第八章　理財業(yè)務(wù)

　　本章大綱要求：

　　(一)掌握理財業(yè)務(wù)的內(nèi)容、理財產(chǎn)品分類及特點(diǎn);

　　(二)掌握理財產(chǎn)品銷售管理要求;

　　本章第三節(jié)理財投資管理屬于中級考試范圍，初級考試不涉及。

　　本章內(nèi)容可能出現(xiàn)在單選、多選與判斷題中，所占分值為4%左右。

　　第一節(jié)　理財業(yè)務(wù)概述

　　一、理財業(yè)務(wù)定義

　　商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行通過分析客戶自身財務(wù)狀況、了解和發(fā)掘客戶需求，為客戶制定財務(wù)管理目標(biāo)和計劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財目標(biāo)的一系列服務(wù)。

　　二、理財業(yè)務(wù)特點(diǎn)及其與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的差異

　　(一)理財業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

　　1.商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)運(yùn)作的不是銀行自有資金，而是客戶委托資金，資金最終所有者是客戶。其本質(zhì)上是代理業(yè)務(wù)，不是銀行的自營業(yè)務(wù)。

　　2.客戶是理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的主要承擔(dān)者。商業(yè)銀行在盡責(zé)履行合約義務(wù)的前提下不對客戶資產(chǎn)價值減損承擔(dān)責(zé)任，理財業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險如信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等均由委托投資人承擔(dān)。

　　3.銀行理財業(yè)務(wù)是“輕資本”業(yè)務(wù)。

　　4.理財業(yè)務(wù)是一項金融知識技術(shù)密集型業(yè)務(wù)。

　　(二)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的差異

　　1.資金來源及銀行義務(wù)不同

　　傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中，資金來源為銀行存款，資金成本較低，商業(yè)銀行不承擔(dān)信息披露的義務(wù)，但需要履行“取款自由、存款有息”的義務(wù)。理財業(yè)務(wù)中，資金來源為投資者的資金，資金成本較高，商業(yè)銀行需要承擔(dān)信息披露的義務(wù)，充分揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險，但理論上不承擔(dān)剛性兌付本息的義務(wù)。

　　2.交易結(jié)構(gòu)不同

　　傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)具有定型化的特點(diǎn);

　　理財業(yè)務(wù)具有定制化特點(diǎn)。

　　3.風(fēng)險因素不同

　　傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行主要承擔(dān)信用風(fēng)險。

　　理財業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行主要承擔(dān)的是聲譽(yù)風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險，但隨著“理財有風(fēng)險，投資須謹(jǐn)慎”到“賣者有責(zé)”的消費(fèi)理念、監(jiān)管理念轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行需承擔(dān)的信用風(fēng)險范圍也呈擴(kuò)大趨勢。

　　三、理財業(yè)務(wù)管理

　　按照管理內(nèi)容不同，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)管理分為理財產(chǎn)品銷售管理、理財投資管理。

　　理財產(chǎn)品銷售管理即商業(yè)銀行將設(shè)計好的理財產(chǎn)品或理財計劃，按照規(guī)定的銷售流程和渠道向合格投資者銷售，實(shí)現(xiàn)理財資金的募集。

　　理財投資管理是指理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)端管理，即通過規(guī)定的業(yè)務(wù)流程、將募集到的理財資金投資于符合規(guī)定的投資標(biāo)的，并通過持續(xù)的投后管理、按照約定收回投資本金及收益的過程。

　　【例題】判斷：理財投資管理是指商業(yè)銀行將設(shè)計好的理財產(chǎn)品或理財計劃，按照規(guī)定的銷售流程和渠道向合格投資者銷售，實(shí)現(xiàn)理財資金的募集( )

　　導(dǎo)師答案：錯誤

　　答案解析：理財投資管理是指理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)端管理，即通過規(guī)定的業(yè)務(wù)流程、將募集到的理財資金投資于符合規(guī)定的投資標(biāo)的，并通過持續(xù)的投后管理、按照約定收回投資本金及收益的過程。

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