第十二章 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、隨著商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)范圍的拓寬和國(guó)際化業(yè)務(wù)的推進(jìn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象和內(nèi)涵不斷擴(kuò)充，呈現(xiàn)出(　)的趨勢(shì)。

　　A、境內(nèi)外、表內(nèi)外、本外幣

　　B、綜合化、多元化、集團(tuán)化

　　C、表內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化

　　D、境內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化

　　2、影響銀行價(jià)值的主要變量是(　)。

　　A、經(jīng)濟(jì)利益

　　B、凈現(xiàn)金流量

　　C、凈利息收益率

　　D、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率

　　試題來(lái)源：2018年銀行從業(yè)資格資格考試題庫(kù)，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!

　　3、資產(chǎn)負(fù)債管理長(zhǎng)期目標(biāo)可概括為：從銀行整體戰(zhàn)略出發(fā)，建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，強(qiáng)化資本約束，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，加強(qiáng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)引導(dǎo)和調(diào)控能力，統(tǒng)籌把握資產(chǎn)負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)，促進(jìn)流動(dòng)性、安全性和效益性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)(　)最大化，進(jìn)而持續(xù)提升股東價(jià)值回報(bào)。

　　A、經(jīng)濟(jì)利益

　　B、凈現(xiàn)金流量

　　C、凈利息收益率

　　D、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率

　　4、下列關(guān)于商業(yè)銀行負(fù)債組合管理的表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、需要加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理

　　B、以平衡資金來(lái)源和運(yùn)用為前提

　　C、需要不斷優(yōu)化負(fù)債的品種、期限及利率結(jié)構(gòu)

　　D、構(gòu)建以資本和收息率為中心的價(jià)值傳導(dǎo)機(jī)制

　　5、(　)又稱(chēng)為利率敏感性缺口管理法，是利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

　　A、久期管理

　　B、資金管理

　　C、缺口管理

　　D、資本管理

　　6、風(fēng)險(xiǎn)免疫管理策略的核心思想是通過(guò)資產(chǎn)久期和負(fù)債久期的匹配，實(shí)現(xiàn)(　)的相互抵消，進(jìn)而鎖定整體收益率。

　　A、利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B、結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)

　　C、結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D、利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)

　　7、關(guān)于收益率曲線(xiàn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A、正向收益率曲線(xiàn)向上傾斜，表示長(zhǎng)期利率低于短期利率

　　B、駝峰收益率曲線(xiàn)表示期限較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向相關(guān)

　　C、駝峰收益率曲線(xiàn)表示期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向相關(guān)

　　D、水平收益率曲線(xiàn)基本呈一條水平線(xiàn)，表示長(zhǎng)期利率與短期利率相等

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)象的理解正確的是(　)。

　　A、傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象即是銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

　　B、在管理范疇上，資產(chǎn)負(fù)債管理長(zhǎng)期依存于從單一本幣口徑衡量銀行價(jià)值

　　C、在管理思路上，由對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模被動(dòng)管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外項(xiàng)目規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)的積極主動(dòng)管理

　　D、在新的金融市場(chǎng)環(huán)境下，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象和內(nèi)涵不斷擴(kuò)充，呈現(xiàn)出“表內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化”的趨勢(shì)

　　E、資產(chǎn)負(fù)債管理體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的最基本原則，即以安全性、流動(dòng)性為基本前提，通過(guò)盈利性實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化

　　2、為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循的管理原則主要有(　)。

　　A、資本約束原則

　　B、價(jià)值回報(bào)原則

　　C、綜合平衡原則

　　D、規(guī)模擴(kuò)張?jiān)瓌t

　　E、戰(zhàn)略導(dǎo)向原則

　　3、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)計(jì)劃主要包括(　)。

　　A、資本計(jì)劃

　　B、信貸計(jì)劃

　　C、投資計(jì)劃

　　D、資產(chǎn)負(fù)債期限控制計(jì)劃

　　E、同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)往來(lái)融資計(jì)劃

　　4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容主要包括(　)。

　　A、建立科學(xué)完善的管理機(jī)制

　　B、有效防范整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C、有效平衡資金的效益性和安全性

　　D、加強(qiáng)附屬機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)測(cè)

　　E、對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效地識(shí)別、計(jì)量、預(yù)警、監(jiān)控和報(bào)告

　　5、收益率曲線(xiàn)的用途主要包括(　)。

　　A、用于計(jì)算和比較各種期限安排的收益

　　B、用于計(jì)算相似期限不同債券的相對(duì)價(jià)值

　　C、用于設(shè)定所有債務(wù)市場(chǎng)工具的收益率

　　D、用于利率衍生工具的定價(jià)

　　E、用于反映遠(yuǎn)期收益率水平的指標(biāo)

