銀行從業(yè)資格證考試《公司信貸》必備講義：第十七講 客戶財(cái)務(wù)分析(一)

　　二、客戶財(cái)務(wù)分析(熟悉)

　　(一)概述

　　1.客戶財(cái)務(wù)分析的含義

　　財(cái)務(wù)分析以客戶財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，運(yùn)用一定的分析方法，研究評(píng)價(jià)客戶的財(cái)務(wù)過程和結(jié)果，分析客戶的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預(yù)測(cè)客戶的發(fā)展變化趨勢(shì)，從而為貸款決策提供依據(jù)。

　　2.客戶財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

　　商業(yè)銀行對(duì)借款人最關(guān)心的就是其現(xiàn)在和未來的償債能力。為了準(zhǔn)確評(píng)價(jià)借款人的償債能力，對(duì)客戶的財(cái)務(wù)分析應(yīng)側(cè)重分析其償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和凈現(xiàn)金流量等因素。

　　在上述分析中，除了使用財(cái)務(wù)報(bào)表本身的資料外，還需使用財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合反映借款人的財(cái)務(wù)狀況。

　　這些指標(biāo)分為四類：

　　(1)盈利比率。主要包括銷售利潤率、營業(yè)利潤率、凈利潤率、成本費(fèi)用率等。

　　(2)效率比率。主要包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款回收期、存貨持有天數(shù)、資產(chǎn)收益率、所有者權(quán)益收益率等。

　　(3)杠桿比率。一般包括資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等。

　　(4)償債能力比率。主要有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等。

　　3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的資料

　　銀行在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要注意搜集豐富的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，具體包括以下內(nèi)容：

　　(1)會(huì)計(jì)報(bào)表

　　(2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)狀況說明書

　　(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告

　　(4)其他資料(如證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)、投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的相關(guān)資料)

　　4.財(cái)務(wù)分析的方法

　　(1)趨勢(shì)分析法

　　(2)結(jié)構(gòu)分析法

　　(3)比率分析法

　　(4)比較分析法

　　(5)因素分析法

　　(二)資產(chǎn)負(fù)債表分析

　　1.資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成

　　(1)資產(chǎn)的組成

　　在資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)按其流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。

　�、倭鲃�(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)是指一年內(nèi)或在一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者耗用的資產(chǎn)。它包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費(fèi)用等項(xiàng)目。

　�、诜橇鲃�(dòng)資產(chǎn)。借款人在一年內(nèi)不能變現(xiàn)的那部分資產(chǎn)稱作非流動(dòng)資產(chǎn)，包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等。

　　(2)負(fù)債的組成

　　負(fù)債可分為流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債。

　　①流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債是借款人承擔(dān)的應(yīng)在一年或在一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅費(fèi)、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款和預(yù)提費(fèi)用等

　　②長期負(fù)債。長期負(fù)債包括長期借款、應(yīng)付長期債券、長期應(yīng)付款等。長期負(fù)債指借款人為增添設(shè)備、購置房地產(chǎn)等擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的活動(dòng)通過舉債或發(fā)行債券而籌集的資金.

　　(3)所有者權(quán)益的組成

　　所有者權(quán)益由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金(也稱核心資本);另一部分是在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(也稱附屬資本)。