3.2.5 《巴塞爾新資本協(xié)議》下的信用風(fēng)險(xiǎn)量化(重點(diǎn))

　　背景知識(shí)：《巴塞爾新資本協(xié)議》概述

　　新資本協(xié)議重新構(gòu)建了最低資本充足率、監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束三大制度，明確了最低資本充足率應(yīng)該覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大主要風(fēng)險(xiǎn)來源。而且除了表內(nèi)業(yè)務(wù)還要覆蓋表外業(yè)務(wù)，并對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法三種方法。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分為內(nèi)部評(píng)級(jí)和外部評(píng)級(jí)。

　　外部評(píng)級(jí)主要依靠專家的定性分析，內(nèi)部評(píng)級(jí)就是商業(yè)銀行利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)通過自己的模型、數(shù)據(jù)和技術(shù)指標(biāo)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的量化。

　　標(biāo)準(zhǔn)法是基于商業(yè)銀行資產(chǎn)的外部評(píng)級(jí)結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化的方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是基于商業(yè)銀行自身健全而完善有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　1.標(biāo)準(zhǔn)法

　　允許商業(yè)銀行通過擔(dān)保、抵押或衍生金融工具來進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的緩釋，降低單筆債項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露額。

　　2.內(nèi)部評(píng)級(jí)法

　　分為高級(jí)法和初級(jí)法，以非零售暴露和零售暴露來區(qū)別開的。

　　(1)非零售暴露指一些公司主權(quán)及商業(yè)銀行暴露。

　�、� 要測(cè)算非違約風(fēng)險(xiǎn)暴露，首先測(cè)算相關(guān)性。

　　② 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　(2)零售暴露公式在兩方面不同：1.資產(chǎn)相關(guān)性的假設(shè)不同,這是規(guī)定了住房抵押貸款的R值是0.15,而合格的循環(huán)零售貸款的R值是0.04。

　　初級(jí)法和高級(jí)法都是針對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法而言的,區(qū)別在于初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評(píng)級(jí)體系來評(píng)估每一等級(jí)客戶的違約概率。初級(jí)法要求自行計(jì)量違約概率,而其他的一些指標(biāo)是可以通過外部給定的標(biāo)準(zhǔn)值可以直接使用。高級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身的二維評(píng)級(jí)體系。所謂二維指一客戶評(píng)級(jí),二債項(xiàng)評(píng)級(jí)。所以既要測(cè)算違約概率,也需要對(duì)違約損失率進(jìn)行計(jì)量化,同時(shí)對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露期限要自行估計(jì)。此區(qū)別只適用于非零售的暴露。

　　同一客戶不同貸款的客戶評(píng)級(jí)必須一致，但是國(guó)別轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保的處理例外。

　　債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可只反映交易特定風(fēng)險(xiǎn)(違約損失率)，也可同時(shí)反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)違約損失程度(表現(xiàn)為預(yù)期損失)，但對(duì)于采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法的商業(yè)銀行，債項(xiàng)評(píng)級(jí)必須單獨(dú)反映違約損失率。

　　內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺(tái)，包括作為硬件的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度。

　　以教材為主，重點(diǎn)內(nèi)容包括：標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法的不同要求、內(nèi)部評(píng)級(jí)法的初級(jí)法和高級(jí)法的不同、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的兩個(gè)維度、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和內(nèi)部評(píng)級(jí)法的聯(lián)系和區(qū)別。