàn)金流出總量減去預期現(xiàn)金流入總量。商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應當不低于100%。

　　(三)凈穩(wěn)定資金比例

　　凈穩(wěn)定資金比例是引導商業(yè)銀行減少資金運用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務對穩(wěn)定資金的需求。計算公式為：

　　凈穩(wěn)定資金比例=(可用的穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)定資金)×100%

　　可用的穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在一年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權益類和負債類資金。所需的穩(wěn)定資金等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風險暴露項目與相應的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，穩(wěn)定資金需求系數(shù)是指各類資產(chǎn)或表外風險暴露項目需要由穩(wěn)定資金支持的價值占比。商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定資金比例應當不低于100%。

　　(四)流動性比例

　　流動性比例是最常用的財務指標，它用于測量企業(yè)償還短期債務的能力。計算公式為：

　　流動性比例=(流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額)×100%

　　一般說來，流動性比例越高，企業(yè)償還短期債務的能力越強。商業(yè)銀行的流動性比例應當不低于25%。

　　七、客戶集中度指標

　　(一)單一最大客戶貸款比率

　　單一最大客戶貸款比率是衡量銀行經(jīng)營安全性的重要指標之一。為了保障穩(wěn)健經(jīng)營，銀行通常把該比率控制在一定限度以內(nèi)，防范因“壘大戶”而引發(fā)經(jīng)營風險。計算公式為：

　　單一最大客戶貸款比率=(對同一借款客戶貸款總額/資本凈額)×100%

　　(二)最大十家客戶貸款比率

　　最大十家客戶貸款比率是衡量銀行資產(chǎn)負債比例管理的指標之一。這也是銀行安全運營的重要指標之一，銀行對該比率也有一定限制，防止發(fā)生大戶風險。計算公式為：

　　最大十家客戶貸款比率=(對最大十戶借款客戶貸款總額/資本凈額)×100%

　　(三)單一集團客戶授信集中度

　　單一集團客戶授信集中度又稱單一客戶授信集中度，為最大一家集團客戶授信總額與資本凈額之比，不應高于15%。計算公式為：

　　單一集團客戶授信集中度=(最大一家集團客戶授信總額/資本凈額)×100%

　　八、盈利性指標

　　判斷銀行的利潤水平是銀行經(jīng)營分析的出發(fā)點和落腳點，而盈利性指標則是直接反映銀行盈利水平的重要因素。

　　(一)撥備前利潤

　　撥備前利潤是銀行常用的財務指標，要了解撥備前利潤，應首先了解什么是撥備。所謂撥備，是指銀行對經(jīng)營中可能已經(jīng)構(gòu)成的風險和損失作出準備，定期提取的貸款和資產(chǎn)準備金，它反映了銀行承擔的風險和成本，以便更真實地反映銀行管理者的經(jīng)營水平和信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。撥備前利潤即指尚未扣除當期提取撥備的利潤，它等于當期營業(yè)利潤與當期提取的撥備之和。計算公式為：

　　撥備前利潤=當期營業(yè)利潤+當期提取撥備=營運收入-營運成本

　　銀行計提撥備的政策是影響撥備前利潤的重要因素。銀行管理者如何評估目前的資產(chǎn)質(zhì)量，如何界定目前的潛在風險，都會反映在銀行當期損益表的本期計提撥備中，從而影響到銀行當期營業(yè)利潤。

　　(二)平均總資產(chǎn)回報率

　　平均總資產(chǎn)回報率等于凈利潤/總資產(chǎn)平均余額，是考察銀行盈利能力的關鍵指標之一，它可以扣除各監(jiān)管政策差異導致凈資產(chǎn)差異的影響，增加不同銀行盈利性的可比性。計算公式為：

