第一部分經(jīng)濟金融基礎(chǔ)

　　三　金融市場

　　本節(jié)要求：

　　了解金融市場的內(nèi)容、特點和分類;

　　掌握金融工具的特點及種類;

　　了解并熟悉央行、金融監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)及自律組織的分類和職能;

　　掌握金融機構(gòu)的基本業(yè)務(wù)、職能、經(jīng)營特點。

　　知識點一、金融市場的功能

　　金融市場是金融工具交易的場所，功能包括：

　　(1)貨幣資金融通功能

　　(2)優(yōu)化資源配置功能

　　(3)風(fēng)險分散與風(fēng)險管理功能

　　(4)經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能

　　(5)交易及定價功能

　　(6)反映經(jīng)濟運行的功能

第三章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：金融市場

　　知識點二、金融市場種類

　　(一)按金融工具期限分類

　　1.貨幣市場

　　貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內(nèi)(含一年)的短期資金融通市場。我國貨幣市場主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場和票據(jù)市場。

　　2.資本市場

　　以長期金融工具為媒介進行的，期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括債券市場和股票市場。

　　(二)按具體交易工具類型分類

　　可分為債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場等。

　　(三)按金融工具發(fā)行和流通的階段分類

　　1.發(fā)行市場

　　發(fā)行市場也稱為初級市場或一級市場，是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認(rèn)購?fù)顿Y的市場。

　　2.流通市場

　　流通市場也稱為二級市場，是對已上市的金融工具(如債券、股票等)進行買賣轉(zhuǎn)讓的市場。

　　(四)按交割時間分類

　　1.現(xiàn)貨市場

　　現(xiàn)貨市場是當(dāng)日成交，當(dāng)日、次日或隔日等幾日內(nèi)進行交割(一方支付款項、另一方交付金融工具)的市場。

　　2.期貨市場

　　期貨市場是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間(如一個月、兩個月、三個月或半年等，一般在一個月以上、一年之內(nèi))進行的市場。

　　(五)按交易場所分類

　　1.有形市場

　　有形市場是指有固定場所、有組織、有制度的金融交易市場，如股票交易所。

　　2.無形市場

　　無形市場，指沒有固定交易場所的市場，交易者通過經(jīng)紀(jì)人或交易商的電話、網(wǎng)絡(luò)等洽談成交。

　　(六)按照資金融資方式分類

　　1.直接融資市場

　　直接融資市場是指資金的供給者直接向資金需求者進行融資的市場。融資活動一般不通過金融中介機構(gòu)。商業(yè)信用、企業(yè)發(fā)行股票和債券、國家發(fā)行國庫券公債券均屬于直接融資市場上的融資活動。

　　2.間接融資市場

　　間接融資市場是指通過銀行等信用中介機構(gòu)進行資金融通的市場。融資活動一般要通過金融中介機構(gòu)進行，資金的供求雙方不直接見面、不發(fā)生直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而是由金融機構(gòu)以債權(quán)人和債務(wù)人的身份介入其中，實現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑。

　　知識點三、金融工具

　　金融工具是用來證明融資雙方權(quán)利義務(wù)的條約，是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證，是金融交易載體。

　　(一)金融工具特點

　　1.流動性

　　2.收益性

　　3.風(fēng)險性

　　(二)金融工具的種類

　　1 . 按期限的長短分類

　　(1)短期金融工具：期限一般在一年以下(含一年)，如商業(yè)票據(jù)、短期國庫券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議等。

　　(2)長期金融工具：期限一般在一年以上，如股票、企業(yè)債券、長期國債等。

　　2 . 按融資方式分類

　　可分為直接融資工具和間接融資工具。

　　直接融資工具主要包括政府、企業(yè)發(fā)行的國庫券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)、公司股票等。

　　間接融資工具主要包括銀行債券、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額存單、人壽保險單等。

　　3. 按投資者所擁有的權(quán)利分類

　　(1)債權(quán)工具

　　代表是債券，是債務(wù)人向債權(quán)人出具的、在一定時期支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。分為企業(yè)債、國債和金融債三大類。

　　(2)股權(quán)工具

　　代表是股票，它是股份有限公司公開發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。一經(jīng)認(rèn)購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉(zhuǎn)讓和出售。

　　(3)混合工具

　　可轉(zhuǎn)換公司債券：可在特定時間按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊企業(yè)債券。兼具債券和股票的特性。

　　證券投資基金：通過發(fā)行基金憑證將眾多投資者分散的資金集中趕來，由專業(yè)的投資機構(gòu)分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有者的投資制度。

　　知識點四、貨幣市場

　　貨幣市場是指以短期金融工具為媒介進行的、期限在一年以內(nèi)(含一年)的短期資金融通市場，主要包括同業(yè)拆借市場、回購市場、票據(jù)市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場等。貨幣市場的主要特點是：低風(fēng)險、低收益;期限短、流動性高;交易量大、交易頻繁。

　　(一)同業(yè)拆借市場

　　同業(yè)拆借市場是銀行等金融機構(gòu)間的短期資金借貸市場。

　　同業(yè)拆借市場具有以下特點：

　　一是資金融通的期限較短，主要用于金融機構(gòu)臨時性資金需要。

　　二是同業(yè)拆借是在無擔(dān)保條件下進行的資金與信用的直接交換，潛在信用風(fēng)險較高，因此要求拆借主體具有較高的信用等級。