第八章 貸款項目評估

　　8.1　概述

　　8.1.1　基本概念

　　貸款項目評估是以銀行的立場為出發(fā)點，以提高銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益為目的，根據(jù)項目的具體情況，剔除項目可行性研究報告中可能存在的將影響評估結果的各種非客觀因素，重新對項目的可行性進行分析和判斷，為銀行貸款決策提供依據(jù)。就涉及的方面和采用的公式而言，項目的可行性研究和貸款項目評估是相同的，它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

　　(1)發(fā)起主體不同。

　　(2)發(fā)生的時間不同。

　　(3)研究范圍與側重點不同。

　　(4)進行項目評估和可行性研究的目的不同。

　　8.1.2　項目評估的內(nèi)容

　　1.項目建設的必要性評估

　�、夙椖克鶎傩袠I(yè)當前整體狀況分析，國內(nèi)外情況對比，發(fā)展趨勢預測，項目所生產(chǎn)產(chǎn)品的生命周期分析。

　�、谫J款項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策，是否符合國家總體布局和地區(qū)經(jīng)濟結構的需要。

　�、垌椖慨a(chǎn)品市場情況分析和項目產(chǎn)品的競爭力分析。國內(nèi)外市場的供求現(xiàn)狀及未來情況預測，生產(chǎn)同類產(chǎn)品的廠家競爭情況及項目的競爭能力分析，項目產(chǎn)品銷售渠道分析。

　　2.項目建設配套條件評估

　　3.項目技術評估

　　4.借款人的人員情況及管理水平

　　5.項目財務評估

　　6.貸款擔保評估

　　貸款擔保評估主要是對擔保方式、擔保能力、擔保資格及擔保法律文件的完善性進行評估。

　　7.銀行效益評估

　　銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動性效益評估和銀行效益動態(tài)分析三個方面。

　　8.1.3　項目評估的要求和組織

　　到目前為止，國內(nèi)銀行對項目進行評估時，基本上是采用以銀行本身人員為主進行評估的模式，很少邀請與項目有關的技術及管理專家參加評估工作，這種評模式在相當程度上影響了項目評估質(zhì)量。因此，應邀請有關專家和銀行工作人一起組成項目評估小組，這將有利于提高銀行項目評估的質(zhì)量。

　　8.1.4　項目評估的意義

　　銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項目進行制度化的評估，可以為銀行客觀了解和評價項目，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎。

　　8.2　項目非財務分析

　　8.2.1　項目背景分析

　　1.宏觀背景

　　(1)項目建設是否符合國民經(jīng)濟平衡發(fā)展的需要。

　　(2)項目建設是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、技術政策和地區(qū)、部門發(fā)展規(guī)劃。

