1.4 商業(yè)銀行風險與資本(重點)

　　本節(jié)是風險管理這門課程的核心和基礎，資本分為三種資本，三種資本的含義及它們之間的區(qū)別和聯(lián)系是考試的重點和熱點。

　　1.4.1 資本的概念和作用

　　1.資本的概念

　　資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機構合并資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的所有者權益，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。

　　商業(yè)銀行是以負債經(jīng)營為特色的，其資本較少，融資杠桿率很高。

　　2.資本的作用

　　(1)為商業(yè)銀行提供融資;

　　(2)吸收和消化損失，資本金是承擔風險和吸收損失的第一資金來源;

　　(3)限制商業(yè)銀行過度業(yè)務擴張和風險承擔;

　　(4)維持市場信心;

　　(5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅(qū)動力。

　　資本是風險的第一承擔者，所以，也是風險管理最根本的動力來源。而且，商業(yè)銀行的風險管理是一種自上而下的過程，是由代表資本的董事會推動，并且承擔最終責任的。

　　1.4.2 監(jiān)管資本與資本充足率要求

　　1.監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本，由于監(jiān)管資本必須在非預期損失出現(xiàn)時隨時可用，因此，其強調(diào)的是抵御風險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權歸屬。

　　2.巴塞爾協(xié)議

　　1999 年，為提高監(jiān)管資本對風險的敏感性，新協(xié)議將資本充足率定義為資本與風險加權資產(chǎn)加上 12.5 倍市場風險及操作風險資本要求的比率。

　　(1)監(jiān)管資本分為核心資本和附屬資本

　　核心資本包括：權益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備;

　　附屬資本包括:未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具。

　　(2)三大風險加權資產(chǎn)不同的計算方法

　　1)信用風險——標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法

　　①標準法按照監(jiān)管當局所規(guī)定的權數(shù)、參數(shù)進行計算，完全被動的指標。

　�、趦�(nèi)部法根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度不同，分為內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法。

　　內(nèi)部評級初級法要求商業(yè)銀行運用自身的客戶評級，估計每一個等級客戶的違約概率。

　　內(nèi)部評級高級法要求商業(yè)銀行運用自身的二維的評級體系自行估計違約概率、違約損失率、違約的風險暴露以及期限。

　　2)市場風險——標準法、內(nèi)部模型法

　　3)操作風險——基本指標法、標準法、高級計量法

　　(3)整體資本充足率不得低于 8%，核心資本充足率不得低于 4% 。

　　1.4.3 經(jīng)濟資本及其應用(重點)

　　1.經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預期損失而應該持有的資本金。

　　經(jīng)濟資本指在 99%的一個概率水平下在一年之內(nèi)為了彌補銀行的非預期損失所需要的資本，是根據(jù)銀行的資產(chǎn)的風險程度的大小進行計算，能夠令損失超過資本的概率小于一定水平。

　　經(jīng)濟資本反映銀行自身的風險特征，通過風險損失映射資本的承擔。

　　非預期損失是指可能超出預期損失的損失部分，它是對損失不確定性的估量。如資產(chǎn)的市場價值發(fā)生非預期的波動、信貸評級非預期的下降以及發(fā)生非預期的貸款違約所造成的損失等。

　　預期損失代表了銀行從事業(yè)務活動的一種成本，并且從業(yè)務的收益中進行扣減。如在貸款損失的情況下，預期損失將通過調(diào)整業(yè)務定價和提取相應的專項撥備來覆蓋。

　　2.經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用：

　　1)有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平;

　　(1)對于銀行管理流程提出更高的要求

　　(2)對銀行風險管理的體制有更高的要求

　　2)有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系。

　　股本收益率(ROE)和資產(chǎn)收益率(ROA)這兩項指標被廣泛用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力。但由于這兩項指標無法全面、深入地揭示商業(yè)銀行在盈利的同時所承擔的風險水平，因此用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認為是經(jīng)營特殊商品的高風險企業(yè)具有明顯的局限性。

　　在經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率(Risk Adjusted Return on Capital, RAROC)。經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預期損失(Expected Loss, EL)和以經(jīng)濟資本(Economic　Capital)計量的非預期損失(Unexpected Loss, UL)調(diào)整后的收益率，其計算公式如下：

　　RAROC=(收益-預期損失)/經(jīng)濟資本(或非預期損失)

　　經(jīng)風險調(diào)整的收益率著重強調(diào)商業(yè)銀行通過承擔風險而獲得的收益是有代價(成本)的。

　　整個公式衡量的是經(jīng)濟資本的使用收益，正常情況下其結果應當大于商業(yè)銀行的資本成本。