第六章 客戶分析

　　6.1　客戶品質(zhì)分析

　　6.1.1　客戶品質(zhì)的基礎(chǔ)分析

　　1.客戶歷史分析

　　(1)成立動(dòng)機(jī)。

　　(2)經(jīng)營(yíng)范圍。

　　(3)名稱變更。

　　(4)以往重組情況。

　　2.法人治理結(jié)構(gòu)分析

　　(1)上市客戶。

　�、俟蓹�(quán)結(jié)構(gòu)不合理。

　�、陉P(guān)鍵人控制。

　�、坌畔⑴�露的實(shí)際質(zhì)量難以保證。

　　(2)國(guó)有獨(dú)資客戶。

　�、偎�有者缺位。

　�、谛姓�干預(yù)。

　　(3)民營(yíng)客戶。

　　3.股東背景

　　①家庭背景。

　�、谕赓Y背景。

　�、壅�府背景。

　�、苌鲜斜尘�。

　　4.高管人員的素質(zhì)

　�、偈芙逃�的程度。

　　②商業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

　�、坌摒B(yǎng)品德。

　　④經(jīng)營(yíng)作風(fēng)。

　�、葸M(jìn)取精神。

　　5.信譽(yù)狀況

　　6.1.2　客戶經(jīng)營(yíng)管理狀況

　　1.供應(yīng)階段分析

　　(1)貨品質(zhì)量。

　　(2)貨品價(jià)格。

　　(3)進(jìn)貨渠道。

　　(4)付款條件。

　　2.生產(chǎn)階段分析

　　(1)技術(shù)水平。

　　(2)設(shè)備狀況。

　　(3)環(huán)保情況。

　　3.銷售階段分析

　　(1)目標(biāo)客戶。

　　(2)銷售渠道。

　　(3)收款條件。

　　6.2　客戶財(cái)務(wù)分析

　　6.2.1　概述

　　1.客戶財(cái)務(wù)分析的含義

　　2.客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

　　借款人的償債能力和借款人的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等因素密切相關(guān)。

　　3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料

　　(1)會(huì)計(jì)報(bào)表。

　　(2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)。

　　(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告。

　　(4)其他資料。

　　4.財(cái)務(wù)分析的方法

　　(1)趨勢(shì)分析法。

　　(2)結(jié)構(gòu)分析法。

　　(3)比率分析法。

　　(4)比較分析法。

　　(5)因素分析法。

　　6.2.2　資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　1.資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成

　　(1)資產(chǎn)的組成。

　　在資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)按其流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。

　�、倭鲃�(dòng)資產(chǎn)的組成。

　�、诜橇鲃�(dòng)資產(chǎn)。

　　(2)負(fù)債的組成。

　　負(fù)債是指借款人承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量，需以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)，負(fù)債可分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。

　　(3)所有者權(quán)益的組成。

　　所有者權(quán)益代表投資者對(duì)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。凈資產(chǎn)是借款人全部資產(chǎn)減去全部負(fù)債的凈額。

　　2.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

　　資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是指各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析是指通過(guò)計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，來(lái)分析判斷借款人資產(chǎn)分配的合理性。

　　3.資金結(jié)構(gòu)分析

　　借款人的全部資金來(lái)源于兩個(gè)方面：一是借入資金，包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債;二是自有資金，即所有者權(quán)益。

　　分析資金結(jié)構(gòu)是否合理要注意以下兩方面內(nèi)容：

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)。

　　(2)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　6.2.3　損益表分析

　　1.損益表的調(diào)整

　　2.損益表的結(jié)構(gòu)分析

　　6.2.4　財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析

　　1.盈利能力分析(盈利比率)

　　反映借款人盈利能力的比率主要有：銷售利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、稅前利潤(rùn)率和凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率，這些統(tǒng)稱為盈利比率。