　　6、資產(chǎn)負(fù)債管理的策略主要包括(　)。

　　A、成本分析策略

　　B、風(fēng)險(xiǎn)免疫管理策略

　　C、表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債匹配

　　D、表外工具規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)

　　E、利用證券化剝離表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)

　　三、判斷題

　　1、傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵是：根據(jù)外部形勢(shì)變化及發(fā)展戰(zhàn)略要求，以資本約束為核心，以資產(chǎn)負(fù)債組合管理為基本工具，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的總量、結(jié)構(gòu)及組合配置進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)和前瞻性的規(guī)劃、調(diào)節(jié)和控制的整個(gè)過(guò)程。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　2、以?xún)衾�息收益率為核心的短期管理目�?biāo)突出了對(duì)利潤(rùn)最大化的追求，從收入和成本匹配的角度強(qiáng)調(diào)了對(duì)銀行資本的有效利用。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　3、資產(chǎn)負(fù)債管理要以實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化為目標(biāo)，建立以?xún)衾�息收益率為核心的價(jià)值管理體系。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　4、資產(chǎn)負(fù)債組合管理包括資產(chǎn)組合管理、負(fù)債組合管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理三個(gè)部分。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　5、資金管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)核心內(nèi)容，直接影響銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　6、融資和票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具有資金調(diào)控蓄水池和信貸規(guī)模調(diào)節(jié)器的作用。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　7、久期管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，具體指以銀行資產(chǎn)久期和負(fù)債久期分析為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行積極調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)在利率變動(dòng)時(shí)，銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　8、利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)核算資金收益或成本時(shí)，對(duì)負(fù)債而言是成本，對(duì)資產(chǎn)而言是收益。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　9、收益率曲線(xiàn)是分析利率走勢(shì)和進(jìn)行市場(chǎng)定價(jià)的基本工具，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。(　)

　　對(duì)

　　錯(cuò)

　　答案部分

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象。在新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、新金融市場(chǎng)環(huán)境以及新的全球監(jiān)管要求下，隨著商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)范圍的拓寬和國(guó)際化業(yè)務(wù)的推進(jìn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象和內(nèi)涵也不斷擴(kuò)充，呈現(xiàn)出“表內(nèi)外、本外幣、集團(tuán)化”的趨勢(shì)。

　　2、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)。影響銀行價(jià)值的主要變量是凈現(xiàn)金流量。

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的長(zhǎng)期目標(biāo)。結(jié)合管理內(nèi)涵和職能，資產(chǎn)負(fù)債管理長(zhǎng)期目標(biāo)可概括為：從銀行整體戰(zhàn)略出發(fā)，建立符合現(xiàn)代商業(yè)銀行要求的資產(chǎn)負(fù)債管理體系，強(qiáng)化資本約束，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，加強(qiáng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)引導(dǎo)和調(diào)控能力，統(tǒng)籌把握資產(chǎn)負(fù)債的總量和結(jié)構(gòu)，促進(jìn)流動(dòng)性、安全性和效益性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率最大化，進(jìn)而持續(xù)提升股東價(jià)值回報(bào)。

　　4、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查負(fù)債組合管理。負(fù)債組合管理以平衡資金來(lái)源和運(yùn)用為前提，通過(guò)加強(qiáng)主動(dòng)負(fù)債管理，優(yōu)化負(fù)債的品種、期限及利率結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債成本，保持負(fù)債成本與流動(dòng)性的平衡，確保負(fù)債總量適度，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，有效支撐資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。選項(xiàng)D屬于資產(chǎn)組合管理的內(nèi)容。

　　5、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 本題考查缺口管理的概念。缺口管理又稱(chēng)為利率敏感性缺口管理法，是利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 本題考查久期管理。風(fēng)險(xiǎn)免疫管理策略，其核心思想是通過(guò)資產(chǎn)久期和負(fù)債久期的匹配，實(shí)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)的相互抵消，進(jìn)而鎖定整體收益率。

　　7、

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 本題考查收益曲線(xiàn)。收益率曲線(xiàn)一般有四種典型形狀，水平收益率曲線(xiàn)基本呈一條水平線(xiàn)，表示長(zhǎng)期利率與短期利率相等;正向收益率曲線(xiàn)向上傾斜，表示長(zhǎng)期利率高于短期利率;反轉(zhuǎn)收益率曲線(xiàn)向下傾斜，表示長(zhǎng)期利率低于短期利率;駝峰收益率曲線(xiàn)表示期限相對(duì)較短的債券，利率與期限呈正向相關(guān)，期限較長(zhǎng)的債券，利率與期限呈反向相關(guān)。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ACDE

