第一章風(fēng)險與風(fēng)險管理

　　考點(diǎn)1.1 風(fēng)險、損失(P2-P3)

　　1.風(fēng)險的三種定義：

　　①風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性

　�、谑菗p失的可能性：損失的概率分布

　�、埏L(fēng)險是未來結(jié)果(如投資的收益率)對期望的偏離，即波動性。

　　2.風(fēng)險和損失的區(qū)別：

　　風(fēng)險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)。損失：事后概念。

　　3.損失類型：

　�、兕A(yù)期損失—提取準(zhǔn)備金和沖減利潤

　　②非預(yù)期損失—資本金

　�、蹫�(zāi)難性損失—保險手段

　　考點(diǎn)1.2 風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(P3-P6)

　　1.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：安全性、流動性、效益性。

　　2.風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下五個方面：

　�、俪袚�(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力

　　②作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大改變商業(yè)銀行的經(jīng)營管理模式

　�、蹫樯虡I(yè)銀行的風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合

　�、芙∪�的風(fēng)險管理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值

　　⑤風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是銀行生存發(fā)展的需要，也是金融監(jiān)管的要求

　　3.商業(yè)銀行的負(fù)債包括浮動利率負(fù)債和固定利率負(fù)債;資產(chǎn)包括浮動利率資產(chǎn)和固定利率資產(chǎn)。

　　4.決定商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的兩個因素：資本金規(guī)模、風(fēng)險管理水平。

　　考點(diǎn)1.3 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展(P6-P7)

　　1.四個階段：

　�、儋Y產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段，20 世紀(jì)60 年代前

　�、谪�(fù)債風(fēng)險管理，20 世紀(jì)60 年代-70 年代

　　③資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式，20 世紀(jì)70 年代

　�、苋�面風(fēng)險管理模式，20 世紀(jì)80 年代后

　　2.華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型，金融產(chǎn)品的定價;

　　3.全面風(fēng)險管理模式體現(xiàn)的先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和方法：

　�、偃�球的風(fēng)險管理體系

　�、谌�面的風(fēng)險管理范圍，隨時隨處都有風(fēng)險

　�、廴�程的風(fēng)險管理過程

　　④全新的風(fēng)險管理方法

　�、萑珕T的風(fēng)險管理文化。

　　4.全面風(fēng)險管理模式代表了國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理的最佳實(shí)踐，符合巴塞爾新資本協(xié)議和各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的

　　要求，已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的重要基石。

　　考點(diǎn)1.4 商業(yè)銀行風(fēng)險的主要類別(P6-P14)

　　對大多數(shù)商業(yè)銀行來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源;不僅存在于貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾、衍生產(chǎn)品交易 等表外業(yè)務(wù)中;信用風(fēng)險包括違約風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等主要形式，是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風(fēng)險;信用風(fēng)險與市場風(fēng)險相反，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，且 不易獲得，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。來源：

　　2.市場風(fēng)險：包括利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品風(fēng)險四種，其中利率風(fēng)險尤為重要。相對于信用風(fēng)險，市場風(fēng)險有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點(diǎn)，有明顯的系統(tǒng)風(fēng)險特征，難通過分散化投資來完全地消除。

　　3.操作風(fēng)險：由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(如法國興業(yè)銀行、巴林銀行);可以分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷 和外部事件四大類別;具有普遍性和非營利性，廣泛存在于銀行業(yè)務(wù)和管理的各個方面，不可避免;市場風(fēng)險主要存在于交易賬戶，信用風(fēng)險主要存在于銀行賬戶。

　　4.流動性風(fēng)險：與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相比，形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為多維風(fēng)險;當(dāng)商業(yè)銀行遭遇大量存款客戶的計提行為時，會面臨嚴(yán)重的流動性風(fēng)險。

　　5.國家風(fēng)險：經(jīng)濟(jì)主體與別國居民國際經(jīng)貿(mào)金融往來中，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治社會等方面變化而遭受損失的可能性;主要包括轉(zhuǎn)移風(fēng)險【主要類型之一】、主權(quán)風(fēng)險、傳染風(fēng)險、貨幣風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、政治風(fēng)險、間接國別風(fēng)險;

　　6.聲譽(yù)風(fēng)險：由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理機(jī)其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負(fù)面評價的風(fēng)險;商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險和不確定因素，不論是正面的還是負(fù)面的，都必須通過整體的、系統(tǒng)化的方法來管理;管理辦法：

　�、購�(qiáng)化全面風(fēng)險管理意識

　�、诟纳乒�司治理

　　③預(yù)先做好應(yīng)對聲譽(yù)危機(jī)的準(zhǔn)備

　�、艽_保其他主要風(fēng)險被正確識別、優(yōu)先排序，并得到有效管理

　　7.法律風(fēng)險;

　　8.戰(zhàn)略風(fēng)險：主要體現(xiàn)在四方面：

　　①為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏

　�、趹�(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性

　�、蹜�(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證

　�、転閷�(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷

　　考點(diǎn)1.5 商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略(P14-P17)

　　商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略包括：

　　①風(fēng)險分散;②風(fēng)險對沖;③風(fēng)險轉(zhuǎn)移;④風(fēng)險規(guī)避;⑤風(fēng)險補(bǔ)償。

　　1.風(fēng)險分散：“不要將所有雞蛋放在一個籃子里”商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一個，應(yīng)是多方面開展，這是基于風(fēng)險分散;非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過風(fēng)險分散消除，而系統(tǒng)性風(fēng)險則不能。

　　2.風(fēng)險對沖：指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)(Underlying Asset)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)法潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略;風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商 品風(fēng)險非常有效的辦法;分為自我對沖和市場對沖;自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進(jìn)行風(fēng)險對 沖。市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對沖的風(fēng)險，通過衍生產(chǎn)品市場進(jìn)行對沖。

　　3.風(fēng)險轉(zhuǎn)移：指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體;分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移;商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時， 通常會要求借款人提供第三方信用擔(dān)保作為還款保證，這種做法屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)移;風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略包括購買保險、第三方擔(dān)保、備用信用證、期權(quán)合約等。