二、多選題

　　1.關于資產(chǎn)負債管理對象的理解正確的有(　)。

　　A.傳統(tǒng)資產(chǎn)負債管理的對象是銀行的資產(chǎn)負債表

　　B.在管理范疇上，目前仍屬于單一本幣口徑的資產(chǎn)負債管理

　　C.在管理思路上，由對表內資產(chǎn)負債規(guī)模被動管理，轉變?yōu)閷�資產(chǎn)負債表內外項目規(guī)模、結構、風險的積極主動管理

　　D.商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的對象和內涵不斷擴充，呈現(xiàn)出“表內外、本外幣、集團化”的趨勢

　　E.資產(chǎn)負債管理體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營管理的最基本原則，即以安全性、流動性為基本前提，通過盈利性實現(xiàn)銀行價值的最大化

　　『正確答案』ACDE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負債管理的對象。選項B錯誤，在管理范疇上，從單一本幣口徑的資產(chǎn)負債管理，轉變?yōu)楸就鈳刨Y產(chǎn)負債的全面管理，從單一法人視角的資產(chǎn)負債管理，轉變?yōu)閺募瘓F戰(zhàn)略角度加強子公司和境外機構統(tǒng)一、全局性的資產(chǎn)負債管理。

　　2.根據(jù)資本市場估值理論，商業(yè)銀行市場價值主要取決的因素有(　)。

　　A.經(jīng)濟資本回報率

　　B.銀行的凈現(xiàn)金流量

　　C.獲取現(xiàn)金流量的時間

　　D.現(xiàn)金流量相關的風險

　　E.銀行的投入產(chǎn)出比

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負債管理的目標。根據(jù)資本市場估值理論，商業(yè)銀行市場價值主要取決于三個因素：銀行的凈現(xiàn)金流量、獲取現(xiàn)金流量的時間以及與現(xiàn)金流量相關的風險。

　　3.為了確保實現(xiàn)管理目標，資產(chǎn)負債管理通常需要遵循的管理原則主要有(　)。

　　A.資本約束原則

　　B.價值回報原則

　　C.綜合平衡原則

　　D.規(guī)模擴張原則

　　E.戰(zhàn)略導向原則

　　『正確答案』ABCE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負債管理的原則。為了確保實現(xiàn)管理目標，資產(chǎn)負債管理通常需要遵循以下四項管理原則：戰(zhàn)略導向原則、資本約束原則、綜合平衡原則、價值回報原則。

　　4.在資產(chǎn)負債管理中，定價管理可分為(　)。

　　A.資產(chǎn)負債組合定價管理

　　B.外部產(chǎn)品定價管理

　　C.全額資金管理

　　D.外匯定價管理

　　E.內部資金轉移定價管理

　　『正確答案』BE

　　『答案解析』本題考查定價管理。定價管理可分為外部產(chǎn)品定價和內部資金轉移定價管理。商業(yè)銀行以促進業(yè)務發(fā)展和盈利增長為目標，加強資產(chǎn)、負債產(chǎn)品的外部定價管理，提升定價水平和經(jīng)營效益，并通過內部資金轉移定價(FIP)完善內部價格管理，優(yōu)化銀行內部經(jīng)營機制和全系統(tǒng)資源配置，增強市場競爭力。

　　5.在商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理過程中，利用久期管理可以采用的方法主要包括(　)。

　　A.成本分析策略

　　B.現(xiàn)金流匹配策略

　　C.負債久期分析策略

　　D.風險免疫管理策略

　　E.久期缺口風險管理策略

　　『正確答案』DE

　　『答案解析』本題考查久期管理。在商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理過程中，利用久期管理可以采用以下兩種方法：一是風險免疫管理策略，其核心思想是通過資產(chǎn)久期和負債久期的匹配，實現(xiàn)利率風險和再投資風險的相互抵消，進而鎖定整體收益率;二是久期缺口風險管理策略，即通過久期缺口來衡量銀行總體利率風險的大小，并據(jù)此制定利率風險管理的相應策略。

　　6.內部資金轉移定價作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要工具，其作用主要表現(xiàn)在(　)。