　　平均總資產(chǎn)回報率=(凈利潤/總資產(chǎn)平均余額)×100%

　　平均總資產(chǎn)回報率指標反映了銀行總資產(chǎn)獲取收益的能力。但是，資產(chǎn)占用的資金來源包括兩部分，一部分是屬于股東的資金，即所有者權益(銀行自有資金)，另一部分是來源于債權人提供的資金(銀行借入資金)，借入資金對銀行而言，雖可暫時占用，但卻需要償還，甚至是需要付息的。

　　所以，平均總資產(chǎn)回報率不能夠完全反映出銀行自有資金獲取收益的能力。由此產(chǎn)生了平均凈資產(chǎn)回報率這一指標。該指標彌補了資產(chǎn)回報率的不足，反映了銀行自有資金獲取收益的能力，更能體現(xiàn)出銀行管理者的經(jīng)營管理水平。

　　(三)平均凈資產(chǎn)回報率

　　平均凈資產(chǎn)回報率等于凈利潤/凈資產(chǎn)平均余額，是評價銀行盈利性的最重要指標，是計劃所有比例分析的出發(fā)點。計算公式為：

　　平均凈資產(chǎn)回報率=(凈利潤/凈資產(chǎn)平均余額)×100%

　　計算平均凈資產(chǎn)回報率時還必須考慮資本的充足程度，資本不足的銀行可能平均凈資產(chǎn)回報率很高，因此不能孤立地考察平均凈資產(chǎn)回報率，有必要同時考察平均總資產(chǎn)回報率。

　　(四)每股收益

　　每股收益即EPS，又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數(shù)的比率。計算公式為：

　　每股收益=本期凈利潤/期末總股本

　　它是銀行某一時期凈收益與股份數(shù)的比率，用于測定銀行股票投資價值，是綜合反映銀行獲利能力的重要指標。該比率反映了銀行每一股份創(chuàng)造的稅后利潤。若銀行只有普通股時，凈收益是稅后凈利，股份數(shù)是指流通在外的普通股股數(shù)。如果銀行還有優(yōu)先股，應從稅后凈利中扣除分派給優(yōu)先股股東的利息。

　　(五)凈息差

　　凈息差等于生息資產(chǎn)平均收益率減去付息負債平均付息率，是銀行所處利率環(huán)境和定價能力的綜合反映，對于主要依靠利息收入作為來源的銀行尤其如此。計算公式為：

　　凈息差=生息資產(chǎn)平均收益率-付息負債平均付息率

　　(六)凈利息收益率

　　凈利息收益率(Net Interest Margin)指凈利息收入占生息資產(chǎn)的比率，它反映了銀行生息資產(chǎn)創(chuàng)造凈利息收入的能力，有年均和日均兩種計算口徑。計算公式為：

　　年均概念：NIM=(凈利息收入/期初期末平均生息資產(chǎn))×100%

　　日均概念：NIM=(凈利息收入/日均生息資產(chǎn))×100%

　　凈利息收益率是對銀行盈利影響最大的指標之一，對于主要依靠利息收入作為來源的銀行尤其如此。

　　利率調(diào)整、貸存比以及存款定活比等諸多因素都會影響商業(yè)銀行的凈利息收益率水平。在加息背景下，假設其他因素不變，貸存比較高的銀行增加的貸款收益會涵蓋其新增的資金成本，因此將獲利更多，凈利息收益率提高顯著;在降息背景下，雖然凈利息收益率會下降，但貸存比較低的銀行受到的影響相對較小。

　　(七)風險調(diào)整后資本回報率

　　風險調(diào)整后資本回報率(RAROC)在銀行盈利能力分析中的應用日益廣泛，它既考慮預期損失，也考慮非預期損失，更真實地反映了收益水平，在銀行的實際收益與所承擔的風險之間建立了直接聯(lián)系，是銀行進行價值管理的核心指標。計算公式為：

　　風險調(diào)整后資本回報率=[(總收入-資金成本-經(jīng)營成本-風險成本-稅項)/經(jīng)濟資本]×100%