3.4 信用風(fēng)險(xiǎn)控制

　　信用風(fēng)險(xiǎn)的控制即包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一些處理措施，也包括經(jīng)濟(jì)資本的配置。

　　3.4.1 限額管理

　　限額是對(duì)受信額度進(jìn)行限制。當(dāng)限額被超越時(shí)，必須采取各種措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，如降低風(fēng)險(xiǎn)暴露水平或使用衍生品或證券化等金融工具。

　　1.單一客戶限額管理

　　MBC=EQ*LM;LM=f(CCR)

　　MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高債務(wù)承受額;

　　EO(Equity)是指所有者權(quán)益;

　　LM(Lever Modulus)是指杠桿系數(shù);

　　CCR(Customer Credit Rating)是指客戶資信等級(jí);

　　f(CCR)是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。

　　杠桿系數(shù)是指客戶在負(fù)債和權(quán)益之間的分配比例。

　　商業(yè)銀行在考慮對(duì)客戶授信時(shí)不能僅根據(jù)客戶的最高承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮。給予客戶的授信額度應(yīng)當(dāng)包括貸款、可交易資產(chǎn)、衍生工具及其他或有負(fù)債.

　　2.集團(tuán)客戶限額管理

　　(1)確定對(duì)集團(tuán)的總授信額度

　　(2)按照單一企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，測(cè)算各授信主體的最高授信額度

　　(3)確定集團(tuán)內(nèi)各個(gè)授信主體的使用額度

　　主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團(tuán)客戶小組，進(jìn)行信貸工作的協(xié)調(diào)。

　　盡量少用保證，爭(zhēng)取多用抵押。

　　3.國(guó)家和區(qū)域限額管理

　　跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一國(guó)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)另外一國(guó)的交易對(duì)方進(jìn)行的授信業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　(1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額：結(jié)售匯限制、投資利潤(rùn)匯回限制。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額至少每年重新檢查一次。

　　(2)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額

　　4.組合限額管理(一般了解)

　　組合限額的分類

　　(1)授信集中度限額

　　授信集中度限額，行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。

　　(2)總體組合限額

　　該限額是在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計(jì)算得出的。

　　如果商業(yè)銀行資本不足，則應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整每個(gè)維度的限額，使經(jīng)濟(jì)資本能夠彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露可能引致的損失;

　　設(shè)定組合限額主要分為五個(gè)步驟。

　　第一個(gè)，“資本分配”中的資本是所預(yù)計(jì)的下一年度的銀行資本，是商業(yè)銀行用來(lái)承擔(dān)所有損失、防止破產(chǎn)的真實(shí)資本。

　　第二個(gè)，要通過(guò)計(jì)算一個(gè)總體的預(yù)期損失來(lái)計(jì)提損失準(zhǔn)備金。損失準(zhǔn)備金不是經(jīng)濟(jì)資本，經(jīng)濟(jì)資本是彌補(bǔ)非預(yù)期的損失。

　　3.4.2 信貸審批

　　1.貸款定價(jià)

　　(1)貸款定價(jià)的決定因素：貸款定價(jià)=資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本

　　資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本

　　經(jīng)營(yíng)成本是以部門成本包括在內(nèi)的價(jià)格計(jì)算的，稅收成本也包括在經(jīng)營(yíng)成本中。

　　風(fēng)險(xiǎn)成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本(SRCs)

　　SRCs顯示的是在過(guò)去的一定期限內(nèi)信貸實(shí)際的平均損失額度，等于違約概率乘以凈風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　凈風(fēng)險(xiǎn)暴露是通過(guò)貸款的總余額減去已經(jīng)回收的余額來(lái)確定的。

　　資本成本指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本(RAROC)。RAROC=(貸款的一年收入-各項(xiàng)費(fèi)用-預(yù)期損失)/監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本

　　資本成本主要用來(lái)計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本。美國(guó)銀行家信托公司最先提出了經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率。

　　(2)貸款定價(jià)的影響因素

　　貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響。一項(xiàng)貸款在放入資產(chǎn)組合后將會(huì)改變組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的變化可通過(guò)VaR分析來(lái)加以確定，也即所謂的邊際VaR。

　　2.貸款發(fā)放

　　(1)授權(quán)管理，五個(gè)原則：

　　給予每一交易對(duì)手的信用須得到一定權(quán)力層次的標(biāo)準(zhǔn);

　　集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn);

　　項(xiàng)目審批后，任何重要調(diào)整，都要得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn);

　　交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和單一信用暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)—收益分析的基礎(chǔ)上;

　　審批人準(zhǔn)入資格，并配套考核。

　　(2)授信審批

　　明確兩個(gè)概念：授信審批是在信用分析的基礎(chǔ)上，由獲得信用授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)，對(duì)其信用暴露進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估之后做出信貸決策的過(guò)程;信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指由于交易對(duì)手不能履行合約或償還債務(wù)而可能出現(xiàn)損失的交易金額。

　　企業(yè)或機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是商業(yè)銀行最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，在評(píng)估過(guò)程中即要考慮交易對(duì)方，即客戶的信用等級(jí)，又要考慮具體債項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)，即違約損失率。

　　授信審批的原則：審貸分離、統(tǒng)一考慮、展期重審

　　審貸分離原則指信貸額度的審批和信貸的實(shí)際發(fā)放、實(shí)際營(yíng)銷必須相互獨(dú)立和相互隔離。

　　統(tǒng)一考慮原則指要把所有借款人的所有風(fēng)險(xiǎn)暴露和債項(xiàng)做一個(gè)統(tǒng)一的考慮和計(jì)量。

　　展期是貸款到期之后，由于企業(yè)的相關(guān)要求需要對(duì)貸款進(jìn)行延期，不管是什么理由的延期，每一次的展期都相當(dāng)于一筆新的貸款的重新發(fā)放，必須要進(jìn)行新的正常的審批程序。