第三節(jié)　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與報(bào)告

　　本節(jié)的主要考點(diǎn)及知識(shí)點(diǎn)：

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)報(bào)告。

　　一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理

　　(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)

　　(1)頭寸限額是指對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額是指對(duì)基于量化方法計(jì)算出的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果來設(shè)定限額。

　　(3)止損限額是指所允許的最大損失額。

　　(4)敏感度限額是指保持其他條件不變的前提下，對(duì)單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的微小變化對(duì)金融工具或資產(chǎn)組合收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響程度所設(shè)定的限額。

　　【例題】(　)限額對(duì)特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸分別加以限制。

　　A.止損

　　B.總頭寸

　　C.風(fēng)險(xiǎn)

　　D.凈頭寸

　　『正確答案』B

　　『答案解析』總頭寸限額對(duì)特定交易工具的多頭頭寸或空頭頭寸分別加以限制。

　　(二)限額方案制定

　　商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)限額體系時(shí)，應(yīng)綜合考慮以下主要因素：自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度;能夠承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平;業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門的既往業(yè)績(jī);工作人員的專業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn);定價(jià)、估值和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng);壓力測(cè)試結(jié)果;內(nèi)部控制水平;資本實(shí)力;外部市場(chǎng)的發(fā)展變化情況等。

　　商業(yè)銀行總的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額以及限額種類、結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)批準(zhǔn)。

　　(三)超限額報(bào)告及處理機(jī)制

　　(1)超限類型。根據(jù)具體的超限原因，可對(duì)超限情況進(jìn)一步分類管理。

　　主動(dòng)超限：因交易員主動(dòng)持有或提高風(fēng)險(xiǎn)敞口所導(dǎo)致的超限。

　　被動(dòng)超限：因市場(chǎng)大幅波動(dòng)、流動(dòng)性下降、長(zhǎng)假休市等非銀行交易行為原因?qū)е碌某�限�?/P>

　　非實(shí)質(zhì)性超限：因技術(shù)性或操作性原因?qū)е孪到y(tǒng)提示超限，如前中臺(tái)及相關(guān)部門確認(rèn)實(shí)際敞口以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)并未超限，在有相應(yīng)的文檔說明和記錄的情況下，視為非實(shí)質(zhì)性超限。

　　(2)超限處理方式。根據(jù)超限原因和類型，銀行前中臺(tái)部門協(xié)商一致可采取包括降低頭寸/敞口、申請(qǐng)確定時(shí)限的臨時(shí)調(diào)增限額和申請(qǐng)長(zhǎng)期調(diào)整限額等措施。

　　(3)超限處理流程。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)控每日市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額執(zhí)行情況，確認(rèn)超限后及時(shí)向前臺(tái)發(fā)出超限提示，通常前臺(tái)業(yè)務(wù)部門應(yīng)在合理時(shí)限內(nèi)反饋超限原因說明，提交超限處理方案，前中臺(tái)溝通一致后采取相應(yīng)的超限處理方式。各類超限情況均需及時(shí)報(bào)告高級(jí)管理層。

　　商業(yè)銀行需要定期對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試。壓力測(cè)試是一種定性與定量結(jié)合，以定量為主的風(fēng)險(xiǎn)分析與控制手段。

　　二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告

　　(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容和種類

　　(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理報(bào)告

　　(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)專題報(bào)告

　　(3)重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

　　(4)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析日?qǐng)?bào)

　　(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑和頻度

　　根據(jù)報(bào)告內(nèi)容、業(yè)務(wù)及組合種類、風(fēng)險(xiǎn)特征等差異，合理確定報(bào)告層級(jí)和報(bào)告頻率，形成市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)日?qǐng)?bào)、周報(bào)、季報(bào)和不定期報(bào)告。

　　建立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)專題報(bào)告和重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)報(bào)告機(jī)制。

　　通過有效的報(bào)告路徑，將必要信息給董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層和其他管理人員。

　　專題市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告為不定期報(bào)告。

　　重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告為不定期報(bào)告。

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析日?qǐng)?bào)由風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立編制。