第五章 貸款環(huán)境分析

　　第一節(jié) 國(guó)家與地區(qū)分析

　　1. 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析

　　1.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

　　(1)以本國(guó)貨幣融通的國(guó)內(nèi)信貸，其所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)內(nèi)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不屬于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析的主體內(nèi)容。

　　(2)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)比主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)或政治風(fēng)險(xiǎn)的概念更寬，因?yàn)橹鳈?quán)風(fēng)險(xiǎn)只指對(duì)某一主權(quán)國(guó)家政府貸款可能遇到的損失及收益的不確定性，而這只是國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析的一部分。

　　(3)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)(表現(xiàn)為利率風(fēng)險(xiǎn)、清算風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn))與其他風(fēng)險(xiǎn)不是并列的關(guān)系，而是一種交叉關(guān)系。

　　2.衡量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的方法

　　國(guó)際上一些著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在衡量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)基本上都采取風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)打分的方法，只是不同機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置、權(quán)重設(shè)置、打分的掌握及計(jì)算方法上有所差別。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)打分方法的優(yōu)點(diǎn)在于，可以將難以定量的風(fēng)險(xiǎn)量化，從而解決了不同國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)難以進(jìn)行比較的難題。缺陷是受評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)主觀影響比較大，如果風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置不同或賦予權(quán)重有差異，對(duì)同樣國(guó)別，評(píng)價(jià)的結(jié)果可能大相徑庭。因此，為了保持其具有較高的準(zhǔn)確性，就需要不斷地反饋結(jié)果，及時(shí)修正。

　　2. 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析

　　1.外部因素分析

　　(1)區(qū)域自然條件分析

　　(2)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析

　　(3)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分析

　　(4)區(qū)域市場(chǎng)化程度和法制框架分析

　　(5)區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策分析

　　(6)區(qū)域政府行為和政府信用分析

　　2.內(nèi)部因素分析

　　(1)信貸資產(chǎn)質(zhì)量(安全性)

　�、傩刨J平均損失比率

　�、谛刨J資產(chǎn)相對(duì)不良率

　�、鄄涣悸首兎�

　�、苄刨J余額擴(kuò)張系數(shù)

　　⑤利息實(shí)收率

　�、藜訖�(quán)平均期限

　　(2)盈利性

　　(3)流動(dòng)性