銀行從業(yè)資格證考試《公司信貸》必備講義：第十五講 借款需求與負(fù)債結(jié)構(gòu)

　　1.季節(jié)性銷(xiāo)售模式

　　季節(jié)性融資一般是短期的。銀行對(duì)公司的季節(jié)性融資通常在一年以?xún)?nèi)，而還款期安排在季節(jié)性銷(xiāo)售低谷之前或之中，此時(shí)，公司的營(yíng)運(yùn)投資下降，能夠收回大量資金。銀行要確保季節(jié)性融資不被用于長(zhǎng)期投資，比如營(yíng)運(yùn)資金投資，從而保證銀行發(fā)放的短期貸款只用于公司的短期投資，確保銀行能夠按時(shí)收回貸款。

　　2.銷(xiāo)售增長(zhǎng)旺盛時(shí)期

　　核心流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的大量投資，表面上是一種短期融資需求，實(shí)際上是一種長(zhǎng)期融資。

　　3.資產(chǎn)使用效率下降

　　應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率的下降可能成為長(zhǎng)期融資和短期融資需求的借款原因。短期的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率下降所引起的現(xiàn)金需求(即潛在的借款原因)也是短期的。相反，長(zhǎng)期的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率下降所引起的現(xiàn)金需求是長(zhǎng)期的。

　　4.固定資產(chǎn)重置或擴(kuò)張

　　對(duì)于廠房和設(shè)備等固定資產(chǎn)重置的支出，其融資需求是長(zhǎng)期的。

　　5.長(zhǎng)期投資

　　用于長(zhǎng)期投資的融資應(yīng)當(dāng)是長(zhǎng)期的。除了維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)的生產(chǎn)設(shè)備外，其他方面的長(zhǎng)期融資需求，可能具有投機(jī)性，銀行應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎受理，以免增大信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　6.商業(yè)信用的減少和改變

　　商業(yè)信用的減少反映在公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的下降，這就意味著公司需要額外的現(xiàn)金及時(shí)支付供貨商。銀行也要分清是長(zhǎng)期的還是短期的。

　　7.債務(wù)重構(gòu)

　　銀行除了評(píng)價(jià)公司的信譽(yù)狀況和重構(gòu)的必要性，還應(yīng)當(dāng)判斷所要重構(gòu)的債務(wù)是長(zhǎng)期的還是短期的。主要的相關(guān)因素包括：

　　(1)借款公司的融資結(jié)構(gòu)狀況;

　　(2)借款公司的償債能力。公司用長(zhǎng)期融資來(lái)取代短期融資進(jìn)行債務(wù)重構(gòu)，一般是為了平衡融資結(jié)構(gòu)，其原因可能是由于快速發(fā)展，公司需要將原來(lái)的部分短期融資轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期的營(yíng)運(yùn)資本，以達(dá)到更合理的融資結(jié)構(gòu)。

　　8.盈利能力不足

　　盈利能力不足會(huì)導(dǎo)致直接借款需求。這種情況反映了公司管理層經(jīng)營(yíng)能力不足，無(wú)法應(yīng)對(duì)不斷變化的市場(chǎng)形勢(shì)，不能夠充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造價(jià)值。因此，在這種情況下，銀行不應(yīng)受理公司的貸款申請(qǐng)。

　　9.額外的或非預(yù)期性支出

　　非預(yù)期性支出導(dǎo)致的借款需求可能是長(zhǎng)期的，也可能是短期的。銀行在受理該類(lèi)貸款時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司未來(lái)的現(xiàn)金積累能力和償債能力決定貸款的期限。

　　四、借款需求的一般測(cè)算

　　(一)銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”中對(duì)于借款需求的規(guī)范和約束

　　1.固定資產(chǎn)貸款

　　對(duì)于固定資產(chǎn)貸款，《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》規(guī)定：

　　第一，貸款人開(kāi)展固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、平等自愿、公平誠(chéng)信的原則。

　　第二，貸款人應(yīng)完善內(nèi)部控制機(jī)制，實(shí)行貸款全流程管理，全面了解客戶(hù)和項(xiàng)目信息，建立固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有效的崗位制衡機(jī)制，將貸款管理各環(huán)節(jié)的責(zé)任落實(shí)到具體部門(mén)和崗位，并建立各崗位的考核和問(wèn)責(zé)機(jī)制。

