知識(shí)點(diǎn)十、利息率概念與種類

　　利息是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的報(bào)酬，也就是資金的價(jià)格。

　　利息率是一定時(shí)期內(nèi)利息收入同本金之間的比率。

　　二、利息率的主要種類

　　(一)固定利率與浮動(dòng)利率

　　1.固定利率

　　指在借貸業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，由借貸雙方商定的利率，在整個(gè)借貸合同期內(nèi)，利率不因市場資金供求狀況或其他因素而變化。

　　2.浮動(dòng)利率

　　指銀行借貸業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，由借貸雙方共同商定并根據(jù)市場變化情況進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整的利率。

　　(二)存款利率與貸款利率

　　1.存款利率

　　指客戶在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)存款所取得的利息與存款本金的比率。

　　2.貸款利率

　　指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款所收取的利息與貸款本金的比率。貸款利率的高低直接決定著金融機(jī)構(gòu)的利息收入和借款人的籌資成本，影響著借貸雙方的經(jīng)濟(jì)利益。

　　存貸利差是商業(yè)銀行利潤的重要來源，它在很大程度上決定著銀行的經(jīng)濟(jì)效益，對信貸資金的供求狀況和貨幣流通也有重要影響。

　　(三)基準(zhǔn)利率和基礎(chǔ)利率

　　1.基準(zhǔn)利率

　　由一個(gè)國家中央銀行直接制定和調(diào)整、在整個(gè)利率體系中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用的利率，在市場經(jīng)濟(jì)國家主要指再貼現(xiàn)利率。

　　基準(zhǔn)利率有兩重含義：一是基準(zhǔn)利率決定著一個(gè)國家的金融市場利率水平，是金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)制定存款利率，貸款利率、有價(jià)證券利率的依據(jù);二是基準(zhǔn)利率表明中央銀行對于當(dāng)期金融市場貨幣供求關(guān)系的總體判斷，基準(zhǔn)利率的變化趨勢引導(dǎo)著一個(gè)國家利率的總體變化方向。我國目前基準(zhǔn)利率：中國人民銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率

　　2.貸款基礎(chǔ)利率

　　指商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎(chǔ)上加減點(diǎn)生成。

　　2013年10月，貸款基礎(chǔ)利率(Loan Prime Rate，LPR)集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制正式運(yùn)行。

　　知識(shí)點(diǎn)十一、我國利率市場化

　　利率市場化是指在市場經(jīng)濟(jì)中，利率水平及其結(jié)構(gòu)由經(jīng)濟(jì)主體自主決定的過程。

　　利率市場化形成機(jī)制至少應(yīng)包括以下相互聯(lián)系的組成部分：

　　一是市場基準(zhǔn)利率體系

　　二是以中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機(jī)制

　　三是金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的市場定價(jià)能力和利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

　　(一)我國利率市場化進(jìn)程

　　1993年黨的十四屆三中全會(huì)《關(guān)于建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》和《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出了利率市場化改革的基本設(shè)想

　　1996年，中國人民銀行取消了拆借利率管制。

　　1996年和1998年，國債和政策性銀行金融債券相繼實(shí)現(xiàn)利率市場化發(fā)行。

　　1997年，債券回購利率實(shí)現(xiàn)了市場化。

　　2000年9月，外幣貸款利率和300萬美元以上大額外幣存款利率放開。

　　2003年1 1月，小額外幣存款利率下限放開。

　　2004年11月，1年期以上小額外幣存款利率全部放開。

　　2004年10月，放開了人民幣存款利率下限，允許金融機(jī)構(gòu)下浮存款利率。

　　2008年4月，銀行間市場利率市場化。

　　2013年7月，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

　　2014年3月1日，在上海自貿(mào)區(qū)已先行取消小額外幣存款利率上限。

　　2015年5月11日，中國人民銀行在調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí)，對金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間也進(jìn)行了調(diào)整，其中存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.5倍。

　　(二)利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策

　　1.影響

　　(1)利率波動(dòng)的不確定性影響銀行存貸差的利潤空間，尤其對國內(nèi)銀行高度依賴?yán)�息收入的傳統(tǒng)經(jīng)營模式造成沖擊;

　　(2)把定價(jià)權(quán)交給了市場，對銀行金融產(chǎn)品的定價(jià)能力和技術(shù)水平提出了更高的要求;

　　(3)加大商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn);

　　(4)改變商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境，影響銀行業(yè)的競爭格局，使競爭日益激烈;

　　(5)影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加了資本管理難度。

　　2.機(jī)遇

　　(1)利率市場化有利于擴(kuò)大商業(yè)銀行經(jīng)營自主權(quán)，有利于商業(yè)銀行開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新;

　　(2)利率市場化給商業(yè)銀行創(chuàng)造更加自由的經(jīng)營環(huán)境，有利于促進(jìn)資源的優(yōu)化配置;

