第五章借款需求分析

　　1概述

　　1、判斷借款需求的本質(zhì)：借款需求與還款能力和風險評估緊密相連，是決定貸款期限、利率等要素的決定因素。

　　2、借款需求的含義：公司由于各種原因造成資金短缺，即對現(xiàn)金的需求大于公司的現(xiàn)金儲備，從而需要借款。

　　3、借款需求和借款目的是兩個緊密聯(lián)系、又相互區(qū)別的概念。借款需求指公司為什么出現(xiàn)資金短缺并需要借款，需求點可能是多方面的;借款目的指借款用途，一般來說，長期貸款用于長期融資目的，短期貸款用于短期融資。

　　4、借款需求分析：

　�、龠M行借款需求分析時關(guān)注的三要素：企業(yè)的借款需求原因(借款用途)，企業(yè)的還款來源以及可靠程度;

　　②分析的意義：

　　A、借款公司根本不了解自己借款需求的本質(zhì)原因，銀行無法確定貸款結(jié)構(gòu)及利率;

　　B、企業(yè)可能缺少必要的財務(wù)分析技術(shù)來確定資本運作的最佳財務(wù)結(jié)構(gòu)，銀行可以為公司提供融資方面的合理建議，這不但有利于公司的穩(wěn)健經(jīng)營，也有利于銀行降低貸款風險。

　　C、銀行使用短期貸款和長期貸款相結(jié)合的方式來滿足該公司貸款的不同需求。

　　D、銀行在受理貸款中的借款需求分析有利于銀行進行全面的風險分析。

　　5、借款需求的影響因素

　　①分析基礎(chǔ)：三大表——現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表和損益表;

　　②現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金的使用和需求分為資產(chǎn)的增加、債務(wù)的減少和與現(xiàn)金使用相關(guān)聯(lián)的因素(營業(yè)支出、投資支出和融資支出)。

　　③從資產(chǎn)負債表看，季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、資產(chǎn)效率下降可能導(dǎo)致流動資產(chǎn)增加：商業(yè)信用的減少及改變、債務(wù)重構(gòu)可能導(dǎo)致流動負債的減少。固定資產(chǎn)重置及擴張、長期投資可能導(dǎo)致長期資產(chǎn)的增加;紅利支付可能導(dǎo)致資本凈值的減少。

　　從損益表來看，一次性或非預(yù)期的支出、利潤率的下降都可能對企業(yè)的收入支出產(chǎn)生影響，進而影響到企業(yè)的借款需求。

　　總體來看，借款需求的主要影響因素包括季節(jié)性銷售增長、長期銷售增長、資產(chǎn)效率下降、固定資產(chǎn)重置及擴張、長期投資、商業(yè)信用的減少及改變、債務(wù)重構(gòu)、利潤率下降、紅利支付、一次性或非預(yù)期的支出等。