6.2.3 其他評估方法

　　相關(guān)推薦：2017年銀行從業(yè)資格考試知識點講義大全（各科目）

　　1.缺口分析法

　　缺口分析法是巴塞爾委員會比較推薦的方法，也是對流動性風(fēng)險度量的一個重要方法。

　　缺口分析法針對的是特定時段，計算到期資產(chǎn)和到期負債之間的差額，公式：到期資產(chǎn)(即現(xiàn)金流入)-到期負債(即現(xiàn)金流出)。

　　注意：在特定時段之內(nèi)，雖然沒有到期，但是可以在不遭受任何損失或者是承受的損失額度很少的情況下，那些能夠出售、變現(xiàn)的資產(chǎn)，也列入到期資產(chǎn)。因為它的性質(zhì)和作用與到期資產(chǎn)是一樣的。

　　在美國，商業(yè)銀行通常是將包括活期存款在內(nèi)的平均存款，作為核心資金，為貸款提供融資余額。商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額的差，就構(gòu)成了融資缺口。公式：

　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額

　　如果缺口為正，那么說明商業(yè)銀行必須動用現(xiàn)金和流動性資產(chǎn)，或者是介入貨幣市場進行融資。

　　所以，融資缺口從彌補的角度來看，就產(chǎn)生了第二個公式：

　　融資缺口=借入資金-流動性資產(chǎn)

　　第二個公式變形為：借入資金=融資缺口+流動性資產(chǎn)

　　借入資金相當(dāng)于商業(yè)銀行從外部融資的需求，所以：

　　融資需求(借入資金)=融資缺口+流動性資產(chǎn)

　　同時以上的公式再作變形得出：

　　貸款平均額+流動性資產(chǎn)=借入資金+核心存款的平均額

　　商業(yè)銀行的融資缺口和流動性資產(chǎn)持有量愈大，商業(yè)銀行從貨幣市場上需要借入的資金也愈多，從而它的流動性風(fēng)險亦愈大。融資缺口擴大可能意味著存款流失增加，貸款因客戶增加而上升。

　　房地產(chǎn)和股市發(fā)展的過熱，意味著存款流失的增加和貸款的增加，從而使得融資缺口擴大，使得銀行面臨相當(dāng)大的流動性風(fēng)險。當(dāng)然，流動性風(fēng)險是銀行面對的風(fēng)險的一個方面，更為重要的風(fēng)險是，股市和樓市屬于資產(chǎn)市場，如果說資產(chǎn)市場被過度的炒作的話，會形成泡沫，一旦泡沫破裂，商業(yè)銀行就會面臨非常大的市場風(fēng)險。

　　當(dāng)然，積極的流動性缺口分析的時間序列很短，大多數(shù)商業(yè)銀行重視的是四五周之后的流動性缺口分析。

　　2.久期分析法

　　久期分析通過久期缺口來判斷流動性的風(fēng)險。

　　(1)久期缺口是正值，利率的變化和銀行經(jīng)濟價值的變動是正相關(guān)的。市場利率下降，銀行的經(jīng)濟價值增加，流動性增強;市場利率上升，經(jīng)濟價值減少，流動性減弱，流動性風(fēng)險增強。

　　(2)久期缺口是負值，市場利率下降，流動性會減弱，流動性風(fēng)險會增強。

　　案例及分析(教材第274頁)

　　本案例通過計算利率的變化，得出商業(yè)銀行資產(chǎn)價值的變動和負債價值的變動，從而通過兩者變動之后的凈差，求出合計價值的變動。

　　書上的例子，久期缺口是正值，利率上升，合計價值或者經(jīng)濟價值與利率上升反方向變動，從而經(jīng)濟價值減少，銀行的流動性減弱，流動性風(fēng)險增加。