2008年4月，銀行間市場(chǎng)利率市場(chǎng)化。

　　2013年7月，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

　　2014年3月1日，在上海自貿(mào)區(qū)已先行取消小額外幣存款利率上限。

　　2015年5月11日，中國(guó)人民銀行在調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間也進(jìn)行了調(diào)整，其中存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.5倍。

　　截至目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，金融部門向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的融資中，包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、信托及租賃融資等非貸款類融資業(yè)務(wù)，以及銀行體系貸款都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了由市場(chǎng)主體自主定價(jià)。

　　l (二)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響及對(duì)策

　　l 1.影響

　　l 利率波動(dòng)的不確定性影響銀行存貸差的利潤(rùn)空間，尤其對(duì)國(guó)內(nèi)銀行高度依賴?yán)�息收入的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式造成沖擊;

　　把定價(jià)權(quán)交給了市場(chǎng)，對(duì)銀行金融產(chǎn)品的定價(jià)能力和技術(shù)水平提出了更高的要求;

　　l 加大商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等一系列風(fēng)險(xiǎn);

　　l 改變商業(yè)銀行外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，影響銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局，使競(jìng)爭(zhēng)日益激烈;

　　l 影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加了資本管理難度。

　　2.機(jī)遇

　　利率市場(chǎng)化有利于擴(kuò)大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，有利于商業(yè)銀行開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新;

　　利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行創(chuàng)造更加自由的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，有利于促進(jìn)資源的優(yōu)化配置;

　　利率市場(chǎng)化增加了商業(yè)銀行主動(dòng)匹配資產(chǎn)與負(fù)債的手段。

　　3.對(duì)策

　　向綜合化經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變，調(diào)整盈利模式及收入結(jié)構(gòu)，積極開展產(chǎn)品創(chuàng)新，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展，擺脫利差利潤(rùn)的限制;

　　建立科學(xué)的產(chǎn)品定價(jià)體系，提升自身的定價(jià)能力;

　　調(diào)整存貸款的客戶結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)成本;

　　完善信用評(píng)估體系，建立健全信用評(píng)估方法和相關(guān)制度，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力，避免信用風(fēng)險(xiǎn)增加帶來(lái)的潛在危機(jī);

　　豐富和提高商業(yè)銀行的管理方法和水平，完善管理體制，為銀行取得收益提供保障。

　　第四節(jié)　外匯與匯率

　　一、概念

　　(一)外匯的概念

　　外匯是指以外幣表示的可以用做國(guó)際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)。

　　外匯一般常指自由外匯，作為自由外匯必須同時(shí)具備以下特征：以外幣表示的外國(guó)金融資產(chǎn);在外國(guó)能夠得到償付的貨幣債權(quán);可以兌換成其他支付手段的外幣資產(chǎn)。

　　我國(guó)外匯條例中外匯，指下列以外幣表示的可以用做國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：

　　1.外幣現(xiàn)鈔，包括紙幣、鑄幣

　　2.外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等

　　3.外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等

　　4.特別提款權(quán)

　　5.其他外匯資產(chǎn)

　　(二)匯率及其標(biāo)價(jià)方法

　　1.匯率

　　匯率是指兩種貨幣的折算比率，是以一國(guó)貨幣來(lái)表示的另一國(guó)貨幣的價(jià)格。2.外匯標(biāo)價(jià)法：

　　(1) 直接標(biāo)價(jià)法

　　以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付出多少單位的本國(guó)貨幣。計(jì)算購(gòu)買一定單位外幣應(yīng)付多少本幣。

　　直接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升，外幣升值，本幣貶值;匯率下降，外幣貶值，本幣升值。包括中國(guó)在內(nèi)的絕大多數(shù)國(guó)家都采用直接標(biāo)價(jià)法。

　　(2)間接標(biāo)價(jià)法

　　以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣。

　　間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升，外幣貶值，本幣升值;匯率下降，外幣升值，本幣貶值。

　　市場(chǎng)上采取間接標(biāo)價(jià)法的貨幣主要有英鎊、歐元、澳大利亞元、新西蘭元等。

　　(三)匯率的種類

匯率分類	固定匯率、浮動(dòng)匯率
	即期匯率、遠(yuǎn)期匯率 （遠(yuǎn)期差價(jià)分升水、貼水、平價(jià)）
	官方匯率、市場(chǎng)匯率
	名義匯率、實(shí)際匯率

　　二、匯率變動(dòng)的影響因素(新增)

　　(一)國(guó)際收支

　　當(dāng)一國(guó)存在較大國(guó)際收支逆差時(shí)，本國(guó)外匯收入比外匯支出少，對(duì)外匯的需求大于外匯供給，會(huì)造成外匯匯率上漲，本幣對(duì)外貶值;

　　反之，當(dāng)一國(guó)處于國(guó)際收支順差時(shí)，本國(guó)出口增加、外匯收入增加，而進(jìn)口減少、外匯支付減少，這時(shí)，外匯供給大于支出，從而造成本幣對(duì)外升值，外匯匯率下跌。

　　(二)利率水平

　　當(dāng)一國(guó)提高利率水平或本國(guó)利率高于外國(guó)利率時(shí)，會(huì)引起資本流人，由此對(duì)本國(guó)貨幣需求增大，使本幣升值，外匯貶值;反之，當(dāng)一國(guó)降低利率或本國(guó)利率低于外國(guó)利率時(shí)，會(huì)引起資本從本國(guó)流出，由此對(duì)外匯需求增大，外匯升值，本幣貶值。

　　(三)通貨膨脹因素

　　一國(guó)發(fā)生通貨膨脹的情況下，該國(guó)貨幣實(shí)際購(gòu)買力下降，其對(duì)外幣比價(jià)同樣趨于下跌。

　　(四)政府干預(yù)

　　政府干預(yù)的形式主要是直接在外匯市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出外匯，以改變外匯供求關(guān)系，促使匯率發(fā)生變化。其影響匯率變動(dòng)的能力，取決于該國(guó)金融當(dāng)局持有的外匯儲(chǔ)備的多少。

　　(五)一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力

　　如果一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，為本幣幣值穩(wěn)定和堅(jiān)挺提供物質(zhì)基礎(chǔ)，同時(shí)會(huì)增強(qiáng)外匯市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的信心，從而導(dǎo)致本幣對(duì)外不斷升值。

　　反之，如果一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱(增長(zhǎng)緩慢、通貨膨脹率高、國(guó)際收支巨額逆差、外匯儲(chǔ)備短缺、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)失衡等)，會(huì)使本幣失去穩(wěn)定的物質(zhì)基礎(chǔ)，人們對(duì)其信心下降，從而導(dǎo)致本幣對(duì)外不斷貶值。