　　2.微觀背景

　　(1)項目企業(yè)分析。

　　(2)投資的理由。

　　(3)投資環(huán)境評估。

　　8.2.2　市場需求預測分析

　　1.市場需求預測的主要相關因素

　　(1)產(chǎn)品特征和消費條件。

　　(2)社會購買力與產(chǎn)品價格水平。

　　2.市場需求預測的內(nèi)容

　　(1)估計潛在的市場需求總量。

　　(2)估計區(qū)域市場潛在需求量。

　　(3)評估行業(yè)銷售額和企業(yè)的市場占有率。

　　8.2.3　生產(chǎn)規(guī)模分析

　　1.項目規(guī)模的主要制約因素

　　(1)國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略布局和有關政策。

　　(2)項目所處行業(yè)的技術經(jīng)濟特點。

　　(3)生產(chǎn)技術和設備、設施狀況。

　　(4)資金和基本投入物。

　　(5)其他生產(chǎn)建設條件。

　　2.項目規(guī)模評估的內(nèi)容

　　3.項目規(guī)模評估的方法：

　　第一類是效益成本評比法。

　　第二類是多因素評比法。

　　8.2.4　原輔料供給分析

　　(1)分析和評價原輔料的質(zhì)量是否符合生產(chǎn)工藝的要求。

　　(2)分析和評價原輔料的供應數(shù)量能否滿足項目的要求。

　　(3)分析和評價原輔料的價格、運費及其變動趨勢對項目產(chǎn)品成本的影響。

　　(4)分析和評價原輔料的存儲設施條件。

　　8.2.5　技術及工藝流程分析

　　1.產(chǎn)品技術方案分析

　　2.工藝技術方案評估

　　(1)工藝技術的先進性和成熟性。

　　(2)工藝技術的原材料適應性。

　　(3)工藝技術方案是否能保證產(chǎn)品質(zhì)量。

　　(4)產(chǎn)業(yè)基礎和生產(chǎn)技術水平的協(xié)調(diào)性。

　　(5)工藝技術的經(jīng)濟合理性。

　　(6)技術來源的可靠性和經(jīng)濟性。

　　(7)工藝技術實施的可行性。

　　(8)工藝技術實施對生態(tài)環(huán)境的影響。

　　3.設備評估

　　(1)設備的生產(chǎn)能力和工藝要求。

　　(2)選擇的設備具有較高的經(jīng)濟性。

　　(3)設備的配套性。

　　(4)設備的使用壽命和可維護性。

　　(5)設備的可靠性。

　　4.工程設計方案的評估

　　(1)總平面布置方案分析。

　　(2)主要工程設計方案分析。

　　①建筑工程方案分析。

　　②施工組織設計分析。

　　8.2.6　項目環(huán)境條件分析

　　1.項目建設條件分析

　　(1)財力資源分析。

　　(2)廠址選擇條件分析。

　　(3)相關項目分析。

　　(4)交通運輸條件分析。

　　(5)環(huán)境保護方案分析。

　　2.項目生產(chǎn)條件分析

　　(1)資源條件分析。

　　(2)原材料供應條件分析。

　　(3)燃料及動力供應條件分析。

　　8.2.7　項目組織與人力資源分析

　　1.項目組織機構分析

　　(1)項目實施機構的分析。

　�、贆C構的設置。

　　②項目實施機構的人員配備和培訓。

　　③項目新技術推廣使用機構的設置。

　　④項目實施監(jiān)督系統(tǒng)的建立。

　　(2)項目經(jīng)營機構的分析。

　　(3)項目協(xié)作機構的分析。

　�、倥c項目有關的國家機構。

　�、谂c項目有關的地方機構。

　�、叟c項目有關的協(xié)作單位。

　　2.人力資源分析

　　(1)人力資源的選擇。

　�、偃肆�資源自然結構。

　　②人力資源文化結構。

　�、廴肆�資源專業(yè)技能結構。

　　④人力資源業(yè)務或工種結構。

　　(2)人力資源的供求預測與流動分析。

　　①人力資源供求預測。

　�、谌肆�資源流動分析。

　　8.3　項目財務分析

　　項目財務分析是貸款項目分析的核心工作。

　　8.3.1　財務預測的審查

　　1.項目的總投資、建設投資、流動資金估算的審查

　　(1)項目總投資。

　　(2)建設投資估算的審查。

　　(3)流動資金估算的審查。

　　(4)建設資金和流動資金分年使用計劃。

　　2.固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值確定的審查及其折舊和攤銷辦法的審查

　　(1)固定資產(chǎn)原值的確定原則。

　　(2)無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)原值的確定。

　　(3)固定資產(chǎn)折舊方法與無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷方法。

　　3.成本的審查

　　4.銷售收入審查

　　5.稅金的審查

　　6.利潤的審查

　　8.3.2　項目現(xiàn)金流量分析

　�、偃�部投資現(xiàn)金流量表。

　�、谧杂匈Y金現(xiàn)金流量表。

　　8.3.3　項目盈利能力分析

　　項目的盈利能力分析主要通過財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率七個評價指標進行。

　　8.3.4　項目清償能力分析

　　1.資產(chǎn)負債率

　　2.貸款償還期

　　3.流動比率

　　4.速動比率

　　8.3.5　財務評價的基本報表

　　1.基本財務報表

　　2.評估報表設置說明

　　3.基本財務報表的編制和使用說明

　　(1)全部投資現(xiàn)金流量表。

　　(2)自有資金現(xiàn)金流量表。

　　(3)損益表。

　　(4)資金來源與運用表。

　　(5)資產(chǎn)負債表。

　　8.3.6　項目不確定性分析

　　1.盈虧平衡分析

　　2.敏感性分析

　　特別推薦：銀行從業(yè)資格證《公司信貸》考試重點匯總