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的對(duì)象。選項(xiàng)B錯(cuò)誤，在管理范疇上，從單一本幣口徑的資產(chǎn)負(fù)債管理，轉(zhuǎn)變?yōu)楸就鈳刨Y產(chǎn)負(fù)債的全面管理，從單一法人視角的資產(chǎn)負(fù)債管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閺募瘓F(tuán)戰(zhàn)略角度加強(qiáng)子公司和境外機(jī)構(gòu)統(tǒng)一、全局性的資產(chǎn)負(fù)債管理。

　　2、

　　【正確答案】 ABCE

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的原則。為了確保實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，資產(chǎn)負(fù)債管理通常需要遵循以下四項(xiàng)管理原則：戰(zhàn)略導(dǎo)向原則、資本約束原則、綜合平衡原則、價(jià)值回報(bào)原則。

　　3、

　　【正確答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)計(jì)劃。資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)計(jì)劃主要包括資本計(jì)劃、信貸計(jì)劃、投資計(jì)劃、同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)往來(lái)融資計(jì)劃、存款計(jì)劃及資產(chǎn)負(fù)債期限控制計(jì)劃等。

　　4、

　　【正確答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本題考查流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容主要包括建立科學(xué)完善的管理機(jī)制，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效地識(shí)別、計(jì)量、預(yù)警、監(jiān)控和報(bào)告，確保銀行在正常經(jīng)營(yíng)環(huán)境或壓力狀態(tài)下，能及時(shí)滿(mǎn)足資產(chǎn)、負(fù)債及表外業(yè)務(wù)引發(fā)的流動(dòng)性需求和履行對(duì)外支付義務(wù)，有效平衡資金的效益性和安全性，加強(qiáng)附屬機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)測(cè)，有效防范整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、

　　【正確答案】 ABCDE

　　【答案解析】 本題考查收益率曲線(xiàn)。具體而言，收益率曲線(xiàn)主要具有以下五個(gè)方面的用途：用于設(shè)定所有債務(wù)市場(chǎng)工具的收益率;用于反映遠(yuǎn)期收益率水平的指標(biāo);用于計(jì)算和比較各種期限安排的收益;用于計(jì)算相似期限不同債券的相對(duì)價(jià)值;用于利率衍生工具的定價(jià)。

　　6、

　　【正確答案】 CDE

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的策略。資產(chǎn)負(fù)債管理的策略主要包括：表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債匹配、表外工具規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)、利用證券化剝離表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)。

　　三、判斷題

　　1、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 本題考查傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵。傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)涵是：根據(jù)外部形勢(shì)變化及發(fā)展戰(zhàn)略要求，以資本約束為核心，以資產(chǎn)負(fù)債組合管理為基本工具，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益的總量、結(jié)構(gòu)及組合配置進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)和前瞻性的規(guī)劃、調(diào)節(jié)和控制的整個(gè)過(guò)程。

　　2、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的短期目標(biāo)。以?xún)衾�息收益率為核心的短期管理目�?biāo)突出了對(duì)利潤(rùn)最大化的追求，從收入和成本匹配的角度強(qiáng)調(diào)了對(duì)銀行資本的有效利用。

　　3、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債管理的原則。資產(chǎn)負(fù)債管理要以實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化為目標(biāo)，建立以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率為核心的價(jià)值管理體系，統(tǒng)籌兼顧安全性、流動(dòng)性和效益性，持續(xù)提升銀行的價(jià)值創(chuàng)造能力。

　　4、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 本題考查資產(chǎn)負(fù)債組合管理。資產(chǎn)負(fù)債組合管理包括資產(chǎn)組合管理、負(fù)債組合管理和資產(chǎn)負(fù)債匹配管理三個(gè)部分。

　　5、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 本題考查定價(jià)管理。定價(jià)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)核心內(nèi)容，直接影響銀行的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

　　6、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 本題考查投融資業(yè)務(wù)管理。投融資和票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行一項(xiàng)重要的、不可或缺的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅具有盈利功能，還具有資金調(diào)控蓄水池和信貸規(guī)模調(diào)節(jié)器的作用。

　　7、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 本題考查久期管理。久期管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具，具體指以銀行資產(chǎn)久期和負(fù)債久期分析為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行積極調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)在利率變動(dòng)時(shí)，銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。

　　8、

　　【正確答案】 錯(cuò)

　　【答案解析】 本題考查內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。利用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)核算資金收益或成本時(shí)，對(duì)負(fù)債而言是收益，對(duì)資產(chǎn)而言是成本。

　　9、

　　【正確答案】 對(duì)

　　【答案解析】 本題考查收益率曲線(xiàn)。收益率曲線(xiàn)是分析利率走勢(shì)和進(jìn)行市場(chǎng)定價(jià)的基本工具，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。

　　試題來(lái)源：2018年銀行從業(yè)資格資格考試題庫(kù)，全真模擬機(jī)考系統(tǒng) 搶做考試原題，高能鎖分!