第 3 章　信用風(fēng)險管理

　　信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最大的、最主要的風(fēng)險，這一章占了八大風(fēng)險管理的三分之一的篇幅還多，同時每種具體風(fēng)險的管理都是按照識別、計量、監(jiān)測和控制的流程來介紹的，所以對這一章進行重點講解，既是重要性使然，也是出于相通性的考慮。

　　3.1 信用風(fēng)險識別

　　3.1.1 單一法人客戶信用風(fēng)險識別

　　1.單一法人客戶的基本信息分析

　　按照業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險特性的不同，商業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。

　　近三年經(jīng)審計的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表等。成立不足三年的客戶，提交自成立以來的各年度的報表。

　　2.單一法人客戶的財務(wù)狀況分析

　　(1)財務(wù)報表分析

　�、僮R別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表在編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風(fēng)險。

　�、谧R別和評價經(jīng)營管理狀況

　�、圩R別和評價資產(chǎn)管理狀況

　�、茏R別和評價負(fù)債管理狀況

　　(2)財務(wù)比率分析

　　財務(wù)比率主要分為四大類：

　�、儆�利能力比率

　　銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/銷售收入]×100%

　　銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)×100%

　　資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總+期末資產(chǎn)總)/2] ×100%

　　凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)

　　=(凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn))

　�、谛�率比率

　　存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2]

　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]

　　資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用×(1-稅率)]/平均資產(chǎn)總額

　　權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額

　　資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用×(1-稅率)]/平均資產(chǎn)總額

　　③杠桿比率

　　杠桿比率是用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。

　　資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100%

　　利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤+利息費用)/利息費用

　　=(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅)/利息費用

　　=[(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+息稅]/利息費用

　　更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較。

　　④流動比率

　　流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計

　　速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債合計

　　其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨

　　或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用

　　(3)現(xiàn)金流量分析(經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動)

　　經(jīng)營活動指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。

　　投資活動指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。

　　融資活動指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。

　　在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。

　　對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。

　　3.單一法人客戶的非財務(wù)因素分析

　　考察和分析企業(yè)的非財務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷。

　　(1)管理層風(fēng)險分析

　　(2)行業(yè)風(fēng)險分析

　　行業(yè)周期性分析和國家宏觀經(jīng)濟政策對行業(yè)的影響

　　(3)生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險分析

　　原材料的供應(yīng)風(fēng)險、銷售風(fēng)險。

　　(4)宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析

　　舉例貿(mào)易政策：勞動密集型，取消出口退稅、加征出口關(guān)稅。

　　4.單一法人客戶的擔(dān)保分析(抵押文化盛行)

　　擔(dān)保是指為維護債權(quán)人和其他當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風(fēng)險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔(dān)保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失。

　　(1)擔(dān)保方式：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金

　　保證：保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。貸款保證的目的是通過第三方為借款人按約、足額償還貸款提供支持。

　　①保證人的資格。國家機關(guān)(除經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn))，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人的分支機構(gòu)和職能部門，均不得作為保證人。

　�、诒ＷC人的財務(wù)實務(wù)。

　　③保證人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關(guān)系。

　　④保證人履約的經(jīng)濟動機及其與借款人之間的關(guān)系。

　　⑤保證的法律責(zé)任。保證分為連帶責(zé)任保證和一般保證兩種，連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任;一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或仲裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。

　　抵押：抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移對財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔(dān)保的財產(chǎn)為抵押物。

　　抵押物的所有權(quán)：在合同中不得規(guī)定在債務(wù)履行屆滿，債務(wù)人沒有清償債務(wù)時，抵押物所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有。

　　質(zhì)押：質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。

　　權(quán)利質(zhì)押的范圍：

　　·匯票、支票、本票、債券、存款單等;

　　·倉單、提單等與貨權(quán)相關(guān)的票據(jù);

　　·依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票;

　　·依法可以轉(zhuǎn)讓的商票專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán);

　　留置與定金：留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。

　　留置這一擔(dān)保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。給付定金的一方不履行約定的債務(wù)的，無權(quán)要求返還定金;收受定金的一方不履行約定的債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)雙倍返還定金。

　�、贆C構(gòu)類客戶的風(fēng)險有其特殊性，包括政策風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、抵御經(jīng)營風(fēng)險的能力差、財務(wù)不規(guī)范、信用觀念淡薄。舉例吉林大學(xué)和浙江大學(xué)這些高校機構(gòu)類客戶的風(fēng)險。

　�、谛∑髽I(yè)和微小企業(yè)的主要風(fēng)險是經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信譽風(fēng)險。