　　(3)利率市場化增加了商業(yè)銀行主動(dòng)匹配資產(chǎn)與負(fù)債的手段。

　　3.對策

　　(1)向綜合化經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，調(diào)整盈利模式及收入結(jié)構(gòu)，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展，擺脫利差利潤的限制;

　　(2)建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)體系，提升自身的定價(jià)能力;

　　(3)調(diào)整存貸款的客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營成本;

　　(4)完善信用評估體系，建立健全信用評估方法和相關(guān)制度，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力，避免信用風(fēng)險(xiǎn)增加帶來的潛在危機(jī);

　　(5)豐富和提高商業(yè)銀行的管理方法和水平，完善管理體制，為銀行取得收益提供保障。

　　知識(shí)點(diǎn)十二、外匯與匯率

　　(一)外匯的概念

　　外匯是指以外幣表示的可以用做國際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)。

　　外匯一般常指自由外匯，作為自由外匯必須同時(shí)具備以下特征：以外幣表示的外國金融資產(chǎn);在外國能夠得到償付的貨幣債權(quán);可以兌換成其他支付手段的外幣資產(chǎn)。

　　我國外匯條例中外匯，指下列以外幣表示的可以用做國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：

　　1.外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣

　　2.外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等

　　3.外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等

　　4.特別提款權(quán)

　　5.其他外匯資產(chǎn)

　　(二)匯率及其標(biāo)價(jià)方法

　　1.匯率

　　匯率是指兩種貨幣的折算比率，是以一國貨幣來表示的另一國貨幣的價(jià)格。

　　2.外匯標(biāo)價(jià)法：

　　(1) 直接標(biāo)價(jià)法

　　以一定單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付出多少單位的本國貨幣。計(jì)算購買一定單位外幣應(yīng)付多少本幣。

　　直接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升，外幣升值，本幣貶值;匯率下降，外幣貶值，本幣升值。包括中國在內(nèi)的絕大多數(shù)國家都采用直接標(biāo)價(jià)法。

　　(2)間接標(biāo)價(jià)法

　　以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。

　　間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升，外幣貶值，本幣升值;匯率下降，外幣升值，本幣貶值。市場上采取間接標(biāo)價(jià)法的貨幣主要有英鎊、歐元、澳大利亞元、新西蘭元等。

　　(三)匯率的種類

　　匯率分類

　　(1)固定匯率、浮動(dòng)匯率;

　　(2)即期匯率、遠(yuǎn)期匯率(遠(yuǎn)期差價(jià)分升水、貼水、平價(jià));

　　(3)官方匯率、市場匯率;

　　(4)名義匯率、實(shí)際匯率

　　知識(shí)點(diǎn)十三、匯率變動(dòng)的影響因素

　　(一)國際收支

　　當(dāng)一國存在較大國際收支逆差時(shí)，本國外匯收入比外匯支出少，對外匯的需求大于外匯供給，會(huì)造成外匯匯率上漲，本幣對外貶值;

　　反之，當(dāng)一國處于國際收支順差時(shí)，本國出口增加、外匯收入增加，而進(jìn)口減少、外匯支付減少，這時(shí)，外匯供給大于支出，從而造成本幣對外升值，外匯匯率下跌。

　　(二)利率水平

　　當(dāng)一國提高利率水平或本國利率高于外國利率時(shí)，會(huì)引起資本流人，由此對本國貨幣需求增大，使本幣升值，外匯貶值;反之，當(dāng)一國降低利率或本國利率低于外國利率時(shí)，會(huì)引起資本從本國流出，由此對外匯需求增大，外匯升值，本幣貶值。

　　(三)通貨膨脹因素

　　一國發(fā)生通貨膨脹的情況下，該國貨幣實(shí)際購買力下降，其對外幣比價(jià)同樣趨于下跌。

　　(四)政府干預(yù)

　　政府干預(yù)的形式主要是直接在外匯市場上買進(jìn)或賣出外匯，以改變外匯供求關(guān)系，促使匯率發(fā)生變化。其影響匯率變動(dòng)的能力，取決于該國金融當(dāng)局持有的外匯儲(chǔ)備的多少。

　　(五)一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力

　　如果一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，為本幣幣值穩(wěn)定和堅(jiān)挺提供物質(zhì)基礎(chǔ)，同時(shí)會(huì)增強(qiáng)外匯市場對該國貨幣的信心，從而導(dǎo)致本幣對外不斷升值。

　　反之，如果一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱(增長緩慢、通貨膨脹率高、國際收支巨額逆差、外匯儲(chǔ)備短缺、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)失衡等)，會(huì)使本幣失去穩(wěn)定的物質(zhì)基礎(chǔ)，人們對其信心下降，從而導(dǎo)致本幣對外不斷貶值。與其他因素相比較，一國經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)弱對匯率變化的影響是長期的。

