客戶財(cái)務(wù)分析

　　一、概述

　　1、客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

　　商業(yè)銀行對(duì)借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力。借款人的償債能力和借款人的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等因素密切相關(guān)，為了準(zhǔn)確計(jì)算和評(píng)價(jià)借款人的償債能力，對(duì)貸款決策進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析應(yīng)側(cè)重這些內(nèi)容。

　　(1)盈利比率：銷售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用率等。

　　(2)效率比率：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率等

　　(3)杠桿比率：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等

　　(4)流動(dòng)比率：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等

　　2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料

　　(1)會(huì)計(jì)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及其相關(guān)附表

　　(2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說明書

　　(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告

　　(4)其他資料：其他有關(guān)部門的資料，如證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料可成為財(cái)務(wù)分析的補(bǔ)充資料;深入借款人實(shí)地考察也可獲得許多有價(jià)值的信息。

　　3、財(cái)務(wù)分析的方法

　　(1)趨勢(shì)分析法：是將客戶連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同項(xiàng)目的絕對(duì)數(shù)或相對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示它們?cè)鰷p變化趨勢(shì)的一種方法。

　　(2)結(jié)構(gòu)分析法：是以財(cái)務(wù)報(bào)表中某一總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計(jì)算其中各構(gòu)成項(xiàng)目占總體指標(biāo)的百分比，然后比較不同時(shí)期各項(xiàng)目所占百分比的增減變動(dòng)趨勢(shì)。該方法除用于單個(gè)客戶有關(guān)指標(biāo)的分析外，還可以將不同客戶間或不同行業(yè)平均水平間的財(cái)務(wù)狀況的比較分析，以對(duì)客戶的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況及在同行業(yè)的地位作出評(píng)價(jià)。

　　(3)比率分析法：在同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目間、不同類別間或在兩張不同財(cái)務(wù)報(bào)表如資產(chǎn)負(fù)債表和損益表有關(guān)項(xiàng)目之間做出比較，用比率來反映它們之間的關(guān)系，以評(píng)價(jià)客戶財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況好壞的一種方法。比率分析法是最常用的一種方法。

　　(4)比較分析法：將客戶的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)與同行業(yè)平均水平或在不同企業(yè)之間進(jìn)行比較，找出差距及其產(chǎn)生原因，用于判斷客戶管理水平和業(yè)績(jī)水平�，F(xiàn)在常用的方法中一般以上市公司的標(biāo)準(zhǔn)作為行業(yè)平均水平。

　　(5)因素分析法：找出并分析影響客戶經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各種因素，包括有利因素、不利因素、外部因素和內(nèi)部因素等，抓住主要矛盾，即其中起主要作用的影響因素，有的放矢，提出解決辦法，作出正確決策。