　　第三，貸款人應(yīng)將固定資產(chǎn)貸款納入對(duì)借款人及借款人所在集團(tuán)客戶(hù)的統(tǒng)一授信額度管理，并按區(qū)域、行業(yè)、貸款品種等維度建立固定資產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度。

　　第四，貸款人應(yīng)與借款人約定明確、合法的貸款用途，并按照約定檢查、監(jiān)督貸款的使用情況，防止貸款被挪用。

　　貸款人受理的固定資產(chǎn)貸款申請(qǐng)應(yīng)具備以下條件：

　　(1)借款人依法經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)或主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記;

　　(2)借款人信用狀況良好，無(wú)重大不良記錄;

　　(3)借款人為新設(shè)項(xiàng)目法人的，其控股股東應(yīng)有良好的信用狀況，無(wú)重大不良記錄;

　　(4)國(guó)家對(duì)擬投資項(xiàng)目有投資主體資格和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)要求的，符合其要求;

　　(5)借款用途及還款來(lái)源明確、合法;

　　(6)項(xiàng)目符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，并按規(guī)定履行了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的合法管理程序;

　　(7)符合國(guó)家有關(guān)投資項(xiàng)目資本金制度的規(guī)定;

　　(8)貸款人要求的其他條件。

　　2.流動(dòng)資金貸款

　　對(duì)于流動(dòng)資金貸款，《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》規(guī)定：

　　第一，應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、平等自愿、公平誠(chéng)信的原則。

　　第二，貸款人應(yīng)完善內(nèi)部控制機(jī)制，實(shí)行貸款全流程管理，全面了解客戶(hù)信息，建立流動(dòng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有效的崗位制衡機(jī)制，將貸款管理各環(huán)節(jié)的責(zé)任落實(shí)到具體部門(mén)和崗位，并建立各崗位的考核和問(wèn)責(zé)機(jī)制。

　　第三，貸款人應(yīng)合理測(cè)算借款人營(yíng)運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動(dòng)資金授信總額及具體貸款的額度，不得超過(guò)借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動(dòng)資金貸款。

　　第四，貸款人應(yīng)根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和周期特點(diǎn)，合理設(shè)定流動(dòng)資金貸款的業(yè)務(wù)品種和期限，以滿(mǎn)足借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需求，實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款資金回籠的有效控制。

　　第五，貸款人應(yīng)將流動(dòng)資金貸款納入對(duì)借款人及其所在集團(tuán)客戶(hù)的統(tǒng)一授信管理，并按區(qū)域、行業(yè)、貸款品種等維度建立風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度。

　　第六，貸款人應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展規(guī)律和借款人的有效信貸需求等，合理確定內(nèi)部績(jī)效考核指標(biāo)，不得制訂不合理的貸款規(guī)模指標(biāo)，不得惡性競(jìng)爭(zhēng)和突擊放貸。

　　第七，貸款人應(yīng)與借款人約定明確、合法的貸款用途。流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用途，也不得挪用，貸款人要按照合同約定檢查、監(jiān)督流動(dòng)資金貸款的使用情況。

　　流動(dòng)資金貸款申請(qǐng)應(yīng)具備以下條件：

　　(1)借款人依法設(shè)立;

　　(2)借款用途明確、合法;

　　(3)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合法、合規(guī);

　　(4)借款人具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，有合法的還款來(lái)源;

　　(5)借款人信用狀況良好，無(wú)重大不良信用記錄;

　　(6)貸款人要求的其他條件。

　　3.項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)

　　項(xiàng)目融資是指符合以下特征的貸款：

　　(1)貸款用途通常是用于建造一個(gè)或一組大型生產(chǎn)裝置、基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)項(xiàng)目或其他項(xiàng)目，包括對(duì)在建或已建項(xiàng)目的再融資;

　　(2)借款人通常是為建設(shè)、經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)目或?yàn)樵擁?xiàng)目融資而專(zhuān)門(mén)組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該項(xiàng)目建設(shè)、經(jīng)營(yíng)或融資的既有企事業(yè)法人;

　　(3)還款資金來(lái)源主要依賴(lài)該項(xiàng)目產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入、補(bǔ)貼收人或其他收入，一般不具備其他還款來(lái)源。

　　(二)固定資產(chǎn)融資需求的測(cè)算

　　(只有中級(jí)要求)

　　(三)流動(dòng)資金融資需求的測(cè)算

　　(只有中級(jí)要求)