　　2.償債能力分析

　　(1)長(zhǎng)期償債能力分析。

　�、儋Y產(chǎn)負(fù)債率。

　�、谪�(fù)債與所有者權(quán)益比率。

　　③負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率。

　�、芾�息保障倍數(shù)。

　　(2)短期償債能力分析。

　　反映客戶短期償債能力的比率主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率，這些統(tǒng)稱為償債能力比率。

　　3.營(yíng)運(yùn)能力分析

　　營(yíng)運(yùn)能力分析常用的比率主要有：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率和所有者權(quán)益收益率等，這些統(tǒng)稱為效率比率。

　　6.2.5　現(xiàn)金流量分析

　　1.現(xiàn)金及現(xiàn)金流量的概念

　　(1)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的概念

　　現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金包括：庫(kù)存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣性資金以及三個(gè)月以內(nèi)的證券投資。

　　(2)現(xiàn)金流量的概念

　　現(xiàn)金流量包括現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金凈流量;現(xiàn)金凈流量為現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量之差。

　　2.現(xiàn)金流量的計(jì)算

　　(1)現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容

　　①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

　�、谕顿Y活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

　�、廴谫Y活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

　　(2)現(xiàn)金流量的計(jì)算方法

　�、俳�(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的計(jì)算方法有直接法和間接法。

　　②投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

　　③融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

　　6.3　客戶信用評(píng)級(jí)

　　6.3.1　客戶信用評(píng)級(jí)的概念

　　客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小�？蛻粼u(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)。信用評(píng)級(jí)分為外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)。

　　6.3.2　評(píng)級(jí)因素及方法

　　1.評(píng)級(jí)因素

　�、儇�(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果。

　　②借款人的行業(yè)特征。

　�、劢杩钊素�(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。

　�、芙杩钊速Y產(chǎn)的變現(xiàn)性。

　　⑤借款人的管理水平。

　　⑥借款人所在國(guó)家。

　�、咛厥馐录�的影響。

　�、啾辉u(píng)級(jí)交易的結(jié)構(gòu)。

　　2.客戶信用評(píng)級(jí)方法

　　商業(yè)銀行客戶信用評(píng)級(jí)主要包括定性分析法和定量分析法兩類方法。

　　(1)定性分析方法

　　定性分析方法主要指專家判斷法。

　　5Cs系統(tǒng)指：

　　①品德(Character)。

　　②資本(Capital)。

　�、圻�款能力(Capacity)。

　�、艿盅�(Collateral)。

　�、萁�(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition)。

　　(2)定量分析方法。

　　較常見(jiàn)的定量分析方法主要包括各類違約概率模型分析法。

　　6.3.3　操作程序和調(diào)整

　　1.信用評(píng)級(jí)操作程序

　　2.信用評(píng)級(jí)的調(diào)整

　�、倏蛻糁饕�評(píng)級(jí)指標(biāo)明顯惡化，將導(dǎo)致評(píng)級(jí)分?jǐn)?shù)及信用評(píng)級(jí)結(jié)果降低。

　�、诳蛻糁饕�管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經(jīng)營(yíng)案件。

　�、劭蛻舫霈F(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)困難或財(cái)務(wù)困難。

　　④客戶在與銀行業(yè)務(wù)往來(lái)中有嚴(yán)重違約行為。

　　⑤客戶發(fā)生或涉入重大訴訟或仲裁案件。

　�、蘅蛻襞c其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件。

　　⑦有必要調(diào)整客戶信用等級(jí)的其他情況。

　　6.4　授信額度

　　6.4.1　授信額度的定義

　　在借貸活動(dòng)中，授信額度指的是銀行批準(zhǔn)并且可以借貸或者已經(jīng)貸出的最高貸款本金限額。

　　1.單筆貸款授信額度

　　2.借款企業(yè)額度

　　3.集團(tuán)借款企業(yè)額度

　　6.4.2　授信額度的決定因素

　　6.4.3　授信額度的確立流程

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