第二節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

　　一、信用風(fēng)險(xiǎn)管理概述

　　對(duì)商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)將信用風(fēng)險(xiǎn)保持在可接受的指標(biāo)范圍內(nèi)，使風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率最大化。

　　(一)信用風(fēng)險(xiǎn)控制

　　1.全流程管理

　　2009年至2010年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)相繼發(fā)布了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《個(gè)人貸款管理暫行辦法》、《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》，并稱“三個(gè)辦法一個(gè)指引”，又稱“貸款新規(guī)”，初步構(gòu)建和完善了我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)監(jiān)管框架，形成了我國(guó)銀行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的長(zhǎng)期制度安排。

　　(1)審貸分離

　　(2)貸款“三查”

　　(3)信貸審批

　　2.受托支付管理

　　“受托支付”是指商業(yè)銀行(貸款人)按照貸款項(xiàng)目進(jìn)度和有效貸款需求，根據(jù)借款人的提款申請(qǐng)和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定的借款人交易對(duì)手的支付過(guò)程。

　　3.限額管理

　　具體到每一個(gè)客戶，授信限額是商業(yè)銀行在客戶的債務(wù)承受能力和銀行自身的損失承受能力范圍以內(nèi)所愿意并允許提供的最高授信額。只有當(dāng)客戶給商業(yè)銀行帶來(lái)的預(yù)期收益大于預(yù)期的損失時(shí)，商業(yè)銀行才有可能接受客戶的申請(qǐng)，向客戶提供授信。商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)層面的授信限額是銀行管理層面的資本限額的具體落實(shí)。

　　(1)單一客戶授信限額管理

　　我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)10%。商業(yè)銀行制定客戶授信限額通�？蓮囊韵聝蓚�(gè)方面考慮：

　�、倏蛻舻膫鶆�(wù)承受能力

　　商業(yè)銀行對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)后，首要工作就是判斷該客戶的債務(wù)承受能力，即確定客戶的最高債務(wù)承受額(Maximum Borrowing Capacity，MBC)。一般來(lái)說(shuō)，決定客戶債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級(jí)和所有者權(quán)益，由此可得：

　　MBC=EQ×LM

　　LM=f(CCR)

　　其中，MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高債務(wù)承受額;EQ(Equity)是指所有者權(quán)益：LM(Lever Modulus)是指杠桿系數(shù);CCR(Customer Credit Rating)是指客戶資信等級(jí);f(CCR)是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。

　　②銀行的損失承受能力

　　銀行對(duì)某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額(Customer Maximum Loss Quota，CMLQ)表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承擔(dān)的損失限額。從理論上講，客戶損失限額是通過(guò)商業(yè)銀行分配至各個(gè)業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本在客戶層面上繼續(xù)分配的結(jié)果。當(dāng)客戶的授信總額超過(guò)上述兩個(gè)限額中的任一個(gè)限額時(shí)，商業(yè)銀行都不能再向該客戶提供任何形式的授信業(yè)務(wù)。

　　(2)集團(tuán)客戶授信限額管理

　　2003年10月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布實(shí)施了《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(2007年7月修訂)。該指引規(guī)定了集團(tuán)客戶的特征。該指引規(guī)定，商業(yè)銀行在對(duì)單一集團(tuán)客戶貸款不應(yīng)超過(guò)其資本余額的15%。

　　商業(yè)銀行對(duì)集團(tuán)客戶授信應(yīng)遵循以下原則：(1)統(tǒng)一原則。(2)適度原則。(3)預(yù)警原則。

　　商業(yè)銀行在對(duì)集團(tuán)客戶授信時(shí)，應(yīng)在授信協(xié)議中約定，要求集團(tuán)客戶及時(shí)報(bào)告授信人凈資產(chǎn)10%以上關(guān)聯(lián)交易的情況。

　　(3)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理

　　(4)組合限額管理

　　組合限額是信貸資產(chǎn)組合層面的限額，是組合信用風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段之一。通過(guò)設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在組合層而的某些方面，從而有效控制組合信用風(fēng)險(xiǎn)。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。

　　4.貸款測(cè)算

　　商業(yè)銀行應(yīng)了解客戶和了解其業(yè)務(wù)，合理評(píng)估借款人的實(shí)際需求，按需求發(fā)放貸款，在確定貸款額度時(shí)應(yīng)考慮以下因素：借款人要求貸款的具體用途、借款人提出的信貸要求是否符合其業(yè)務(wù)需求、貸款資金是否會(huì)用于支持借款人的主營(yíng)業(yè)務(wù)，等等。

　　“三個(gè)辦法一個(gè)指引”規(guī)定，對(duì)于固定資產(chǎn)貸款和流動(dòng)資金貸款，商業(yè)銀行應(yīng)將貸款納入對(duì)借款人及借款人所在集團(tuán)客戶的統(tǒng)一授信額度管理，并按區(qū)域、行業(yè)、貸款品種等維度建立貸款的風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度。對(duì)于個(gè)人貸款，貸款人應(yīng)建立借款人合理的收入償債比例控制機(jī)制，結(jié)合借款人收入、負(fù)債、支出、貸款用途、擔(dān)保情況等因素，合理確定貸款金額和期限，控制借款人每期還款額不超過(guò)其還款能力。

　　《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)合理測(cè)算借款人營(yíng)運(yùn)資金需求，審慎確定借款人的流動(dòng)資金授信總額及具體貸款的額度，不得超過(guò)借款人的實(shí)際需求發(fā)放流動(dòng)資金貸款。流動(dòng)資金貸款需求量應(yīng)基于借款人日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金與現(xiàn)有流動(dòng)資金的差額(即流動(dòng)資金缺口)確定。

　　在實(shí)際測(cè)算中，借款人營(yíng)運(yùn)資金需求可參考如下公式：

　　營(yíng)運(yùn)資金量=上年度銷售收入×(1-上年度銷售利潤(rùn)率)×(1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率)/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　其中：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))

　　新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款-其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

　　5.期限管理

　　商業(yè)銀行要綜合考慮項(xiàng)目預(yù)期現(xiàn)金流和投資回收期等情況，合理確定中長(zhǎng)期貸款還款方式，實(shí)行分期償還，至少半年一次還本付息，鼓勵(lì)按季度進(jìn)行償還。對(duì)于提前還款部分，商業(yè)銀行應(yīng)按照實(shí)際用款期限，相應(yīng)折算成同期限的貸款利率計(jì)算本息，合理確定中長(zhǎng)期貸款期限。