1.4.3經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用(重點(diǎn))

　　1.經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。

　　經(jīng)濟(jì)資本指在99%的一個(gè)概率水平下在一年之內(nèi)為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)期損失所需要的資本，是根據(jù)銀行的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度的大小進(jìn)行計(jì)算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平。

　　經(jīng)濟(jì)資本反映銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特征，通過風(fēng)險(xiǎn)損失映射資本的承擔(dān)。

　　非預(yù)期損失是指可能超出預(yù)期損失的損失部分，它是對(duì)損失不確定性的估量。如資產(chǎn)的市場價(jià)值發(fā)生非預(yù)期的波動(dòng)、信貸評(píng)級(jí)非預(yù)期的下降以及發(fā)生非預(yù)期的貸款違約所造成的損失等。

　　預(yù)期損失代表了銀行從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的一種成本，并且從業(yè)務(wù)的收益中進(jìn)行扣減。如在貸款損失的情況下，預(yù)期損失將通過調(diào)整業(yè)務(wù)定價(jià)和提取相應(yīng)的專項(xiàng)撥備來覆蓋。

　　2.經(jīng)濟(jì)資本配置對(duì)商業(yè)銀行的積極作用：

　　1)有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平;

　　(1)對(duì)于銀行管理流程提出更高的要求

　　(2)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的體制有更高的要求

　　2)有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績?cè)u(píng)估體系。

　　股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)這兩項(xiàng)指標(biāo)被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。但由于這兩項(xiàng)指標(biāo)無法全面、深入地揭示商業(yè)銀行在盈利的同時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，因此用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認(rèn)為是經(jīng)營特殊商品的高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)具有明顯的局限性。

　　在經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績?cè)u(píng)估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率(Risk Adjusted Return on Capital, RAROC)。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失(Expected Loss, EL)和以經(jīng)濟(jì)資本(Economic Capital)計(jì)量的非預(yù)期損失(Unexpected Loss, UL)調(diào)整后的收益率，其計(jì)算公式如下：

　　RAROC=(收益-預(yù)期損失)/經(jīng)濟(jì)資本(或非預(yù)期損失)

　　經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)(成本)的。

　　整個(gè)公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用收益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本成本。