資產(chǎn)負債管理策略大綱內(nèi)容

　　(一)表內(nèi)資產(chǎn)負債匹配(核心策略)

　　通過資產(chǎn)和負債的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)表內(nèi)資產(chǎn)和負債項目在期限、利率、風(fēng)險和流動性等方面的搭配，盡可能使資產(chǎn)與負債達到規(guī)模對稱、結(jié)構(gòu)對稱、期限對稱，從而實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的統(tǒng)一。

　　(二)表外工具規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險(重要補充)

　　是對表內(nèi)資產(chǎn)負債綜合管理的重要補充。

　　一方面，其利用利率、匯率衍生工具來對沖市場風(fēng)險，另一方面，其利用信用違約互換(CDS)等信用衍生工具來對沖信用風(fēng)險。

　　(三)利用證券化剝離表內(nèi)風(fēng)險

　　資產(chǎn)證券化是協(xié)調(diào)表內(nèi)與表外、優(yōu)化資源跨期配置的資產(chǎn)負債管理工具。從風(fēng)險管理的視角看，在資產(chǎn)證券化過程中，商業(yè)銀行將相關(guān)信貸資產(chǎn)從表內(nèi)剝離的同時，也實現(xiàn)了對相應(yīng)信用風(fēng)險的剝離，從流量經(jīng)營的視角看，資產(chǎn)證券化盤活了存量信貸資產(chǎn)，從表內(nèi)和表外兩個方向擴大信用投放的覆蓋面，提高表內(nèi)外資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率和收益率

　　章節(jié)練習(xí)題

　　考點 5 資產(chǎn)負債管理的策略

　　29.(單選)(　　)是對表內(nèi)資產(chǎn)負債綜合管理的重要補充。

　　A.表內(nèi)資產(chǎn)負債匹配

　　B.袁外工具規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險

　　C.利用證券化剝離表內(nèi)風(fēng)險

　　D.缺口管理

　　【答案】B。解析：表外工具規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險是對表內(nèi)資產(chǎn)負債綜合管理的重要補充。

　　30.(單選)對于發(fā)達國家的國際大型商業(yè)銀行，利用表外工具規(guī)避風(fēng)險已成為其風(fēng)險管理的重要組成部分.其利用(　　)等衍生工具來對沖信用風(fēng)險。

　　A.利率遠期協(xié)議

　　B.匯率遠期協(xié)議

　　C.信用違約互換

　　D.資產(chǎn)證券化

　　【答案】C。解析：對于發(fā)達國家的國際大型商業(yè)銀行，利用表外工具規(guī)避風(fēng)險已成為其風(fēng)險管理的重要組成部分，一方面，其利用利率、匯率衍生工具來對沖市場風(fēng)險;另一方面，其利用信用違約互換(CDS)等信用衍生工具來對沖信用風(fēng)險。

　　31.(多選)商業(yè)銀行執(zhí)行表內(nèi)資產(chǎn)負債匹配，通過協(xié)調(diào)表內(nèi)資產(chǎn)和負債項目在期限、利率、風(fēng)險和流動性等方面的搭配，盡可能使資產(chǎn)與負債達到(　　)，從而實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的統(tǒng)一。

　　A.資本對稱

　　B.規(guī)模對稱

　　C.結(jié)構(gòu)對稱

　　D.期限對稱

　　E.風(fēng)險對稱

　　【答案】BCD。解析：商業(yè)銀行執(zhí)行表內(nèi)資產(chǎn)負債匹配，通過協(xié)調(diào)表內(nèi)資產(chǎn)和負債項目在期限、利率、風(fēng)險和流動性等方面的搭配，盡可能使資產(chǎn)與負債達到規(guī)模對稱、結(jié)構(gòu)對稱、期限對稱，從而實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的統(tǒng)一。