　　A.公平績效考核

　　B.剝離利率風險

　　C.完善內部價格管理

　　D.優(yōu)化銀行內部經(jīng)營機制

　　E.提升定價水平和經(jīng)營效益

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』本題考查內部資金轉移定價。內部資金轉移定價作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要工具，其作用主要在于以下兩個方面：一是公平績效考核，二是剝離利率風險。

　　7.以下屬于資產(chǎn)負債管理工具的有(　)。

　　A.經(jīng)濟資本

　　B.缺口管理

　　C.資產(chǎn)證券化

　　D.內部資金轉移定價

　　E.收益率曲線

　　『正確答案』ABCDE

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負債管理工具。資產(chǎn)負債管理工具主要包括：缺口管理、久期管理、內部資金轉移定價、經(jīng)濟資本、收益率曲線、資產(chǎn)證券化。

　　三、判斷

　　1.利用內部資金轉移定價核算資金收益或成本時，對負債而言是成本，對資產(chǎn)而言是收益。(　)

　　『正確答案』錯誤

　　『答案解析』本題考查內部資金轉移定價。利用內部資金轉移定價核算資金收益或成本時，對負債而言是收益，對資產(chǎn)而言是成本。

　　2.資產(chǎn)負債管理要以實現(xiàn)銀行價值最大化為目標，建立以凈利息收益率為核心的價值管理體系。(　)

　　『正確答案』錯誤

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)負債管理的原則。資產(chǎn)負債管理要以實現(xiàn)銀行價值最大化為目標，建立以經(jīng)濟資本回報率為核心的價值管理體系，統(tǒng)籌兼顧安全性、流動性和效益性，持續(xù)提升銀行的價值創(chuàng)造能力。

　　3.資金管理的核心是建設內部資金轉移定價機制和全額資金管理體制，建成以總行為中心，自下而上集中資金和自上而下配置資金的收支兩條線、全額計價、集中調控、實時監(jiān)測和控制全行資金流的現(xiàn)代商業(yè)銀行司庫體系。(　)

　　『正確答案』正確

　　『答案解析』本題考查資金管理。資產(chǎn)負債管理的構成內容包括：資本管理、資產(chǎn)負債組合管理、資產(chǎn)負債計劃管理、定價管理、銀行賬戶利率風險管理、資金管理、流動性風險管理、投融資業(yè)務管理、匯率風險管理。資金管理屬于資產(chǎn)負債管理的一部分。資金管理的核心是建設內部資金轉移定價機制和全額資金管理體制，建成以總行為中心，自下而上集中資金和自上而下配置資金的收支兩條線、全額計價、集中調控、實時監(jiān)測和控制全行資金流的現(xiàn)代商業(yè)銀行司庫體系。

　　4.久期管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要工具，具體指以銀行資產(chǎn)久期和負債久期分析為基礎，通過對利率敏感性資產(chǎn)和負債的結構進行積極調整，從而實現(xiàn)在利率變動時，銀行收益的穩(wěn)定或增長。(　)

　　『正確答案』正確

　　『答案解析』本題考查久期管理。久期管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要工具，具體指以銀行資產(chǎn)久期和負債久期分析為基礎，通過對利率敏感性資產(chǎn)和負債的結構進行積極調整，從而實現(xiàn)在利率變動時，銀行收益的穩(wěn)定或增長。

　　5.債券的期限結構和收益率在某一既定時間存在的變化關系就稱為利率的期限結構，表示這種關系的曲線通常稱為收益率曲線。(　)

　　『正確答案』正確

　　『答案解析』本題考查收益率曲線的概念。債券的期限結構和收益率在某一既定時間存在的變化關系就稱為利率的期限結構，表示這種關系的曲線通常稱為收益率曲線。

　　6.證券化是指銀行發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)的額外價值并將其從資產(chǎn)負債表中全部移除，以便為信貸業(yè)務騰挪空間的過程。(　)

　　『正確答案』正確

　　『答案解析』本題考查證券化的概念。證券化是指銀行發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)的額外價值并將其從資產(chǎn)負債表中全部移除，以便為信貸業(yè)務騰挪空間的過程。

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