第三節(jié)　風(fēng)險(xiǎn)限額

　　一、風(fēng)險(xiǎn)限額管理的基本原則

　　金融穩(wěn)定理事會(huì)在《有效風(fēng)險(xiǎn)偏好框架制定原則》中強(qiáng)調(diào)：應(yīng)將總體風(fēng)險(xiǎn)偏好分解到業(yè)務(wù)線條、法人實(shí)體、具體風(fēng)險(xiǎn)種類的限額。

　　基本的限額管理原則包括：限額種類要覆蓋風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)的各類風(fēng)險(xiǎn);限額指標(biāo)通常包括盈利、資本、流動(dòng)性或其他相關(guān)指標(biāo)(如增長(zhǎng)率、波動(dòng)性);強(qiáng)調(diào)集中度風(fēng)險(xiǎn)，包括全集團(tuán)、業(yè)務(wù)條線或相關(guān)法人實(shí)體層面的重大風(fēng)險(xiǎn)集中度(如交易對(duì)手方、國(guó)家/地區(qū)、擔(dān)保物類型、產(chǎn)品等);參考最佳市場(chǎng)實(shí)踐，但不以同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或以監(jiān)管要求作為限額標(biāo)準(zhǔn)等。

　　巴塞爾委員會(huì)在《銀行公司治理原則》中同樣強(qiáng)調(diào)：有效的風(fēng)險(xiǎn)限額水平應(yīng)能夠?qū)�銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為制約在風(fēng)險(xiǎn)偏好內(nèi)。限額通常針對(duì)業(yè)務(wù)條線和法律實(shí)體，按照收入、資本、流動(dòng)性以及其他維度設(shè)定。在集團(tuán)、業(yè)務(wù)條線和法律實(shí)體層面，設(shè)定交易對(duì)手、行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品、抵押品等維度的實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)集中度限額。

　　二、限額的種類和限額設(shè)定

　　風(fēng)險(xiǎn)限額是指根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形式和整體發(fā)展戰(zhàn)略所設(shè)定的主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的控制上(下)限。按約束的風(fēng)險(xiǎn)類型，限額主要分為信用風(fēng)險(xiǎn)限額、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(包括銀行賬戶和交易賬戶)限額、操作風(fēng)險(xiǎn)限額、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額。在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選取上，各類風(fēng)險(xiǎn)限額一般會(huì)選取監(jiān)管部門關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)作為風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)，因此限額指標(biāo)很多是比率指標(biāo)，也有部分限額采用的是絕對(duì)額指標(biāo)。

　　除了單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的分量限額外，一些銀行在經(jīng)營(yíng)管理中還采用資本作為風(fēng)險(xiǎn)總量的限額進(jìn)行控制，有的銀行使用經(jīng)濟(jì)資本，有的銀行使用監(jiān)管資本。

　　三、限額管理

　　風(fēng)險(xiǎn)限額作為傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)偏好的重要工具，在限額制定、實(shí)施、監(jiān)控、預(yù)警、調(diào)整和超限額處理方面，必須有嚴(yán)格的制度保證。通常，風(fēng)險(xiǎn)限額管理包括風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)限額控制三個(gè)環(huán)節(jié)。

　　風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定。限額水平的設(shè)定，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管目標(biāo)不是限額目標(biāo)值設(shè)定的絕對(duì)參考，但大多數(shù)銀行仍然會(huì)把監(jiān)管目標(biāo)作為限額管理的底線，并在此之上設(shè)置一定的緩沖。風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)定是整個(gè)限額管理流程的重要基礎(chǔ)，是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程。

　　理論上，風(fēng)險(xiǎn)限額的設(shè)定分成四個(gè)階段：

　　首先是全面風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量;

　　其次，利用會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，對(duì)各業(yè)務(wù)敞口的收益和成本進(jìn)行量化分析;

　　再次，運(yùn)用資產(chǎn)組合分析模型，對(duì)各業(yè)務(wù)敞口確定經(jīng)濟(jì)資本的增量和存量;

　　最后，綜合考慮監(jiān)管部門的政策要求以及銀行戰(zhàn)略管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好，最終確定各業(yè)務(wù)敞口的風(fēng)險(xiǎn)限額。

　　風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)。限額檢測(cè)是為了檢查銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否服從于限額，是否存在突破限額的現(xiàn)象。限額監(jiān)測(cè)的范圍應(yīng)該是全面的，包括銀行的整體限額、組合分類的限額乃至單筆業(yè)務(wù)的限額。一般來(lái)說(shuō)，限額監(jiān)測(cè)作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的一部分，由風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)，并定期發(fā)布監(jiān)測(cè)報(bào)告。

　　超限額處理。對(duì)于超限額的處置，應(yīng)由風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)組織落實(shí)。對(duì)于限額執(zhí)行情況，應(yīng)定期在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告中加以分析描述。對(duì)超限額的處置程序和管理職責(zé)必須做出明確規(guī)定，并根據(jù)超限額的程度決定是否上報(bào)更高的決策者;風(fēng)險(xiǎn)管理部門要結(jié)合業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定超限額后的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施;對(duì)因違規(guī)超限額造成損失的，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的責(zé)任認(rèn)定;對(duì)超限額處置的實(shí)際效果要定期進(jìn)行返回檢測(cè)，以持續(xù)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。