2020初級銀行從業(yè)資格證個人理財精講考點：基金

來源：考試網(wǎng) [2019年11月30日] 【大中小】

　　基金

　　(一)基金的概念及特點

　　1.概念

　　基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給持有者的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的金融產(chǎn)品。

　　2.基金的特點(2016考點)

　　(1)集合理財、專業(yè)管理

　　(2)組合投資、分散投資

　　(3)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)

　　(4)嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明

　　(5)獨立托管、保障安全

　　(二)基金的分類

　　1.基金按照收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。(2016、2017考點)

	封閉式基金	開放式基金
交易場所	滬、深證券交易所	基金管理公司或銀行等代銷機構(gòu)網(wǎng)點，部分基金可以在交易所上市交易
基金存續(xù)期限	有固定期限	沒有固定期限
基金規(guī)模	固定額度，一般不能再增加發(fā)行	規(guī)模不固定，但有最低規(guī)模要求
贖回限制	在期限內(nèi)不能直接贖回基金，須通過上市交易套現(xiàn)	可以隨時提出購買或贖回申請

	封閉式基金	開放式基金
價格決定因素	交易價格主要由市場供求關(guān)系決定	價格依據(jù)基金的資產(chǎn)凈值而定
分紅方式	現(xiàn)金分紅	現(xiàn)金分紅、再投資分紅
費用	交易手續(xù)費為成交金額的2.5%	申購費不超過申購金額的5%；贖回費不超過贖回金額的5%
投資策略	不可贖回，無需提取準(zhǔn)備金，能夠充分運用資金，進行長期投資，取得長期經(jīng)營績效	隨時面臨贖回壓力，須更注重流動性等風(fēng)險管理，進行長期投資會受到一定限制；要求基金管理人具有更高的投資管理水平
信息披露	單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次	單位資產(chǎn)凈值于每個開放日進行公告