　　(六)其他因素

　　一些非經(jīng)濟(jì)因素、非市場因素的變化往往也會(huì)波及外匯市場。比如一國政局不穩(wěn)、有關(guān)國家領(lǐng)導(dǎo)人更替、戰(zhàn)爭爆發(fā)等，都會(huì)引起外匯市場行情的波動(dòng)。另外黃金市場、股票市場、石油市場等其他投資品市場價(jià)格發(fā)生變化也會(huì)引致外匯市場匯率波動(dòng)。

　　知識(shí)點(diǎn)十四、人民幣國際化和外匯管理體制改革

　　(一)人民幣國際化

　　人民幣國際化，即人民幣在國際范圍內(nèi)行使貨幣職能，逐步成為主要的貿(mào)易計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣、金融交易貨幣和國際儲(chǔ)備貨幣。

　　近幾年，我國人民幣國際化的進(jìn)展加快，主要表現(xiàn)在以下幾方面：人民幣跨境貿(mào)易投資結(jié)算規(guī)模迅速擴(kuò)大;資本與金融項(xiàng)下人民幣業(yè)務(wù)不斷突破。人民幣資本項(xiàng)目可兌換步伐加快，人民幣外匯市場交易已經(jīng)初具規(guī)模;外經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域人民幣計(jì)價(jià)擴(kuò)大;貨幣互換協(xié)議規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大;人民幣離岸市場快速發(fā)展;人民幣與外幣直接交易擴(kuò)大;人民幣開始進(jìn)入一些國家的外匯儲(chǔ)備。

　　(二)我國外匯管理體制改革

　　第一階段(1978--1993年)，外匯管理體制改革起步。

　　這一階段以增強(qiáng)企業(yè)外匯自主權(quán)、實(shí)行匯率雙軌制為特征。這一階段，外匯管理體制處于由計(jì)劃體制開始向市場調(diào)節(jié)的轉(zhuǎn)變過程，計(jì)劃配置外匯資源仍居于主導(dǎo)地位，但市場機(jī)制萌生和不斷發(fā)育，對于促進(jìn)吸引外資、鼓勵(lì)出口創(chuàng)匯、支持國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)揮了積極作用。

　　1993年11月，中共中央十四屆三中全會(huì)在《關(guān)于建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》中提出“建立以市場為基礎(chǔ)的有管理的浮動(dòng)匯率制度”的改革方向。此后，中國始終堅(jiān)持這個(gè)方向，不斷完善有管理的浮動(dòng)匯率制度。

　　第二階段(1994--2000年)，社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下的外匯管理體制框架初步確定。

　　1994年初，取消外匯留成制度，實(shí)行銀行結(jié)售匯制度，從1994年1月1日起，實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度，建立統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場。并軌后的人民幣匯率變動(dòng)主要根據(jù)外匯市場的供求關(guān)系來決定。這一階段，我國初步確立了與市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的外匯管理制度框架。

　　第三階段(2001年以來)，以市場調(diào)節(jié)為主的外匯管理體制進(jìn)一步完善。

　　2001年底加入世界貿(mào)易組織以來，外匯管理體制改革向縱深推進(jìn)，積極促進(jìn)貿(mào)易投資便利化，穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)管理，健全國際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測，完善外匯儲(chǔ)備經(jīng)營管理。2005年7月21日，我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。

　　外匯管理方式加快從重點(diǎn)管外匯流出轉(zhuǎn)為流出入均衡管理，逐步建立起資本流動(dòng)雙向均衡管理的制度框架，在2008年新修訂的《外匯管理?xiàng)l例》確立了均衡監(jiān)管思路，并在行政法規(guī)層面明確取消了強(qiáng)制結(jié)售匯制度。

　　我國現(xiàn)階段匯率政策：以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。

銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題（1-22章）
第一章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)
第二章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：金融基礎(chǔ)
第三章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：金融市場
第四章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：銀行體系
第五章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：負(fù)債業(yè)務(wù)
第六章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：資產(chǎn)業(yè)務(wù)
第七章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：中間業(yè)務(wù)
第八章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：理財(cái)業(yè)務(wù)
第九章	業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展（中級(jí)）
第十章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：銀行管理基礎(chǔ)
第十一章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：公司治理與內(nèi)部控制
第十二章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理
第十三章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：資本管理
第十四章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：風(fēng)險(xiǎn)管理
第十五章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：銀行從業(yè)法律基礎(chǔ)
第十六章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：民事法律制度
第十七章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：商事法律制度
第十八章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：刑事法律制度
第十九章	行政法律制度（中級(jí)）
第二十章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：銀行監(jiān)管體制
第二十一章	銀行監(jiān)管目標(biāo)、方法（中級(jí)）
第二十二章	銀行從業(yè)資格考試法律法規(guī)章節(jié)考題：銀行自律與市場約束
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